Warum Open Interest und Handelsvolumen im Optionshandel so wichtig sind

Der Handel mit Kryptowährungsoptionen ist zu einem heißen Thema in der Investmentwelt geworden, da immer mehr Menschen versuchen, von der aufregenden und schnelllebigen Welt der digitalen Vermögenswerte zu profitieren.

Selbst in einer unglaublich schwierigen Zeit für den Handel mit Kryptowährungen entwickeln sich Kryptooptionen unglaublich gut – allein das Handelsvolumen bei Bitcoin-Optionen reicht aus ein Niveau von 4.25 Milliarden Dollar pro Woche, weder der Krypto-Winter noch der Zusammenbruch von FTX bremsen den Markt. Noch beeindruckender ist, dass dieses Aktivitätsniveau hauptsächlich von Call-Optionen bestimmt wird.

Wenn Sie von diesen potenziellen Gewinnen profitieren möchten, benötigen Sie die Tools, um Optionskontrakte richtig zu bewerten und zu vergleichen. Ähnlich zu Spot-Handel Kryptowährung, gibt es viele Metriken, die Sie in Ihre Analyse einbeziehen müssen – und wir beginnen mit zwei einfach verständlichen, aber entscheidenden Metriken: Handelsvolumen und offenes Interesse.

Die Grundlagen des Handelsvolumens

Das Handelsvolumen ist eine gängige Kennzahl, mit der Sie vielleicht bereits vertraut sind. Er misst die Anzahl der Vermögenswerte – seien es Aktien oder Kontrakte – die innerhalb eines bestimmten Zeitraums gehandelt werden.

Es ist der Puls des Marktes und gibt Aufschluss über das Interesse an einer bestimmten Aktie, Option oder Kryptowährung. Ein hohes Handelsvolumen ist ein klares Zeichen dafür, dass auf dem Markt viel Aufregung und Action herrscht. Umgekehrt deutet ein geringes Handelsvolumen auf mangelndes Interesse hin.

Unter Berücksichtigung des Handelsvolumens ist Investieren 101 – alle Anlagestrategien, von Buy-and-Hold-Ansätzen bis hin zu Aktien Absicherung im Devisenhandel Handelsvolumen berücksichtigen. Allerdings sind Optionen als Derivate etwas knifflig – und Anleger können sich nicht allein auf das Handelsvolumen verlassen, um die besten Entscheidungen zu treffen.

Was ist Open Interest und wie funktioniert es?

Open Interest ist eine Kennzahl, die ausschließlich für Derivate wie Optionen oder Futures gilt. Sie gibt die Gesamtzahl der noch ausstehenden Verträge an zugeteilt, ausgeübt, glattgestellt, verfallen oder abgerechnet.

Es ist ein Schlüsselindikator für das Engagement des Marktes für eine bestimmte Option oder Kryptowährung und bietet wertvolle Einblicke in zukünftige Preisbewegungen. Je höher das Open Interest, desto mehr Liquidität und Volumen können Sie auf dem Markt erwarten. Es ist wie der Treibstoff, der den Motor des Marktes antreibt – und Open Interest wird verwendet, um die Stärken bestehender Markttrends zu messen.

In Bezug auf die Messung des Open Interest und dessen Veränderung im Laufe der Zeit steigt das Open Interest, wenn mehr Optionskontrakte eröffnet als geschlossen werden. Wenn mehr Kontrakte geschlossen als geöffnet werden, sinkt das Open Interest.

Wie Handelsvolumen und Open Interest Liquidität demonstrieren

Ein hohes Handelsvolumen und offenes Interesse sind für Marktliquiditätsmarker von entscheidender Bedeutung. Ein Markt mit hoher Liquidität zeichnet sich durch niedrige aus Bid/Ask-Spreads, was bedeutet, dass Sie Vermögenswerte schnell kaufen und verkaufen können, ohne den Gesamtmarktpreis zu beeinflussen.

