Der Bitcoin-Preis fällt auf ein Mehrmonatstief, aber die Daten deuten auf einen möglichen kurzfristigen Aufschwung hin

Der März begann aufgrund von a Auferstehung der Inflationsängste. Am 7. März hawkische Kommentare des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, verstärkte die Markterwartung einer Erhöhung um 50 Basispunkte bei der bevorstehenden Leitzinssitzung vom 22. bis 23. März. 

Am 8. März hat die US-Regierung Bitcoin im Wert von 1 Milliarde US-Dollar (BTC) Übertragung beschlagnahmter Vermögenswerte von Silk Road löste Befürchtungen eines Ausverkaufs aus. Später am selben Tag bestätigte die größte kryptofreundliche Bank ihren Zusammenbruch und plante, ihre Kryptopositionen freiwillig zu liquidieren. Die Ereignisse der Woche schickten den Preis von Bitcoin auf ein Zwei-Wochen-Tief von 20,050 $.

Ein Anstieg der negativen Stimmung kann einen Aufschwung ausschließen

Die Flut an schlechten Nachrichten und Preisrückgängen verursachte einen deutlichen Rückgang des Coinbase-Premium-Index von CryptoQuant, der die Differenz der Handelspreise auf Coinbase und Binance misst. Höhere Preise weisen auf eine stärkere Nachfrage in den USA gegenüber dem Rest der Welt hin. Die Prämie fiel am Morgen des 9. März auf ein Zweimonatstief, als sich negative Nachrichten häuften.

On-Chain-Analytics-Unternehmen Santiment, berichtet Angst, Zweifel und Ungewissheit (FUD) setzen sich in den Märkten fest und erhöhen die „Wahrscheinlichkeiten“ konträrer Preissprünge während dieser „Zeit des Unglaubens“.

Der Finanzierungssatz für Perpetual Swaps von BTC ist jedoch immer noch neutral, ohne größere Liquidationen auf dem Terminmarkt. Es zeigt keine nennenswerte negative Tendenz, um die Möglichkeit eines Short Squeeze anzudeuten. Der Fear and Greed Index rutschte ebenfalls auf ein Zweimonatstief von 44 ab, blieb aber deutlich über den historischen Sprungniveaus zwischen 10 und 25. Er deutet darauf hin, dass positive Rallyes wahrscheinlich nur von kurzer Dauer sein werden. 

Neben der negativen Stimmung zeigen On-Chain-Daten eine positive Akkumulation bei den kritischsten Interessengruppen, Bergleuten und Walen. Die Bestände der Bitcoin-Miner sind seit Anfang 2023 auf dem Vormarsch und erreichen einen Sechsmonatshöchststand. Glassnode-Daten zeigen auch einen Anstieg der Anzahl von Bitcoin-Wallets mit mehr als 1,000 BTC.

Der realisierte On-Chain-Preis von BTC, der die durchschnittlichen täglichen Dollars darstellt, die durch das Bitcoin-Netzwerk bewegt werden, liegt derzeit bei 19,800 $. In der Vergangenheit hat diese On-Chain-Metrik eine entscheidende Bull-Bear-Pivot-Linie gebildet. Wenn die Preise wieder unter dieses Niveau fallen, könnte dies die Gewinne von Anfang 2023 zunichte machen und den Markt wieder in einen langfristigen Abwärtstrend stürzen.

Der Elefant im Raum: Fed-Zinserhöhungen

Die bevorstehende Zinserhöhung der Fed ist das wichtigste Puzzleteil, das Händler lösen müssen, bevor sie ihre Wetten platzieren. Ein höherer CPI-Wert am 14. März kann die globalen Märkte in ein risikoscheues Umfeld versetzen, was später im Monat zur Fed-Sitzung führt.

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Technisch gesehen brach das BTC/USD-Paar unter die Februar-Tiefs von 21,400 $ und löste damit einen breiteren Ausverkauf in Richtung des Unterstützungsniveaus von 20,650 $ aus. Das Paar kann zurück in einen Abwärtstrend in Richtung der Tiefs von 2022 rutschen, wenn diese Unterstützung durchbrochen wird. Aufeinanderfolgende Tagesschlüsse unterhalb dieses Niveaus sind ein starkes rückläufiges Zeichen. 

Die Zusammenstellung negativer Nachrichten über ein rückläufiges makroökonomisches Umfeld hat zu einer Zunahme der Marktvolatilität geführt, was wahrscheinlich einen kurzfristigen Aufwärtsschwung anheizen könnte. Die Reaktion des Marktes auf die CPI-Zahlen und die Leitzinsentscheidung der Fed im März bleiben jedoch für Momentum-Händler von entscheidender Bedeutung.