Warum ein Super-Angel-Investor auf Deep Tech setzt

„Mit der Veröffentlichung von ChatGPT, Northvolt, das zu einem der am meisten geschätzten europäischen Einhörner wird, und SpaceX, das Verträge mit seinem Starlink-Satellitennetzwerk gewinnt, haben wir endlich Beispiele, die die Leistungsfähigkeit von Deep Tech in großem Maßstab beweisen. Was wie verrückte Moonshots aussah, bringt jetzt transformative Technologien und neue Infrastrukturen auf den Markt – sowie, was entscheidend ist, finanzielle Renditen für frühe Unterstützer.“

Dies sind die Worte von Francesco Perticarari, dem Gründer von Silicon Roundabout Ventures, ein VC-Fonds, der eine Gemeinschaft von 15,000 Gründern und Ingenieuren nutzt, um Deep-Tech- und Big-Data-Startups zu unterstützen.

Wir trafen uns bei der Eröffnung in London Frontier Deep Tech-Konferenz, gegründet von der Investorin Cristina Esteban, um Akteure aus dem gesamten Deep-Tech-Ökosystem zusammenzubringen.

In seiner Keynote erklärte Francesco, dass jetzt der Moment gekommen sei, in Deep Tech zu investieren – die technischen und wissenschaftlichen Innovationen, die unsere Welt revolutionieren werden.

Ich habe danach mit ihm gesprochen, um mehr zu erfahren.

Renita: Für viele Risikokapitalgeber besteht das Investitionshindernis darin, dass sie nicht wissen, wie sie das Potenzial transformativer Technologien bewerten sollen. Wie haben Sie den Wechsel vom Informatiker zum Deep-Tech-Investor geschafft?

Francis: Während ich Vollzeit als Entwickler arbeitete, begeisterte ich mich für die Fortschritte in der Computertechnik, von der KI bis zum Quantencomputing, als radikale Alternative zur Funktionsweise aktueller Prozessoren. Parallel dazu habe ich begonnen, Silicon Roundabout als Deep-Tech-Community von Wissenschaftlern und Gründern aufzubauen. Das veranlasste mich, mit Angel Investing zu beginnen und schließlich einen Angel Fund aufzulegen.

Renita: Wo war also der Wendepunkt in Bezug auf das All-in auf Deep Tech?

Francis: An einem bestimmten Punkt hatte ich das Gefühl, dass ich die Deep-Tech-Community nicht aktiv halten, kein Angel-Investor sein und meine Verantwortung als Vollzeit-Entwickler nicht erfüllen könnte. Und als es hart auf hart kam, wollte ich die Community nicht verlieren und auf jeden Fall mehr Kapital in die Deep Tech bringen. Da wurde mir klar, dass ich meinen Job kündigen musste.

Renita: Wow, das brauchte echte Überzeugung.

Francis: Ja, ich glaube wirklich, dass ich zukünftige Pioniere unterstütze, und ich möchte Teil ihrer Geschichte sein. Wir brauchen auch vielfältige Ansätze, wenn wir in Deep Tech investieren.

Renita: Auf jeden Fall, können Sie das näher erläutern?

Francis: Nun, als Anlageklasse wird Risikokapital von den „Power Law“-Renditen getrieben, von den Ausreißern. Das bedeutet, dass Sie Nischenmöglichkeiten erkunden müssen. Und der beste Weg, dies zu tun, besteht darin, nach ungewöhnlichen Kombinationen von Menschen und technologischen Erkenntnissen zu suchen, die über das technische Know-how verfügen, um die bisherige Vorgehensweise in Frage zu stellen.

Renita: Richtig, bei VC dreht sich so viel um Mustererkennung. Wenn Sie in Ihrer eigenen kleinen Box sind, ist es schwierig, die Dinge anders zu sehen.

