Wie man jedes Krypto-Projekt mit Fundamentalanalyse bewertet

Bei der Fundamentalanalyse wird der innere Wert eines Vermögenswerts ermittelt, um festzustellen, ob der Vermögenswert über- oder unterbewertet ist. Diese Informationen können dann zusammen mit der technischen Analyse genutzt werden, um zu entscheiden, ob in einen Vermögenswert investiert oder gehandelt werden soll.

Bei der Fundamentalanalyse von Kryptowährungen unterscheidet sich der Ansatz etwas von dem, der normalerweise zur Bewertung von Altmarktanlagen verwendet wird. Krypto-Assets verfügen nicht über die erforderlichen historischen Daten, da es normalerweise keine Historie von Gewinnberichten oder Gewinn- und Verlustrechnungen gibt.

Für die Analyse von Kryptowährungen müssen alle verfügbaren Informationen über den Vermögenswert durch Recherchen eingeholt werden, die die Untersuchung seiner Anwendungsfälle, seines Netzwerks, des Teams hinter dem Projekt und der Vesting-Zeitpläne umfassen – die Liste geht weiter. Durch die Betrachtung der richtigen Faktoren können Händler den fundamentalen Wert eines zugrunde liegenden Projekts bestimmen, bevor sie investieren.

Hier sind die 10 Schritte, die sich als am nützlichsten erwiesen haben:

1. Lesen Sie das Whitepaper

Insbesondere für langfristige Buy-and-Hold-Investitionen ist es wichtig, das Whitepaper eines Tokens zu lesen. Dies ist das Dokument, das einen beabsichtigten, detaillierten Überblick über ein Projekt gibt. Ein gutes Whitepaper erklärt:

• Die Ziele des Projekts
• Anwendungsfälle und Verbreitung
• Die Vision des Teams
• Die Technologie hinter dem Token
• Pläne für Upgrades und neue Funktionen
• Wie das Token den Benutzern einen Mehrwert bietet

2. Bewerten Sie die Behauptungen des Whitepapers

Seien Sie skeptisch, denn die Menschen hinter Projekten können die Wahrheit verbiegen oder sogar brechen.

Das passiert öfter, als den meisten bewusst ist. Zum Beispiel hat Michael Alan Stollery, der Gründer und CEO von Titanium Blockchain Infrastructure Services, 21 Millionen Dollar in einem Initial Coin Offering (ICO) aufgebracht.

Später gab er zu, Teile des Weißbuchs des Projekts gefälscht zu haben.

Es ist wichtig, einige schwierige Fragen zu stellen und vollständige Antworten zu erhalten, bevor man sein Geld in ein Projekt steckt.

Einige Fragen zu beachten:

• Werden die Token wirklich so verteilt, wie sie es versprechen?
• Erfüllen sie die Erwartungen der Roadmap?
• Erfinden sie ein Problem, nur um es zu lösen?
• Was sagen andere dazu?
• Gibt es rote Fahnen?
• Erscheinen die Ziele realistisch?

3. Schauen Sie sich die Wettbewerber an

Laut einigen Branchenquellen existieren fast 40 % der Kryptowährungen, die im Jahr 2021 gelistet waren, nicht mehr.

Das ist eine wichtige Wahrheit, die Investoren berücksichtigen müssen: Viele Projekte – fast die Hälfte, und es könnten sogar noch mehr sein – scheitern und scheitern kläglich.

Die Untersuchung des Whitepapers eines Projekts zeigt den Anwendungsfall, auf den das Krypto-Asset abzielt, und das Problem, das es zu lösen versucht. Man sollte dann überlegen, ob dieser Anwendungsfall tatsächlich realisierbar und erwünscht ist oder nicht.

Darüber hinaus ist es wichtig, konkurrierende Projekte zu identifizieren und bestehende Projekte zu untersuchen, die dieses neue ersetzen könnte, wenn es erfolgreich ist. Fazit: Kluge Investoren wollen sehen, ob dieses Projekt besser ist als andere oder nicht.

4. Schauen Sie sich das Team hinter dem Projekt an

Ein Projekt ist nur so gut wie das Team dahinter.

