Warum niemand von Ripple bis Russland das SWIFT-Monopol stürzen konnte

Um den russischen Präsidenten Wladimir Putin für den Einmarsch in die Ukraine zu sanktionieren, ist eine wenig bekannte, aber unglaublich mächtige Organisation namens SWIFT in den Zeitgeist eingetreten. Ohne sie wären Banken auf der ganzen Welt nicht in der Lage, miteinander Geschäfte zu machen. Doch noch bevor das Akronym, die Abkürzung für Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications, allgemein bekannt wurde, waren Konkurrenten aufgetaucht, die versuchten, das Monopol der Gesellschaft auf grenzüberschreitende Transaktionen zwischen Banken zu brechen.

Der 1973 gegründete belgische Nachrichtendienst, der es Banken ermöglicht, Finanztransaktionen sicher zu arrangieren, verbindet mehr als 11,000 Finanzinstitute auf der ganzen Welt und ist Miteigentümer von etwa 3,500 Finanzunternehmen weltweit. Im vergangenen Jahr verarbeitete SWIFT täglich 42 Millionen Finanznachrichten. SWIFT arbeitet auch mit Zentralbanken zusammen, darunter der Bank of England, der Europäischen Zentralbank und dem US-Notenbanksystem. Bemühungen, die Interbank-Messaging-Plattform zu ersetzen, wurden sowohl von Krypto-Nerds als auch von Schurkenstaaten unternommen.

Zu den frühesten Versuchen gehörte das in San Francisco ansässige Unternehmen Ripple, das 2012 als Unternehmen für digitale Vermögenswerte gegründet wurde, häufig mit der Kryptowährung XRP in Verbindung gebracht wird und einen Wert von 15 Milliarden US-Dollar hat. Im Jahr 2016 stellte das Unternehmen das SWIFT-Vorstandsmitglied Marcus Treacher als globalen Leiter für strategische Konten ein und startete im darauffolgenden Jahr, 2017, RippleNet als eine SWIFT-ähnliche Messaging-Plattform, bevor es 2018 auf die Transaktionsabwicklung mithilfe digitaler Assets umstieg. RippleNet bezeichnet sich offen als Konkurrent von SWIFT.

Während RippleNet Schwierigkeiten hatte, seine hochkarätigen frühen Nutzer zu halten, sagt Asheesh Birla, General Manager von RippleNet, dass das Netzwerk ein Rekordjahr mit einer Laufrate von über 10 Milliarden US-Dollar erlebt hat, von denen etwa die Hälfte Kryptoprodukte bewegt, die als On-Demand-Liquidität bekannt sind .

Obwohl die Zahlen stark schwanken, wickelt SWIFT täglich ein Volumen im Wert von etwa 1.7 Billionen US-Dollar ab. Birla kommt aus dem Silicon Valley und betrachtet das Ledger-Angebot seines Unternehmens für grenzüberschreitende Transaktionen, ähnlich einer Blockchain, weniger als eine Dezentralisierungsmaßnahme, sondern eher als eine Marktverbesserung.

„Es hat mehr als 20 Jahre gedauert, bis Banken das Internet erwachten, aber sie müssen auch ihren Technologie-Stack modernisieren, um wettbewerbsfähig zu sein“, sagt Birla.

Es hat sich als nicht einfach erwiesen, einen globalen Finanzriesen zu Fall zu bringen. Ripple wird derzeit von der Securities and Exchange Commission wegen der Frage verklagt, ob XRP ein Wertpapier ist. Während dieser Fall noch offen ist, sieht Birla in der Lösung einen potenziellen Segen für RippleNet, das nicht das gleiche abtrünnige Ethos teilt, das mit Krypto-Startups verbunden ist, und sein potenzielles Produkt tatsächlich als noch geeigneter für zentralisierte Maßnahmen wie Sanktionen ansieht.