Dies ist entscheidend für Optionsstrategien für Anfänger mit Long-Calls, Long-Puts und Straddles, sowie für kurzfristige Trader, die schnelle Gewinne erzielen möchten, da es ihnen ermöglicht, Positionen einfach ein- und auszusteigen. Eine hohe Liquidität ist auch für langfristig orientierte Anleger wünschenswert, da sie ihnen die nötige Stabilität bietet, um fundierte Anlageentscheidungen treffen zu können.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie handeln mit Bitcoin-Optionen und sehen ein hohes Handelsvolumen und offenes Interesse. Dies ist ein klares Zeichen dafür, dass es auf dem Markt viel Aktivität und Aufregung gibt, zusammen mit einem starken Trend, und es ist ein guter Indikator dafür, dass Sie in der Lage sein werden, Optionen schnell zu kaufen und zu verkaufen.

Wenn Sie andererseits ein niedriges Handelsvolumen und Open Interest sehen, könnte dies ein Zeichen dafür sein, Ihre Anlagestrategie zu überdenken oder nach alternativen Märkten mit mehr Liquidität zu suchen, da dies klare Anzeichen für schwächere Trends sind, die von Händlern begleitet werden, die den Markt verlassen.

Wie Händler Open Interest und Handelsvolumen nutzen

Händler nutzen Open Interest- und Handelsvolumendaten, um sich einen Wettbewerbsvorteil auf dem Markt zu verschaffen. Durch die Verfolgung dieser Kennzahlen können Händler die Marktstimmung besser verstehen und potenzielle Markttrends erkennen.

Wenn Sie beispielsweise ein hohes Maß an offenem Interesse und Handelsvolumen sehen, ist dies ein klares Zeichen dafür, dass der Markt aktiv ist und Potenzial für Preisbewegungen besteht. Diese Informationen können Händlern bei der Entscheidung helfen, wann sie in Trades einsteigen und aussteigen.

Wenden wir uns zur Veranschaulichung einigen Beispielen zu. Wir werden einige hypothetische Szenarien verwenden und einige wahrscheinliche Schlussfolgerungen ziehen. Denken Sie daran, dass nichts davon das Evangelium ist und Ausnahmen immer vorkommen können.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie handeln mit Ethereum-Optionen und sehen a starker Anstieg des Handelsvolumens. Dies ist ein starker Indikator dafür, dass es viel Aufregung und Nachfrage nach Ethereum-Optionen gibt, und es könnte ein ausgezeichneter Zeitpunkt sein, um den Einstieg in einen Handel in Betracht zu ziehen. Wenn das Open Interest hoch ist, signalisiert dies zusätzlich, dass aktuelle Trends wichtig sind – wenn die Preise der zugrunde liegenden Vermögenswerte weiter steigen, ist dies ein starkes bullisches Signal.

Auf der anderen Seite, wenn die Preise steigen, ist das Volumen hoch, aber das offene Interesse sinkt. Das bedeutet, dass das Volumen von Menschen getrieben wird, die den Markt verlassen. Dies ist ein Zeichen dafür, dass sich ein Aufwärtstrend verlangsamt oder möglicherweise umkehrt.

Wenn sich ein Vermögenswert in einem Abwärtstrend befindet und Sie einen Anstieg des Handelsvolumens und des offenen Interesses sehen, könnte dies ein Zeichen dafür sein, dass der Aktivitätsanstieg durch verursacht wurde Leerverkäufe – und der Verkaufsdruck von Leerverkäufen wird die Preise noch weiter nach unten treiben. Dies ist ein Lehrbuchbeispiel für steigendes Open Interest, das eine Verstärkung eines aktuellen Trends signalisiert – nur dass es sich in diesem Fall um einen rückläufigen Trend handelt.

Zusammenfassung

Zusammenfassend sind Open Interest und Handelsvolumen entscheidende technische Indikatoren, die Händler und Investoren nutzen können, um ein tieferes Verständnis des Kryptowährungsmarktes zu erlangen. Zum Glück für uns alle sind diese Einblicke in die Anlegerstimmung und Trendstärke ziemlich einfach (zumindest was die technischen Indikatoren angeht).

Egal, ob Sie ein kurzfristiger Trader sind, der schnelle Gewinne erzielen möchte, oder ein langfristiger Investor, der Stabilität sucht, das Verständnis, wie man diese Finanzkennzahlen verwendet, ist unerlässlich, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen. Das steigende Open Interest und Handelsvolumen Anfang 2023 deuten darauf hin, dass der Krypto-Winter tauen könnte.