Der Fall gegen den Vorstoß von BlackRock in Bitcoin

Bitcoin (BTC) erhielt damals einen dringend benötigten Schub BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter, gab seine Partnerschaft mit Coinbase bekannt, um institutionellen Kunden Zugang zu BTC zu bieten.

In einer Blog-Post, sagte Coinbase, die Verbindung biete Benutzern der Anlageverwaltungsplattform Aladdin von BlackRock direkten Zugang zu Krypto, beginnend mit Bitcoin. Joseph Chalom, Global Head of Strategic Ecosystem Partnerships bei BlackRock, sagte:

„Unsere institutionellen Kunden sind zunehmend daran interessiert, sich auf den Märkten für digitale Vermögenswerte zu engagieren, und konzentrieren sich darauf, wie sie den Betriebslebenszyklus dieser Vermögenswerte effizient verwalten können.“

Insgesamt wurde die Nachricht von Bitcoin-Befürwortern gut aufgenommen. Zum Beispiel der Gründer von 10T Holdings, Dan Tapiero, nannte dies eine bedeutende „Makrochance“ für die Adoption. Er fügte auch hinzu, dass nur eine 5-prozentige Umschichtung des verwalteten Vermögens von BlackRock in Höhe von 10 Billionen US-Dollar mehr wert wäre als die gesamte BTC-Marktkapitalisierung. Ähnlich, Anthony Pompliano sagte, dieser Moment ist „die Geburt und Skalierung einer neuen Multi-Billionen-Dollar-Anlageklasse"

Während die institutionelle Adoption jedoch lange als goldenes Ticket für Bitcoin und Kryptowährung im Allgemeinen angepriesen wurde, besteht ein wachsender Konsens darüber, dass die institutionelle Beteiligung ein zweischneidiges Schwert darstellt.

Hat Larry Fink seine Melodie geändert?

Wie viele ältere Köpfe hat BlackRock-CEO Larry Fink seine Meinung zu Bitcoin im Laufe der Zeit scheinbar zurückgenommen.

Im Oktober 2017, Fink sagte, die Popularität von Bitcoin zeige die Nachfrage nach Geldwäsche auf globaler Ebene. Dann, Ende 2020, die BlackRock-CEO schien seine Haltung zu mildern, indem er anerkannte, dass Bitcoin „hier ist, um zu bleiben“.

In jüngerer Zeit, Fink äußerte sich positiv gegenüber der führenden Kryptowährung und sagte, sie habe das Interesse prominenter Milliardäre und der Wall Street geweckt. Darüber hinaus ist es, obwohl es „ungetestet“ ist, immer noch „möglich“, dass sich Bitcoin zu einem „globalen Markt“ entwickeln könnte.

Basierend auf dieser Abfolge von Ereignissen scheint es, als hätte Fink den Kreis seiner Sicht auf Bitcoin geschlossen. Aber hat er? In einem CNBC-Interview Im Oktober 2021 ausgestrahlt, wurde Fink gefragt, ob er sich eher der Ansicht von JPMorgan-CEO Jamie Dimon anschließt, dass Bitcoin wertlos ist, oder ob er glaubt, dass es einen Wert hat. Fink antwortete: „Ich bin wahrscheinlich eher im Jamie-Dimon-Lager.“ Diese Antwort deutet darauf hin, dass er gegenüber digitalen Assets eine „Kann sie nicht schlagen, schließe dich ihnen an“-Haltung eingenommen hat.

Autor Saifedean Ammous kürzlich gepostet ein äußerst kritischer Tweet über BlackRocks Vorstoß in Bitcoin, in dem das Unternehmen als parasitär und „verantwortlich für das blutige ESG-Verbrechen“ bezeichnet wird. Er meldete sich ab und warnte seine Anhänger, BlackRock nicht zu helfen.

Wirklich traurig zu sehen, dass die Vampire, die für das blutige ESG-Verbrechen verantwortlich sind, in Bitcoin geraten. Ich hoffe, Sie überdenken es noch einmal, @ Blackrock. Bitcoin wird Parasiten wie Sie überflüssig machen und all Ihre Fiat-Privilegien wegnehmen. Hilf nicht!! https://t.co/FDdBluHFeL

- Saifedean.com (@saifedean) 4. August 2022

Der ESG-Betrug

Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) gelten als Mittel, um Nachhaltigkeit voranzutreiben und eine gerechtere Welt zu schaffen. Er bezeichnet Kriterien zur Beurteilung des sozialbewussten Verhaltens eines Unternehmens.

Die Ursprünge von ESG stammen aus einem Bericht der Vereinten Nationen aus dem Jahr 2006 mit dem Titel „Principles for Responsible Investment“. BlackRock war jedoch ein bedeutender Befürworter von ESG-Standards, um das zu fördern, was es „nachhaltiges Investieren.“ Das war bis vor kurzem.

