BTC-Metriken verlassen die Kapitulation – 5 Dinge, die man diese Woche in Bitcoin wissen sollte

Bitcoin (BTC) startet in guter Form in die letzte Januarwoche, nachdem es den höchsten Wochenschluss seit fünf Monaten besiegelt hat. 

Trotz Widerständen hält die größte Kryptowährung an ihrer neu entdeckten Stärke fest und überrascht die Marktteilnehmer weiterhin.

Das ist keine leichte Aufgabe – die Marktstimmung hat genug, um sie zu erschrecken und ein Umdenken bei den Anlegern auszulösen. Die makroökonomischen Bedingungen bleiben ungewiss, während die Forschung innerhalb von Bitcoin Wale an Börsen hervorgehoben hat, die möglicherweise die Preise künstlich mit riesigen Mengen an Liquidität bewegen.

Nichtsdestotrotz hat Bitcoin seine beeindruckendsten prozentualen Gewinne seit über einem Jahr erlebt, und es bleibt die Hoffnung, dass die guten Zeiten anhalten werden. Wovon könnte das abhängen?

Cointelegraph wirft einen Blick auf einige der wichtigsten Faktoren, die man im Hinterkopf behalten sollte, wenn ein Januar wie kein anderer zu Ende geht.

Bitcoin-Analysten setzen auf eine kommende „Fortsetzung“.

Es ist kein Geheimnis, dass Bitcoin vor seiner steht angemessener Anteil des Verdachts da es 40 % Gewinne über nur drei wöchentliche Kerzen liefert.

Forderungen nach einer größeren Korrektur und Fortsetzung des Bärenmarktes sind seit langem öffentlich, und einige der konservativeren Handelsstimmen bestehen darauf, dass Makrotiefs noch nicht eingetreten sind.

Dieser Wendepunkt ist jedoch noch nicht eingetreten. Bei seinem letzten wöchentlichen Kerzenschluss handelte BTC/USD bei knapp über 22,700 $ und markierte damit die beste Performance seit letztem Sommer.

Danach konsolidierte sich das Paar bis Anfang Montag, wobei es im Laufe der Woche ebenfalls an Boden gewann.

„Tiefs gefegt, saftige Hochs darüber, wäre der perfekte Zeitpunkt, um einen schönen Running Flat einzulegen, bevor es weiter nach oben geht“, Händler Credible Crypto zusammengefasst über die kurzfristigen Aussichten.

Credible Crypto ist charakteristisch für einige der zinsbullischeren Annahmen auf dem Markt, weniger besorgt über die Idee, dass die gesamte Bewegung einfach eine Erholungsrallye innerhalb einer breiteren bärischen Struktur sein könnte.

„Die Gesamtmarktkapitalisierung hat den 200-Tage-EMA durchbrochen“, sagte ein ähnlich optimistischer Michaël van de Poppe, Cointelegraph-Mitarbeiter und CEO des Handelsunternehmens Eight, hinzugefügt am Wochenende, bezogen auf exponentiell gleitende Durchschnitte.

„Gute Zeichen für Krypto, da eine Fortsetzung wahrscheinlich erscheint. Dazwischen Fortsetzung auf 25 $ oder eine Korrektur auf 19.5 $. Um fortzufahren -> über dem 200-Tage-EMA halten und den Widerstand durchbrechen. 200-Tage-EMA potenzieller Einstiegspunkt.“

Der 200-Tages-EMA lag laut Daten von zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels bei 21,056 $ Cointelegraph Markets Pro und TradingView.

Konservativere Einschätzungen der Lage konzentrierten sich unter anderem auf die Zusammensetzung des Börsenorderbuchs.

In seiner jüngsten Analyse stellten Material Indicators fest, dass die BTC-Preisbewegungen stiegen und fielen, da ein großer Bereich der Bid-Liquidität auf Binance kam und ging.

„Die BTC-Kaufmauer bei 20,200 wurde verschoben, um den Preis nach oben zu treiben, um den Widerstand auf der Trendlinie zu testen“, Teil des Kommentars angegeben.

"Ich vertraue diesem Unternehmen bei 22 $ nicht mehr als bei 20 $, aber ich bin froh, in ihrem Kielwasser zu handeln."

