Warum die stagnierende Preisentwicklung von Bitcoin ein Zeichen der Vorsicht ist

Für Anleger in der volatilen Kryptobranche ist es von entscheidender Bedeutung, die Marktdynamik von Bitcoin zu verstehen. Maksim Balashevich, CEO von Santiment, bietet eine überzeugende Analyse.

Er betont, warum nach der jüngsten Halbierung von Bitcoin (BTC) am 20. April Vorsicht geboten ist.

Warum Bitcoin-Inhaber vorsichtig sein sollten

Bitcoin-Halbierungen lösen oft optimistische Stimmungen und Preisanstiege aus, was zu spekulativem Handel und optimistischen Prognosen führt. Balashevich schlägt jedoch einen differenzierteren Ansatz vor.

„Anstatt lediglich die Tage nach der Halbierung bis zum nächsten Preishoch zu zählen, basierend auf den vorherigen Halbierungen (eine der häufigsten Arten von Analysen) oder das potenzielle prozentuale Wachstum zu berechnen (wahrscheinlich die „angenehmste“ Art von Analysen), haben wir Versuchen Sie, differenziertere und komplexere Fragen zu stellen“, sagte Balashevich.

Die Analyse zeigt, dass Gruppen von Bitcoin-Inhabern unterschiedliche Strategien verfolgen. Großinhaber oder „Kryptowale“, die zwischen 1,000 und 10,000 BTC besitzen, neigen dazu, bei Preisanstiegen frühzeitig mit dem Verkauf zu beginnen und so Gewinne ohne Marktdestabilisierung zu sichern. Im Gegensatz dazu behalten oder erhöhen kleinere Inhaber mit 0.01 bis 10 BTC ihre Anteile oft, auch nachdem der Markt seinen Höhepunkt erreicht hat.

Mittelständische Inhaber, die 100 bis 1,000 BTC verwalten, zeigen ein Muster des strategischen Kaufens und Verkaufens und nehmen oft Marktanpassungen vorweg. Diese Inhaber reagieren schnell auf sich ändernde Bedingungen und zeigen ein professionelles und kalkuliertes Anlageverhalten.

Balashevich weist darauf hin, dass die Situation bei der Erörterung der aktuellen Marktdynamik komplex sei. Während Kleinbauern aktiv kaufen, stabilisieren sich größere Gruppen, was auf ein vorsichtiges Vorgehen in Erwartung von Marktkorrekturen schließen lässt.

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Eine weitere wichtige Kennzahl, das „Mean Dollar Invested Age“ (MDIA), misst das durchschnittliche Alter der in Bitcoin investierten Dollars. Ein steigender MDIA deutet auf eine Akkumulation hin, bei der die Inhaber zögern, zu verkaufen, was Vertrauen in steigende Preise signalisiert. Umgekehrt kann ein Rückgang auf Gewinnmitnahmen hindeuten, was auf mögliche Markthöchststände und anschließende Rückgänge hindeutet.

„Positiver zu vermerken ist, dass sich der Markt laut der Kennzahl „Mean Dollar Invested Age“ seit etwa vier bis fünf Monaten in einem aktiven Umverteilungsprozess befindet. Dies deutet darauf hin, dass sich der Markt möglicherweise darauf vorbereitet, den Aufwärtstrend wieder aufzunehmen, was möglicherweise zu einer weiteren Umverteilung über den in den vergangenen Jahren beobachteten typischen 4-Monats-Zyklus führt“, erklärte Balashevich.

Während sich der Markt an die Halbierung gewöhnt, wird die Kennzahl „Network Realized Profit/Loss“ (NRPL) entscheidend. Dieses Tool ermittelt die Rentabilität aktueller Transaktionen und gibt Aufschluss über die allgemeine Marktstimmung. Ein hoher NRPL weist darauf hin, dass die Inhaber von Gewinnen profitieren, was zu mehr Verkäufen führen kann.

„Bemerkenswert ist, dass wir weder beim jüngsten Versuch, die 72,000-Dollar-Marke zu durchbrechen, noch während des Unterstützungstests bei 61,000 US-Dollar eine nennenswerte Nachfrage nach Gewinnmitnahmen beobachten konnten. „Während manche es als starkes Signal (auch starke Hände genannt) sehen, wissen wir aus der Vergangenheit, dass diese „starken Hände“ zu zitternden Signalen werden könnten (und den Tiefpunkt markieren könnten, sobald Panik einsetzt)“, warnte Balashevich.

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Balashevich weist darauf hin, dass Investoren durch die Integration von NRPL mit MDIA und Angebotsverteilungskennzahlen einen umfassenden Marktüberblick erhalten. Er betont, wie wichtig Wachsamkeit für Bitcoin-Investoren ist.