„Im Fall von SWIFT mussten viele Länder wirklich zusammenarbeiten, um Vermögenswerte einzufrieren“, sagt er. „Wenn sich Geld in Echtzeit bewegt, wie es bei diesen moderneren, auf Krypto basierenden Zahlungslösungen der Fall ist, können Sie sie sofort abschneiden.“

Trotz Prognosen, dass der Einsatz von Kryptowährungen durch Russen, die versuchen, den Sanktionen zu entgehen, explodieren wird, ist Birla skeptisch, dass das verfügbare Handelsvolumen beginnen könnte, die 50 Milliarden US-Dollar an Devisenhandelsgeschäften zu erreichen, die Russland vor den Sanktionen täglich betrieben hat. Er weist auch darauf hin, dass Börsen im Gegensatz zur Wahrnehmung einiger Piratensysteme größtenteils reguliert sind.

Pelle Braendgaard, CEO der Krypto-Compliance-App Notabene, wies darauf hin, dass Kryptowährungen trotz der begrenzten Reichweite „von Schurkenstaaten als Vehikel zur Umgehung von Sanktionen und zur Beteiligung an illegalen Finanz- und Geldwäscheaktivitäten genutzt werden können und wurden, aber das ist nicht einfach.“ maßstabsgetreu umzusetzen.“

Täuschen Sie sich nicht: Da Russland von SWIFT abgeschnitten ist, werden Problemumgehungen nicht einfach sein. Um eine andere Form des Finanzintermediärs nutzen zu können, müssten beide Parteien diesem Weg zustimmen. Auch wenn es für Russland leicht sein mag, seine Geschäfte mit Verbündeten auf andere Bahnen zu lenken, ist die Liste sympathischer Partner nicht lang.

Während RippleNet Russland nicht dabei helfen würde, die Sanktionen zu umgehen, arbeiten das Land selbst und einige Nachbarn an möglichen Problemumgehungen.

Nur wenige Tage, nachdem mehrere russische Banken SWIFT den Rücken gekehrt hatten, stellte die Chefin der Zentralbank Russlands, Elvira Nabiullina, das Finanznachrichtenübertragungssystem der Bank von Russland vor, das ausdrücklich als Ersatz für SWIFT angepriesen wurde.

Die Bank von Russland führte diese SWIFT-Alternative erstmals im Jahr 2014 ein, im selben Jahr, in dem Russland in die Krim einmarschierte und Beschränkungen für Russland erstmals diskutiert wurden. Ursprünglich für den inländischen Gebrauch gedacht, hatte es im April 2021 Partner in Ländern, die mit dem russischen Standpunkt sympathisierten, darunter belarussische Banken, die in Armenien ansässige Arshidbank und die Kyrgyz Bank of Asia in Kirgisistan.

Berichten der staatlichen russischen Nachrichtenagentur TASS zufolge laufen auch Verhandlungen mit chinesischen Banken. Gerüchten zufolge standen Putin und der chinesische Präsident Xi Jinping bereits vor der russischen Invasion in Kontakt und suchten beide nach Wegen, um der Dominanz westlicher Demokratien auf der Weltbühne zu entgehen.

Die Chinesen haben auf ihre eigenen Bemühungen zur Umgehung von SWIFT hingewiesen, wobei die China Construction Bank BC Trade 2.0 entwickelt hat, das es 75 Finanzinstituten ermöglicht, riskante Kreditnehmer zu identifizieren und besseren Kandidaten niedrigere Zinssätze anzubieten. Bis Februar 2021 hatte diese Plattform Tausenden von Nutzern Kredite in Höhe von über 100 Milliarden US-Dollar ermöglicht und insbesondere SWIFT abgeschaltet, wie im berichtet wird Forbes Blockchain 50. In ähnlicher Weise führte Venezuela im Jahr 2019 den Petro ein, eine digitale Währung, die angeblich durch die riesigen Ölvorkommen des Landes gestützt wird und zur Umgehung von Sanktionen entwickelt wurde. Infolgedessen wurde es vom ehemaligen Präsidenten Donald Trump umgehend verboten.

Der Einsatz von SWIFT als Waffe wurde in der Vergangenheit immer wieder thematisiert, bevor es letzte Woche bei Sanktionen zum Einsatz kam. Im Jahr 2018 wollte Präsident Trump trotz der Meinungsverschiedenheiten europäischer Verbündeter den Zugang Irans sperren. Letztlich brach SWIFT die Beziehungen zu den Iranern ab, um einen Verstoß gegen die Sanktionen zu vermeiden.