Ein weiterer Beitrag verdoppelte sich auf eine frühere Behauptung, dass es sich um Preisaktionen handelte „choreografiert“ werden und keine Beachtung der umliegenden Branchennachrichten, insbesondere der Insolvenz des Krypto-Kreditunternehmens Genesis Trading.

„Grundsätzlich hat sich nichts geändert, aber BTC testet den Widerstand auf Makroebene. Unterdessen steuern einige der größten Krypto-Institutionen auf den Bankrott zu. Wahrscheinlich nichts“, Materialindikatoren twitterte.

Makrooptimismus schleicht sich wieder ein

Die Makroanalyse zeigt eine ähnliche Spaltung unter denjenigen, die selbst an den Kryptomärkten beteiligt sind.

Mit der jüngsten Entscheidung der US-Notenbank über Zinserhöhungen, die am 1. Februar fällig ist, deuten Quellen auf zunehmend divergierende Weise auf eine fallende Inflation hin.

Inzwischen ist die 2023 Weltwirtschaftsforum, trotz einiger Krypto-Opposition, konnte die Stimmung nicht wesentlich beeinträchtigen.

Für Dan Tapiero, Gründer und CEO von 10T Holdings, ist es einfach eine Frage, wie optimistisch Risikoanlagen auf die sich ändernden Gezeiten der Fed reagieren werden, wenn sie die Geldpolitik in Zukunft lockert.

„Wie wird die Fed reagieren, wenn die Inflation unter 0 fällt? Ein langes gutes Jahr steht BTC ETH Gold bevor“, sagte er sagte Twitter-Follower.

„USD bär mkt und 10 Jahre unter 3 %, um Haupttrends zu unterstützen. Digital-Asset-Ökosystem (DAE) wird gedeihen, da Clearing-Preise ohne staatliche Unterstützung erreicht werden. Freie Märkte funktionieren!“

Diese Position unterscheidet sich auffallend von einigen anderen populären Ansichten, insbesondere von den Vorhersagen der letzten Woche des Ex-BitMEX-CEO Arthur Hayes. Die Fed dreht sich um die Zinsen, he gewarnt, wird mit schweren Verlusten für Krypto einhergehen, bevor die Erholung einsetzt.

Credible Crypto sieht unterdessen auch keinen Grund, jetzt nicht optimistisch in Bezug auf Risikoanlagen zu sein.

„Gespräche über Zinserhöhungen, die sich auf 25 Basispunkte verlangsamen, da die Inflation 6 Monate in Folge zurückgeht, hat der $SPX in der Zwischenzeit einen perfekten Neutest des früheren ATH gemacht und scheint bereit zu sein, wieder nach oben zu gehen. All diese Panik und Angst, wofür?“ er abgefragt am Jan. 23.

Die letzte Woche des Monats enthält unterdessen verschiedene potenzielle kurzfristige Marktauslöser in Form von US-Makrodatenveröffentlichungen.

Dazu gehören das BIP-Wachstum am 26. Januar und der Index der persönlichen Konsumausgaben (PCE) am 27. Januar.

DXY wird ohnmächtig, als Unterstützung nirgends zu sehen ist

In einem damit verbundenen makroökonomischen Zusammenhang verdient diese Woche wohl besondere Aufmerksamkeit dem Schicksal des US-Dollars.

Während sich die Kryptomärkte erholen, bricht die Dollarstärke zusammen und verliert schnell an Boden, den sie während ihres Anstiegs gewonnen hat Zwanzig-Jahres-Hochs letztes Jahr.

Der US-Dollar-Index (DXY) korreliert normalerweise umgekehrt mit der Wertentwicklung von Risikoanlagen, und Bitcoin hat sich als besonders empfindlich gegenüber großen Bewegungen erwiesen.

Derzeit handelt DXY bei etwa 101.7, nachdem er diese Woche zum zweiten Mal 101.5 – mehr als ein Sechsmonatstief – getestet hat. Nachdem er Ende November als Unterstützung verloren hatte, fungiert der gleitende 200-Tage-Durchschnitt des Index seitdem als Widerstand.

„Ich brauche nicht viel mehr, um Ihnen zu sagen, was als nächstes passiert , erklärt neben einem Diagramm, das die Performance von DXY mit der von Bitcoin und Nasdaq am Wochenende vergleicht.

