Gensler eröffnet neue Regulierungsfront für Kryptofirmen: Verwahrung

Der Vorsitzende der SEC, Gary Gensler, signalisierte am Mittwoch eine Eskalation seines Vorgehens gegen die Kryptoindustrie nach der FTX und sagte, dass Unternehmen für digitale Vermögenswerte in großem Umfang gegen die aktuellen Verwahrungsregeln verstoßen, die zum Schutz der Kunden bestimmt sind.

„Das aktuelle Modell im Krypto-Bereich ist ein Modell, das die Kontrolle, man würde sagen, das Eigentum an diesen Geldern übernimmt, und das mit Tausenden und oft Hunderttausenden oder sogar Millionen anderer Kundengelder vermischt“, sagte Gensler gegenüber Reportern nach einer 4 -1 Kommissionsvotum zur weiteren Verschärfung der Sorgerechtsregeln.

„Krypto-Börsen heute, im Allgemeinen wie sie modelliert sind, erfüllen nicht die qualifizierten Verwahrerstandards der aktuellen Regel“, die von der SEC im Jahr 2009 in Bezug auf die Verwahrung von Vermögenswerten festgelegt wurden, fügte er hinzu.

Dies ist der jüngste Bereich, in dem der SEC-Vorsitzende plant, die Prüfung von Unternehmen für digitale Vermögenswerte auszuweiten und die regulatorischen und rechtlichen Risiken für sie noch weiter zu erhöhen, nachdem eine hochkarätige Einigung mit Kraken stattgefunden hat, die sein US-Staking-as-a-Service-Geschäft und eine Mitteilung beendet hat an Paxos, dass die SEC das Unternehmen wegen seiner Beteiligung an der Stablecoin Binance USD (BUSD) verklagen könnte.

Ungesicherte Gläubiger

Die Sorgerechtsbewegungen sind eine Reaktion darauf, dass Hunderttausende von FTX-, Celsius-, BlockFi- und Voyager-Kunden im vergangenen Jahr zu ungesicherten Gläubigern bei den Insolvenzen dieser Unternehmen wurden. Dieser Status macht es unwahrscheinlich, dass Kunden Vermögenswerte, die sie bei diesen Unternehmen geparkt haben, vollständig zurückerhalten, die gesetzlich verpflichtet sind, Zahlungen an so viele Unternehmen und Personen, denen sie Geld schulden, wie möglich zu maximieren.

Aufgrund der Nutzungsbedingungen von Celsius gehören die bei der Firma hinterlegten Kundenvermögenswerte technisch dem Unternehmen, nicht den Verbrauchern, ein Problem, das Gensler implizierte, führte zu der Entscheidung, die Aufbewahrungsregeln zu verschärfen, und zu einem ausdrücklichen Vorstoß in Richtung Börsen, die Kundenvermögenswerte in Banken und anderen halten traditionelle Finanzakteure, anstatt selbst Vermögenswerte zu halten. Gensler wies darauf hin, dass das derzeitige Gesetz, das Depotbanken definiert, die Wörter „Bank“ und „Broker Dealer“ enthielt, und fügte hinzu, dass „staatlich konzessionierte Treuhandgesellschaften, staatlich konzessionierte Banken, bundesstaatlich konzessionierte Banken in der Vergangenheit qualifizierte Depotdienste erbracht haben”.

Die Marktregulierungsbehörde stellte fest, dass andere Behörden auf Landes- und Bundesebene definieren, welche Unternehmen eine Bank darstellen.

Beschwerden der Industrie 

Als er nach Beschwerden aus der Branche gefragt wurde, dass die SEC effektiv versuche, Kryptowährungen in den USA zu verbieten, wehrte sich Gensler und rief insbesondere Kraken dazu auf, sich nicht um eine Registrierung bei der SEC zu bemühen.

"Ich könnte nicht mehr widersprechen", sagte er. „Kommen Sie in Übereinstimmung. Bieten Sie ihren Anlegern die bewährten Offenlegungen und Schutzmaßnahmen.“

Gensler verglich digitale Assets mit der Peer-to-Peer- und Marketplace-Lending-Branche, die die SEC 2009 als wertpapierbasierte Branche bezeichnete. Diese Fintech-Unternehmen hielten sich an die Wertpapiergesetze, stellte er im Vergleich zum Widerstand der Digital-Asset-Branche fest .

"Einige der Plattformen sagen öffentlich: 'Wir werden uns nie registrieren'", sagte Gensler. „Einige von ihnen werden am Ende angeklagt.“

„Diese Start- und Landebahn wird immer kürzer“, fügte er hinzu.