Der Markt hat den kürzesten Betrag seit über 2 Jahren abgesichert, als Bitcoin auf 21 $ stieg

Investoren, die gegen Bitcoin wetten, wuchsen zu den höchsten seit Beginn der Aufzeichnungen, als die Märkte das neue Jahr begrüßten. Bären hatten scheinbar die vollständige Kontrolle über die Preisbewegung, als Bitcoin über 16,000 $ schwankte. Jedoch, CryptoSlate Analysen haben ergeben, dass diejenigen, die Bitcoin leerverkaufen, nicht in einer so starken Position waren, wie die Anleger zunächst dachten.

Der Kauf von Bitcoin im Wert von rund 200 Millionen US-Dollar an den Spothandelsmärkten reichte aus, um aufgrund des schwindenden Volumens massive kurzfristige Liquidationen zu erzwingen. Darüber hinaus bewegten mehrere große Trades, die an großen Börsen ausgeführt wurden, die Nadel gerade genug, um einen kurzen Short Squeeze zu erzeugen, der Bitcoin von 16,800 $ auf über 21,000 $ brachte.

Das folgende Diagramm zeigt die Dominanz der Futures-Long-Liquidationen (dh Long-Liquidationen / (Long-Liquidationen + Short-Liquidationen)). Die 50 %-Marke in der Mitte des Diagramms repräsentiert eine gleiche Menge an Long- und Short-Liquidationen. Werte über 50 % zeigen an, dass mehr Longs liquidiert werden, und Werte unter 50 % zeigen an, dass mehr Shorts liquidiert werden.

Die Liquidation wurde von fehlgeschlagenen Short-Positionen dominiert, die durch den Preisanstieg von Bitcoin „rekt“ wurden. Über zwei Jahre stieg die Dominanz auf das höchste Niveau, als diejenigen, die gegen Bitcoin setzten, verloren.

Historische Liquidationen

Im Jahr 2021 explodierten die Derivatemärkte aufgrund der Zunahme des Geldangebots. Gelddrucken von Zentralbanken verursachte einen Liquiditätsüberschuss, der, wie einige argumentieren, künstlich eine Blase auf den Kryptomärkten geschaffen hat. Als jedoch die Inflation stieg und der Weltmarkt zunehmend unsicher wurde, platzte diese Blase und wir sahen einen Rückgang der globalen Vermögenspreise, einschließlich Krypto.

Da die Märkte im Laufe des Jahres 2021 extrem optimistisch waren, beliefen sich mehrere Long-Liquidationen bei zahlreichen Gelegenheiten auf über 1 Mrd. USD. Die Fülle an Leverage führte zu kleinen Preisbewegungen, die erhebliche Preisspitzen und Abstürze verursachten, als die Leverage ausgelöscht wurde.

Im Laufe des Jahres 2022 wurden die Liquidationen gedämpfter. Als die Liquidität knapper wurde, stiegen die Zinssätze und Krypto entwickelte sich weiterhin schlecht. Bemerkenswerte Ereignisse wie der Absturz von FTX und Luna verursachten massive Liquidationen. Nichts ist jedoch mit der Futures-Aktivität von 2021 vergleichbar.

Die Krypto-Stimmung war zu Beginn des Jahres 2023 pessimistisch, und die Sorgen über das Schicksal von DCG, Genesis und Grayscale schwebten über den Märkten. Infolgedessen wurde der Kryptomarkt extrem kurz abgesichert, wobei die meisten auf weitere Schmerzen setzten. Spot-Bitcoin-Käufe auf Binance für rund 200 Millionen US-Dollar reichten jedoch aus, um die Shorts zu sprengen und Bitcoin 21 US-Dollar zu beanspruchen.