Der Rückgang des Dollars gegenüber chinesischen Anleihen erregte auch die Aufmerksamkeit des beliebten Analysten TechDev, der zeigte Dieser Impuls bewegt sich, wenn Bitcoin innerhalb eines Jahres, nachdem ein Schlüsselniveau bei chinesischen zehnjährigen Anleihen überschritten wurde, seinen Höhepunkt erreicht.

„Neue Mehrmonatstiefs für den US-Dollar-Index DXY, nachdem er im horizontalen Unterstützungs-/Widerstandsbereich und der gleitenden 200-Tage-Durchschnittswolke perfekt abgelehnt wurde“, sagte Caleb Franzen, Senior Market Analyst bei Cubic Analytics, hinzugefügt.

„Diese Ablehnung war der Moment, in dem ich erkannte und akzeptierte, dass das Momentum nach unten gerichtet war.“

On-Chain-Metriken tauchen aus dem Abgrund auf

Bitcoin befindet sich wirklich mitten in einer Renaissance, On-Chain-Daten gehen zu Ende.

Zusammengestellt von einem Analyseunternehmen in Glassnoverlassen nun mehrere klassische Indikatoren für die Gesundheit des Bitcoin-Marktes ihre Kapitulationszonen.

Dazu gehört – vielleicht nicht überraschend angesichts der Aufwärtsbewegung von 40 % in diesem Monat – die Menge des BTC-Angebots, das mit Gewinn und Verlust gehalten wird.

Der nicht realisierte Nettogewinn/-verlust (NUPL) hat jetzt seine niedrigste Grenze überschritten und bewegt sich auf eine bessere Rentabilität zu, obwohl er insbesondere nicht so tief gesunken ist wie in den Gruben früherer Bärenmärkte.

Wie Glassnode bestätigt, gilt dies für Short-Term Holder (STH) und Long-Term Holder (LTH) NUPL. Die beiden Klassen von Bitcoin-Investoren werden als Unternehmen beschrieben, die Coins für weniger als bzw. mehr als 155 Tage halten.

Ähnlich optimistisch ist der Z-Score von Bitcoins Marktwert zu realisiertem Wert (MVRV-Z), der „das Verhältnis zwischen der Differenz von Marktkapitalisierung und realisierter Kapitalisierung und der Standardabweichung aller historischen Marktkapitalisierungsdaten misst, dh (Marktkapitalisierung – realisiert cap) / std(market cap)“ oder „wenn Bitcoin relativ zu seinem ‚fairen Wert‘ über-/unterbewertet ist“, wie Glassnode erklärt.

MVRV-Z hat jetzt zum ersten Mal seit einem kurzen Anstieg Anfang November seine grüne „unterbewertete“ Zone verlassen, was auch seine erste derartige Bewegung seit dem FTX-Debakel darstellt.

„MVRV Z-Score hat sich gerade aus der grünen Akkumulationszone herausgeschleppt“, sagte Philip Swift, Mitbegründer der Trading-Suite Decentrader, bestätigt letzte Woche.

Bitcoin-Mining-Hash-Rate, Schwierigkeit auf Allzeithoch

Es ist bereits Zeit für eine weitere Anpassung der Bitcoin-Netzwerkschwierigkeiten, und diese Woche sollten bestehende Allzeithochs erhalten bleiben.

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Nach Schätzungen von BTC.com, wird die Schwierigkeit in sechs Tagen um etwa 0.5 % steigen.

Dies wird einem Bergbausektor, der sich bereits inmitten großer Veränderungen befindet, eine zusätzliche Kirsche auf dem Kuchen hinzufügen. Trotz der zuletzt niedrigen Preise hat der Wettbewerb unter den Bergleuten in diesem Monat stark zugenommen, was den Druck auf diejenigen erhöht, die nicht in der Lage sind, die Kosten auf ein Minimum zu beschränken.

Glassnode zeigt außerdem, dass Bergleute im Vergleich zu vor XNUMX Tagen insgesamt weniger BTC halten. Zu dieser Zeit begannen Kursgewinne zu materialisieren.

Rohdaten aus MiningPoolStatistiken unterdessen setzt die Hash-Rate von Bitcoin – eine Schätzung der Rechenleistung, die dem Mining gewidmet ist – ebenfalls auf neue Allzeithochs.

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