Die Personen, die das Projekt anbieten, müssen genau die richtigen Fähigkeiten haben, um ihr Projekt zum Laufen zu bringen. Das Whitepaper sollte Informationen über jedes Teammitglied enthalten, aber auch unabhängige Recherchen können hilfreich sein.

Einige Fragen zu den Menschen hinter jedem Projekt, die Sie berücksichtigen sollten:

• Haben sie in der Vergangenheit an anderen seriösen, erfolgreichen Projekten gearbeitet?
• Was sind ihre Anmeldeinformationen? Sind sie erfahren?
• Sind sie seriöse Mitglieder der Krypto-Community und des Blockchain-Ökosystems?
• Waren sie an fragwürdigen Projekten oder Betrügereien beteiligt?

Was ist, wenn es kein Team gibt? Dann schauen Sie in der Entwickler-Community nach.

Finden Sie heraus, ob das Projekt über einen öffentlichen GitHub verfügt. Überprüfen Sie die Anzahl der Mitwirkenden und Aktivitätsstufen. Je konsequenter die Entwicklungstätigkeit an einem Projekt, desto besser.

5. Sehen Sie sich On-Chain-Metriken an

On-Chain-Metriken sind verfügbar, indem man sich Daten in der Blockchain ansieht.

Die Daten können von Websites oder APIs abgerufen werden – wie z. B. On-Chain-Analysen, Datendiagrammen und Projektberichten –, die speziell für Investitionsentscheidungen entwickelt wurden.

Einige der Daten, die eine Überlegung wert sind:

• Transaktionsanzahl: Ein Maß für die Aktivität, die in einem Netzwerk stattfindet. Je mehr Aktivität, desto besser.
• Transaktionswert: wie viel Wert innerhalb eines bestimmten Zeitraums transaktioniert wurde. Je höher diese Zahl ist, desto besser.
• Aktive Adressen: wie viele Blockchain-Adressen zu einem beliebigen Zeitpunkt aktiv sind. Auch hier gilt: Je mehr aktive Adressen, desto besser.
• Gezahlte Gebühren: Wie die Nachfrage nach Blockplatz für einen Token auf Gebührenbasis wächst oder schrumpft.
• Hash-Rate: ein Maß für den Netzwerkzustand in Proof-of-Work-Kryptowährungen. Je höher die Hash-Rate, desto schwieriger ist es, einen 51%-Angriff erfolgreich durchzuführen.
• Abstecken: Der zu einem bestimmten Zeitpunkt abgesteckte Betrag zeigt das Interesse an dem Projekt oder dessen Fehlen.

6. Sehen Sie sich die Tokenomik an

Investieren Sie in Projekte, die nützliche Token erstellen; andernfalls hat das Token möglicherweise keinen Nutzen auf dem Marktplatz.

Wenn der Token nützlich ist, muss außerdem noch bestimmt werden, wie der Markt ihn annehmen wird, um die Preisbewegungen des Tokens zu verstehen und den Anlegern fortlaufend Gewinnmöglichkeiten zu bieten.

Einige Fragen zu beachten:

• Ist der Token nützlich?
• Wie erhalten die Leute das Token?
• Was ist die Inflations- oder Deflationsrate?
• War es ein ICO-Asset?

7. Marktkapitalisierung, Handelsvolumen und Liquidität

Einige der wichtigsten Analysen beziehen sich auf die finanziellen Kennzahlen des mit einem Projekt verbundenen Tokens, einschließlich:

• Marktkapitalisierung: Der Wert des Netzwerks, der durch die hypothetischen Kosten für den Kauf jeder Einheit des Vermögenswerts dargestellt wird. Die „Marktkapitalisierung“ gibt Aufschluss über das Wachstumspotenzial des Netzwerks und wird berechnet, indem das zirkulierende Angebot mit dem aktuellen Preis multipliziert wird.
• Handelsvolumen: Der Wertbetrag, der in einem bestimmten Zeitraum (täglich, wöchentlich, monatlich) gehandelt wurde. Es zeigt an, ob ein Token über genügend Liquidität verfügt.
• Liquidität: Ein Indikator, der misst, wie einfach ein Token gekauft und verkauft werden kann. Je liquider ein Token ist, desto einfacher ist es, ihn zu seinem aktuellen Handelspreis zu verkaufen.

