Die Grenzen der Tokenisierung von Edelmetallen – crypto.news

Die Prämisse hinter der Tokenisierung von Metallen ist einfach: Anstatt in physisches Metall zu investieren, investieren Sie in einen digitalen Token, der das Metall darstellt. Die Idee ist, dass dies den Anlegern ermöglichen wird, vom Wert des Metalls zu profitieren, ohne sich mit dem Aufwand und dem Risiko auseinandersetzen zu müssen, physisches Metall zu besitzen. Ist dies also eine tragfähige Anlagestrategie? Hier sind einige Einschränkungen, die berücksichtigt werden sollten, bevor Sie eine Entscheidung treffen.

Schwache Sensibilisierung

Die erste Herausforderung besteht in Form von unzureichendem Wissen über das gesamte Thema. Die meisten Menschen haben keine Ahnung, ob es überhaupt möglich ist, Edelmetalle zu tokenisieren. Es spielt eine direkte Rolle bei der Begrenzung der Adoptionsraten solcher Token und Kryptos.

Kenner sind sich der Vorteile des Haltens von tokenisierten Edelmetallen kaum bewusst. Sie wissen auch nicht, wo sie auf die richtigen Marktplattformen zugreifen können. Letzteres wirft Bedenken wegen Betrugs auf. 

Die Situation kann größtenteils auf die hohe Rate an negativen Nachrichten über Kryptos in den Mainstream-Medien zurückgeführt werden, die durch den Krieg der Regierungen gegen Kryptos beeinflusst wurden. Werbung für die Tokenisierung von Edelmetallen hat auch hauptsächlich innerhalb von Krypto-Communities Kreise gezogen. Die breite Öffentlichkeit bleibt am Ende im Dunkeln und drosselt die Adoptionsrate solcher Token.

Konkurrenz durch die größten Spieler des Marktes

Die größten Akteure auf den Edelmetallmärkten sind Regierungen, die die Metalle gegen strategische Devisenreserven eintauschen. Um eine Vorstellung davon zu geben, wie groß der Markt ist, beläuft sich die Goldnachfrage der Zentralbanken im Jahr 2019 auf 650.3 Tonnen. Das sind etwa 31 % der gesamten weltweiten Nachfrage nach Gold im selben Jahr.

Regierungen haben jedoch Handelsplattformen, über die sie solche Vermögenswerte verkaufen oder kaufen. Diese Plattformen enthalten direkte Links zu Bergbauunternehmen und Vermittlern, die zunächst ein Ausschreibungsverfahren durchführen müssen. Regierungen handeln auch direkt mit anderen Regierungen, wenn es um Edelmetalle wie Gold und Silber geht.

Die Folgen davon sind, dass die Marktplätze der tokenisierten Edelmetalle zu einem bestimmten Zeitpunkt nur auf etwa ⅔ der gesamten Märkte zugreifen können. Andere große Akteure wie Bergleute, große Intermediäre und Banken beteiligen sich ebenfalls an den staatseigenen Marktplätzen und/oder haben ihre eigenen Marktplätze.

Mangel an einem globalen Konsens über ihre Regulierung

Die gesamte Blockchain-Industrie ist relativ jung. Die Tatsache, dass es sich um eine der disruptivsten Innovationen der letzten Zeit handelt, hat die Regierungen in letzter Zeit dazu veranlasst, Vorschriften für den Sektor einzuführen. Token, die Edelmetalle darstellen, wurden ebenfalls eingeholt.

Aber interne Vorschriften sind zwar eine große Hürde, aber nicht das Hauptproblem. Das Hauptproblem bei der Regulierung ist das Fehlen eines international vereinbarten und harmonisierten Rechtssystems zur Regulierung des Sektors. 

Beispielsweise ist das Steuersystem nicht grenzüberschreitend harmonisiert. Eine Regierung hat möglicherweise kein Problem damit, dass ein ausländischer Investor am tokenisierten Edelmetallhandel innerhalb ihrer Gerichtsbarkeit teilnimmt. Die Heimatregierung des Investors könnte jedoch eine ziemlich kämpferische Haltung gegenüber Blockchain einnehmen und die Transaktion als Steuerhinterziehung ansehen. Während also tokenisierte Edelmetalle die Vorzüge schneller und billiger grenzüberschreitender Überweisungen genießen, die Blockchain bietet, stehen sie vor strengen regulatorischen Hürden.

Unterentwickelte Märkte

Das Problem der unterentwickelten Märkte ist ein weiteres Problem, das durch den kometenhaften Aufstieg der dezentralen Finanzierung entstanden ist. Sie sind zu schnell gewachsen, als dass die Entwicklung der Märkte sie einholen könnte, insbesondere aus rechtlicher Sicht.

Zunächst einmal gibt es einen chronischen Mangel an lizenzierten Marktplätzen für den Handel mit tokenisierten Edelmetallen. Dies erschwert die Dinge für Edelmetallinvestoren, die es vorziehen, ihre finanziellen Vermögenswerte auf den legalen Märkten ohne Tokens anzulegen.

Darüber hinaus fehlt es den Marktplätzen an eingehenden Verbindungen zu traditionellen Finanzinstituten für einen reibungsloseren Finanzverkehr. Die meisten Händler in Edelmetallmärkten halten ihr Anlagekapital in Investmentbanken. Solche Banken sind in der Regel mit den traditionellen Edelmetallmärkten verbunden und haben Anlageberatungsdienste zugewiesen.

Erhöhte Anfälligkeit für Verluste durch Cyberkriminalität

Ein großer Nachteil der Tokenisierung von Edelmetallen ist die inhärente Natur der Blockchain. Es geht um die erhöhte Anfälligkeit von Edelmetallen für Cyberkriminalität.

Um fair zu sein, das Blockchain-System, auf dem der Token geprägt wird, ist absolut sicher. Das ist der 51%-Angriffsregel und der Unveränderlichkeit der Blockchain zu verdanken. Das Problem ergibt sich aus der Zeit, in der sie zur Aufbewahrung in Brieftaschen verschoben werden. Hot Wallets sind aufgrund ihrer Online-Natur besonders anfällig, was Investoren stark von der Tokenisierung abhält.

Take des Autors

Die Tokenisierung von Edelmetallen liefert einen soliden Beweis dafür, warum Blockchain eine vielseitige Innovation ist. Seine Vorteile sind tiefgreifend, von schnelleren Transaktionen bis hin zu niedrigeren Kosten, unveränderlichen Aufzeichnungen, weniger Fälschungen und vielem mehr.

Als jüngste Innovation müssen für den Erfolg des Konzepts noch einige Kinderkrankheiten angegangen werden. In den meisten Fällen werden die meisten dieser Probleme schrittweise gelöst. Diese sind mangelnde Sensibilisierung, unterentwickelte Märkte und das Fehlen eines weltweit harmonisierten Regulierungsrahmens. 

Die Verwendung von Cold Wallets kann die erhöhte Anfälligkeit für Cyberkriminalität lösen. Die Konkurrenz der größten Player stellt eine gewaltige Hürde dar. Partnerschaften sind ein Kompromiss, der hier gut funktionieren könnte.