Janet Yellen: FTX Meltdown zeigt die Notwendigkeit einer „effektiveren Aufsicht“ über Krypto

Finanzministerin Janet Yellen fügte ihre Stimme hinzu wachsender Chor von Washingtoner Führern, die Maßnahmen fordern im Gefolge des Zusammenbruchs der Krypto-Börse FTX in der vergangenen Woche sagte er am Mittwoch, dass die Kernschmelze „die Notwendigkeit einer effektiveren Aufsicht über die Märkte für Kryptowährungen“ gezeigt habe.

Yellen behauptete dies in einer Erklärung Berichte, die vom Finanzministerium erstellt werden als Antwort auf Präsident Bidens September Executive Order zu digitalen Vermögenswerten identifizierte viele der Risikofaktoren, die beim Zusammenbruch von FTX und der anschließenden Insolvenz eine Rolle spielten, was impliziert, dass das Unglück hätte verhindert werden können, wenn diese Berichte in die Politik umgesetzt worden wären.

"Einige der Risiken, die wir in diesen Berichten identifiziert haben, darunter die Vermischung von Kundenvermögen, mangelnde Transparenz und Interessenkonflikte, standen im Mittelpunkt der in der vergangenen Woche beobachteten Spannungen auf dem Kryptomarkt“, sagte Yellen.  

Trotz diese Berichte, gibt es noch kein umfassendes Rahmenwerk, das Krypto unter einen föderalen Regulierungsschirm bringen würde.

Finanzaufsichtsbehörden wie die Securities and Exchange Commission (SEC) und die Commodities Futures Trading Commission (CFTC) haben mit der Veröffentlichung spezifischer Leitlinien für Kryptounternehmen und -börsen ins Stocken geraten, obwohl beide Behörden dies getan haben sporadisch verfolgte Durchsetzungsmaßnahmen gegen bestimmte Krypto-Unternehmen. Bundesgesetzgeber sind inzwischen derzeit über die Gesetzgebung nachzudenken das würde die Kryptoregulierung verdeutlichen, obwohl noch kein solcher Gesetzentwurf zur Abstimmung gebracht wurde. 

Washington wurde durch eine neu entdeckte Dringlichkeit belebt, diese Woche nach dem atemberaubenden Rückschlag der einst dominierenden FTX und ihrer Schwester-Handelsfirma Alameda Research eine größere Rolle bei der Überwachung des Kryptomarktes zu übernehmen. Letzte Woche tauchte ein Bericht auf, der zeigte, dass fast die Hälfte von Alamedas 14-Milliarden-Dollar-Bilanz aus FTT bestand, dem Utility-Token, mit dem Rabatte auf Handelsgebühren auf der FTX-Plattform gewährt wurden. Sam Bankman-Fried, Gründer von FTX und Alameda, hatte lange darauf bestanden, dass die beiden Unternehmen getrennte Einheiten seien.

Die Nachricht veranlasste die Kryptobörse Binance zu einer Ankündigung es würde seine FTT-Position in Höhe von 580 Millionen US-Dollar liquidieren; Diese Ankündigung löste einen anschließenden milliardenschweren Bankensturm auf FTX aus, und die Börse pausierte die Abhebungen 48 Stunden später wegen unzureichender Mittel. Binance versuchte, den einstigen Konkurrenten FTX zu retten, aber innerhalb eines Tages scheiterte das Geschäft, offenbar aufgrund des beunruhigenden Zustands der Bücher von FTX. Am Freitag meldete FTX Insolvenz an.

Die Saga und ihre verheerenden Auswirkungen auf Hunderttausende von Kunden haben den Aufsichtsbehörden und Gesetzgebern in Washington mehr Munition geliefert, um die Kryptoindustrie ins Visier zu nehmen. 

Yellen schien bestrebt zu sein, nicht nur Bundesbehörden wie die SEC, sondern auch den Gesetzgeber in ihrem Appell für mehr regulatorische Maßnahmen zu aktivieren. 

"Die Bundesregierung, einschließlich des Kongresses […], muss schnell handeln, um die von der Biden-Administration identifizierten Regulierungslücken zu schließen“, sagte der Finanzminister. 

Aber Yellen gab auch den Bundesregulierungsbehörden einige Schuld und tadelte sie dafür, dass sie es versäumten, bereits bestehende Gesetze anzuwenden, um die aktuellen Turbulenzen auf dem Markt zu verhindern. 

„Wir haben für die meisten unserer Finanzprodukte und -märkte sehr strenge Anleger- und Verbraucherschutzgesetze, die darauf ausgelegt sind, diese Risiken anzugehen“, sagte Yellen. „Wo bestehende Vorschriften gelten, müssen sie rigoros durchgesetzt werden, damit die gleichen Schutzmaßnahmen und Grundsätze für Krypto-Assets und -Dienste gelten.“

Die Risiken, die sich aus einer nicht effektiven Regulierung von Krypto ergeben – entweder durch die Nutzung bestehender Gesetze oder durch die Schaffung eines neuartigen Rahmens – könnten weitaus verheerender und weitreichender sein als selbst die derzeitigen Bedingungen, warnte der Minister. 

„Spillovers von den Ereignissen auf den Kryptomärkten waren begrenzt“, sagte Yellen. „Aber […] weitere Verbindungen des traditionellen Finanzsystems und der Kryptomärkte könnten breitere Bedenken hinsichtlich der Finanzstabilität aufwerfen“, sagte sie und wiederholte die Bedenken des Finanzministers zuvor angehoben.