8 Gemeinschaft

Wenn eine Community hinter einem Projekt steht, trägt dies tendenziell dazu bei, dass der Token des Projekts an Wert gewinnt.

Soziale Medien können beispielsweise einen erheblichen Einfluss auf die Preisentwicklung eines Krypto-Assets haben. Memecoins wie Dogecoin (DOGE) und Shiba Inu (SHIB) schoss der Preis in die Höhe, teilweise aufgrund der Aufregung in den sozialen Medien.

Erst kürzlich erhielt Solanas BONK-Token einen enormen Preisschub, da die Aktivitäten in den sozialen Medien das Interesse an dem Vermögenswert auf neue Höchststände trieben.

Eine Community, die eine Münze unterstützt, ist ein starker Katalysator, daher sind hier einige Fragen zu beachten:

• Ist die Community aktiv und begeistert?
• Gibt es viele Schillingkonten?
• Ist Stimmung gut?
• Gibt es viele Entwickler?

Denken Sie daran, dass der Preis eines Tokens nur steigt, wenn es Interesse und Marktbewegungen gibt. Je mehr Menschen über einen Token sprechen und in ihn investieren, desto wahrscheinlicher wird sein Preis steigen.

9. Marketing

Derzeit gibt es etwa 21,910 Kryptowährungen, aus denen Investoren wählen können – das ist eine Menge Konkurrenz!

Das Team hinter einem Projekt muss seinen Token aktiv vermarkten, um sich von der Masse abzuheben, und Brancheninsider sagen, dass es jetzt schwieriger denn je ist, sich abzuheben.

Darüber hinaus kämpfen etablierte Kryptowährungen mit dem kontinuierlichen Aufkommen neuer Token auf dem Markt darum, Marktanteile zu halten.

Das Team hinter dem Projekt muss also aktiv Markenbekanntheit aufbauen, Kunden gewinnen und Kunden halten, um Umsatz und Gewinn zu steigern.

Einige Fragen, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie in ein Projekt investieren:

• Vermarktet das Kernteam das Produkt gut?
• Haben sie ein engagiertes Marketingteam?
• Steigern sie den Marktanteil oder nicht?

10. Wenn das Kernprodukt verfügbar ist, testen Sie es

Dies könnte für jemanden, der nur in den zugrunde liegenden Token eines Projekts investieren möchte, etwas schwierig sein. Nehmen wir jedoch an, jemand erwägt eine Investition in Ethereum’s Ether (ETH).

Da Ethereum eine dezentralisierte globale Softwareplattform ist, würde eine funktionierende, gesicherte digitale Netzwerktechnologie mit Sicherheit zeigen, wie die Plattform tatsächlich funktioniert.

Dies zu wissen, könnte definitiv dazu beitragen, eine potenzielle Investitionsentscheidung zu treffen.

Wenn die Plattform schwer zu bedienen, zeitaufwändig oder auf andere Weise mehr Probleme verursacht, als sie löst, kann es schließlich ratsam sein, die Investition in eine solche Plattform zu vermeiden, bis diese Probleme behoben sind.

Da sind sie also – 10 Schritte für eine solide Fundamentalanalyse, um das Gewinnpotenzial eines Vermögenswerts vor einer Investition oder einem Handel zu bewerten.

Sehen Sie, wie Cointelegraph Markets Pro liefert marktbewegende Daten, bevor diese Informationen öffentlich bekannt werden.

Cointelegraph ist ein Herausgeber von Finanzinformationen, kein Anlageberater. Wir bieten keine personalisierte oder individualisierte Anlageberatung an. Kryptowährungen sind volatile Anlagen und bergen ein erhebliches Risiko, einschließlich des Risikos eines dauerhaften und vollständigen Verlusts. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Abbildungen und Diagramme sind zum Zeitpunkt des Schreibens korrekt oder wie anderweitig angegeben. Live getestete Strategien sind keine Empfehlungen. Konsultieren Sie Ihren Finanzberater, bevor Sie finanzielle Entscheidungen treffen.

Alle angegebenen ROIs entsprechen dem Stand vom 16. Februar 2023.