Die Kryptoindustrie bereitet sich auf Auswirkungen des Silvergate-Ausstiegs vor

Silvergate ist kein systematisches Risiko für das Bankensystem der Vereinigten Staaten, aber es könnte erhebliche Auswirkungen auf die Kryptomärkte haben, sagten mehrere Quellen gegenüber Cointelegraph. Dazu können die zunehmende Bankenkonzentration bei einigen wenigen Partnern und Herausforderungen für Risikokapitalfirmen gehören, die Bankbeziehungen im Land aufbauen möchten.

Die Bank war ein Krypto-Fiat-Gateway-Netzwerk für Finanzinstitute und eine der wichtigsten Auffahrten für Kryptowährungen in den Vereinigten Staaten, bis ihre Muttergesellschaft Silvergate Capital Corporation am 8. Offenlegung von Plänen zur „freiwilligen Liquidation“ von Vermögenswerten und den Betrieb einstellen.

Der Schritt betrifft eine „riesige Anzahl von Marktmarkern und Börsen“, die sich auf die Bank verlassen haben, um sofortige Krypto-Fiat-Transaktionen abzuwickeln, erklärte Mark Lurie, CEO und Mitbegründer von Shipyard Software, einem dezentralen Entwicklungsunternehmen. Wenn Silvergate den Betrieb einstellt, würde auch die Risikokonzentration in der Branche zunehmen, da nur noch wenige Banken mit Kryptofirmen zusammenarbeiten.

„Ich hätte nie gedacht, dass eine FDIC-versicherte Bank, die in der Branche tätig ist, tatsächlich scheitern würde. Dies ist sicherlich ein Rückschlag und es wird Auswirkungen geben, die für einige Zeit in der gesamten Digital-Asset-Branche nachhallen werden. Ich vermute, dass es für Krypto-Ventures angesichts der regulatorischen Maßnahmen der letzten Zeit schwierig sein wird, Bankbeziehungen in den Vereinigten Staaten aufzubauen“, sagte Krypto-Hauptstütze Charlie Shrem gegenüber Cointelegraph.

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Der Zusammenbruch der Kryptobörse FTX führte zu umfangreichen Liquiditätsproblemen bei Silvergate, obwohl die Bank bereits früher im Jahr 2022 vom Abschwung an den Kryptomärkten betroffen war. Im vierten Quartal des Vorjahres kam es zu Abflüssen ein Nettoverlust von 1 Milliarde Dollar den Stammaktionären zuzurechnen. Im Vorquartal das Transfervolumen im Silvergate Exchange Network lag bei 112.6 Milliarden Dollar, ein Einbruch von 50 Milliarden Dollar im Vergleich zum 3. Quartal 2021.

„Die Bank hatte viele Krypto-Einlagen angezogen, und als die Folgeeffekte der FTX-Ansteckung begannen, aufzuholen, sahen sich die Banken mit einem erheblichen Abfluss von Einlagen konfrontiert. Dies zwang sie, Anleihen zu verkaufen, was zu erheblichen Verlusten führte, als die Zinssätze in letzter Zeit stiegen“, erklärte ein Sprecher von Finery Markets und fügte hinzu:

„Es folgte eine Abwärtsspirale mit sich rapide verschlechternden Eigenkapitalquoten, was dazu führte, dass mehr Kunden Geld abzogen. […] Dies könnte möglicherweise einen gewissen Trend zur Verlagerung von Krypto aus den USA bedeuten, zumindest bis ein umfassenderer Regulierungsrahmen festgelegt ist.“

Der Bank Run auf Silvergate soll sich von früheren Misserfolgen in diesem Bereich unterschieden haben. „Im Gegensatz zu Luna und FTX, die versuchten, ihren Zusammenbruch in einen Bankrun zu verwandeln, als sie tatsächlich zahlungsunfähig waren, scheint die Situation in Silvergate wie ein echter Bankrun zu sein. […] Das ist der Unterschied zwischen einem Bank Run und einem Betrug“, sagte Lurie. 

Einige glauben, dass die Behörden der Vereinigten Staaten es sindBanken davon abhalten, Dienstleistungen anzubieten an die Kryptoindustrie, berichtete Cointelegraph. Die angebliche Strategie besteht darin, „mehrere Agenturen einzusetzen, um Banken daran zu hindern, mit Kryptofirmen Geschäfte zu machen, was dazu führt, dass Kryptounternehmen vollständig banklos werden.

Da Banken ihre Beziehungen zu Kryptounternehmen abbrechen, Binance kündigte im Februar eine vorübergehende Suspendierung an von Banküberweisungen in US-Dollar. Nur wenige Wochen zuvor, im Januar, teilte die Krypto-Börse ihrem SWIFT-Transferpartner Signature Bank mit, würde nur Trades verarbeiten von Benutzern mit US-Dollar-Bankkonten über 100,000 $.

Die jüngsten regulatorischen Entwicklungen waren einer der Gründe, die Silvergate für die Einstellung seines Krypto-Bankgeschäfts nannte. Das harte Durchgreifen der US-Behörden gegen die Branche könnte laut Shrem jedoch im Laufe der Zeit die Anzahl und Qualität der Bankbeziehungen mit der Kryptoindustrie erhöhen:

„Mit Blick auf die Zukunft kann ich nicht anders, als optimistisch zu sein. Diese Branche ist sprunghaft gewachsen, insbesondere weil sie so jung ist, und ich bin immer noch zuversichtlich, dass wir dabei sind, ein besseres, gerechteres Finanzsystem in den Vereinigten Staaten und weltweit aufzubauen.“