In einem Ende Juli veröffentlichten BlackRock-Bericht sagte das Unternehmen, dass die Aktionärsanträge zu ESG-Themen während ihrer letzten Jahresversammlung um fast die Hälfte zurückgegangen seien. Sie kommentierte, dass die ESG-Vorschläge der Aktionäre „versuchten, das Tempo vorzuschreiben“ von grünen Übergangsplänen mit spärlicher Berücksichtigung anderer Aspekte, so die FT.

„Diese Faktoren machten diese Vorschläge weniger tragfähig.“

Kritiker argumentieren seit langem, dass ESG-Compliance-Standards willkürlich und nicht standardisiert sind, was bedeutet, dass sie wenig Einfluss darauf haben, ob ein Unternehmen sozial verantwortlich handelt. Wie Elon Musk es ausdrückte, wurde ESG „von falschen Kämpfern für soziale Gerechtigkeit zur Waffe“.

Kurz gesagt, ESG sollte kein Ersatz für echte Nachhaltigkeit sein. Warum also war BlackRock ein massiver Befürworter von ESG und warum ziehen sie sich jetzt zurück?

Bewertung der ESG-Referenzen von Bitcoin, Anwaltskanzlei Kennedys gab BTC einen Daumen nach unten und sagte, dass es „wahrscheinlich nicht in ein ESG-kompatibles Portfolio gehört“. Und dass Krypto-Investoren „ihre ESG-Glaubwürdigkeit und ihren Ruf“ schädigen.

„Bis Bitcoin seine Tat aufräumt oder weniger energieintensive Münzen mehr Mainstream werden, riskiert ein Unternehmen oder Investor, der sich an kryptobezogenen Aktivitäten beteiligt, seine ESG-Glaubwürdigkeit und seinen Ruf zu schädigen.“

Institutionen bevorzugen vor allem den Profit

Als Kryptoschreiber TC Gunter wies darauf hin, dass die Wall Street sich nie für Bitcoin eingesetzt hat und dies auch nie tun wird. Schließlich wurde Bitcoin als Antwort auf das finanzielle Chaos geboren, das durch institutionelle Gier verursacht wurde. Darüber hinaus spekulierte Gunter, dass die Manipulation des Bitcoin-Marktes eine gängige Praxis für die Menge der Wall Street sei. Laut Günter:

„Während der Blase von 2009 verloren schätzungsweise fast 10 Millionen Familien ihr Zuhause, ihre Ersparnisse und ihre Zukunft, während die Wall-Street-Banker Milliarden verdienten. Da stirbt das Vertrauen.“

Eine kürzlich Yahoo Finance Artikel über die Verhaftung des ehemaligen privaten Hedgefonds-Managers von Archegos Capital Management, Bill Hwang, gab Einblick in die Denkweise der Wall Street.

Hwang wurde vorgeworfen, sich in betrügerischer Absicht Geld verschafft zu haben, um riesige Kaufaufträge für bestimmte Aktien zu ermöglichen. Er nutzte Papiergewinne aus diesen Trades, um mehr Geld zu leihen, um den Zyklus zu wiederholen. Der Einsatz von Leverage bedeutete, dass Archegos zu einem bestimmten Zeitpunkt bis zu 45 % von Tencent besaß – eine Konzentration, die weit über das hinausgeht, was eine Bank über normale Kanäle verleihen würde. Günter sagte:

„Bill Hwang kann ein Krimineller sein, oder er hat einfach das Wall-Street-Spiel nach ungeschriebenen, aber akzeptierten Regeln gespielt – schließlich sind Betrug und Lügen in der heutigen Zeit praktisch Voraussetzungen für die Arbeit in der Hochfinanz. ”

Gunter fügte hinzu, dass die Wall Street ähnliche Spielereien mit Bitcoin betreibt. Er erklärte, dass es funktioniert, indem Institutionen den Markt mit Papier-Bitcoin überschwemmen. Unternehmen, die diesen Vermögenswert kaufen, werden ermutigt, ihn für gehebelte Leerverkäufe an Makler auszuleihen.

Dieser Prozess setzt Bitcoin unter Verkaufsdruck, was zu einem Preisverfall führt. Die Absicht ist, BTC-Hodler aufzurütteln und zum Verkauf zu motivieren. Wall-Street-Manipulatoren schnappen sich die angebotenen Token zu einem günstigen Preis, und Bitcoin wandert aus den Händen des Einzelhandels in Institutionen.

Blackrock wird keine Manipulation von Bitcoin vorgeworfen. Aber als König der Wall Street ist es nicht schwer vorstellbar, dass sie auch „ungeschriebenen, aber akzeptierten Regeln“ folgen.