Francis: Genau. Die letzte Investition, die ich zum Beispiel getätigt habe, war in Anaphit, wo ein Gründer einen physikalischen und der andere einen chemischen Hintergrund hat. Gemeinsam hatten sie einen Durchbruch mit Graphen. Sie begannen mit verschiedenen Anwendungen zu experimentieren und eine davon waren Batterien. Jetzt bauen sie ein Unternehmen auf, um Lithium-Ionen-Batterien mit Graphen zu verbessern, das das Potenzial hat, Elektrofahrzeugen innerhalb dieses Jahrzehnts ein schnelles Aufladen in fünf Minuten zu ermöglichen – zu geringeren Kosten und in größerem Maßstab.

Diese ungewöhnliche Kombination aus Physik und Chemie führte sie zu einem Durchbruch, und jetzt haben sie mich und andere Investoren davon überzeugt, ihnen Geld zu geben, damit sie es außerhalb des Labors tragen können.

Renita: Sie haben also nicht damit begonnen, zu sagen: „Wir wollen bessere Batterien bauen.“ Sie hatten zuerst den technologischen Durchbruch und fragten dann: „Was können wir mit dieser Entdeckung anfangen?“

Francis: Genau. Und was wichtig ist, sie haben sich verschiedene potenzielle Anwendungen angesehen, um eine Antwort zu finden, bevor sie sich an die Skalierung wandten. Als die Ergebnisse mit Batterien vielversprechend waren und es auch ein überzeugendes Problem gab, das es im Automobilsektor lösen konnte, war es die richtige Mischung aus einem großen Problem und einer bahnbrechenden Technologie.

Renita: Und ein großartiges Beispiel für die Kraft der gegenseitigen Befruchtung in der Deep Tech.

Francis: Ja, Deep-Tech-Innovatoren haben nicht nur einen Vorteil, weil sie spezifische Durchbrüche patentieren lassen können, sondern die Kombination verschiedener Perspektiven ist an sich schon ein Wettbewerbsvorteil.

Renita: Bei Software gibt es also nicht mehr so ​​viel Potenzial für bahnbrechende Innovationen?

Francis: Nun, es gibt Bereiche, in denen neue Arten von Algorithmen entwickelt werden könnten, die besser funktionieren als das, was ein traditionelles Softwareunternehmen entwickeln könnte.

Roseman Labs, das Cybersicherheits-Startup, das den Wettbewerb auf der Frontier-Konferenz, auf der wir uns getroffen haben, gewonnen hat, ist ein gutes Beispiel. Sie entwickeln Multi-Party-Berechnungen, damit Unternehmen ihre Datensätze kombinieren können, ohne sensible Eingabedaten preiszugeben. Die Lösung, die sie benötigen, ist nicht sofort einsatzbereit.

Renita: Letzte Frage: Deep-Tech-Lösungen sind komplex und erfordern die Integration mehrerer Technologien – kein Unternehmen wird in der Lage sein, eine vollständige Lösung allein zu erstellen. Die Möglichkeit, mit anderen Akteuren im Ökosystem zusammenzuarbeiten, ist entscheidend für die Entwicklungsgeschwindigkeit und den Erfolg von Deep-Tech-Start-ups.

Wie denkst du über den Aufbau einer Community in Deep Tech?

Francis: Wenn wir wollen, dass Deep Tech skalierbarer ist und eine enorme Wirkung hat, brauchen wir ein Netzwerk von Investoren, Gründern und anderen Unternehmen – Knotenpunkte, die einen zusammengesetzten Effekt schaffen, bei dem sich Investoren auf verschiedene Aspekte spezialisieren, miteinander investieren und einen gesunden Wettbewerb schaffen. wo Startups Kunden voneinander werden könnten.

Unternehmen und Investoren erkennen zunehmend, dass sie mehr gewinnen können, wenn sie auf kurzfristige Gewinne zugunsten langfristiger Partnerschaften verzichten und sich gegenseitig dabei unterstützen, einen großen Exit zu schaffen.

Wenn Deep Mind heute ein Startup wäre, wäre es vielleicht nicht so scharf darauf gewesen, von Google übernommen zu werden, wenn das Netzwerkwachstumspotenzial vorhanden gewesen wäre.