Was ist eine Iceberg Order, wie funktioniert sie und wie wird sie verwendet?

Die zentralen Thesen:

• Ein Iceberg-Auftrag ist ein riesiger Transaktionsauftrag, der in kleine Pakete unterteilt ist, die den Markt effektiv durchlaufen.

• Ohne eine Iceberg-Order könnte die Verarbeitung einer extrem hochwertigen Order auf jedem Finanzmarkt Panik auslösen und ein Ungleichgewicht verursachen.

Einleitung

In jeder Art von Finanzmarkt können die Teilnehmer aus verschiedenen Gründen Panik verspüren. Während er eine solche Panik erlebt, könnte ein Trader eine schlecht informierte Entscheidung treffen und diese später bereuen. Aber im schlimmsten Fall könnte eine durch einen Indikator oder eine Aktivität verursachte Panik den gesamten Markt in Aufruhr versetzen. Um diese Art von Situation zu vermeiden, gibt es eine Eisberg-Order.

Die Situation bei der Verwendung einer „Eisberg-Order“ ähnelt dem Sprichwort „die Spitze des Eisbergs“. Ähnlich wie das Sprichwort, dass etwas Kleines eine große Wirkung verbirgt, verbergen Eisbergaufträge auch die wahre Größe von Transaktionen zum Wohle aller Marktteilnehmer.

Lassen Sie uns tief in dieses Thema eintauchen, um herauszufinden, was eine Eisberg-Order ausmacht und wie sie funktioniert.

Was ist eine Iceberg-Order?

Eine Iceberg-Order ist eine Reihe von Transaktionen, die ein Marktteilnehmer sorgfältig unter Einhaltung eines logischen und strategischen Plans ausführt. Zur Vereinfachung können wir eine „Eisberg-Order“ als eine große Handelsorder verstehen, die in mehrere kleinere Stücke aufgeteilt wurde. Die Ausführung zahlreicher Aufträge mit geringem Wert ist viel einfacher und rentabler, als einen Auftrag mit hohem Wert abzulehnen.

Beispiel:

In Bezug auf die Markt für KryptowährungAngenommen, Sie müssen 50,000 Bitcoin auf einmal kaufen oder verkaufen. Der Gesamtwert einer solchen Transaktion würde in jedem Fall in den Orderbüchern auffallen, da jede Transaktion auf dem registriert wird Blockchain. Darüber hinaus hätte eine Transaktion dieser Größenordnung negative Auswirkungen auf den breiteren Kryptomarkt.

Um diese Situation zu entschärfen und keine marktweite Panik bei Händlern und Anlegern auszulösen, müssen Sie dieselbe Order in kleinere Anteile aufteilen. Auf diese Weise achten andere Marktteilnehmer nicht auf Ihre eigentliche Order, da diese effizient abgewickelt wird.

Warum sind Iceberg-Orders wichtig?

Wie jeder Kryptomarktteilnehmer weiß, herrschte im Jahr 2022 eine beständige rückläufige Stimmung. Dies hat, zusätzlich zu der Volatilität und Unvorhersehbarkeit, das Herumspielen mit Krypto riskanter denn je gemacht. Selbst beliebte Kryptos, die allgemein als sicher für Investitionen gelten, wie Bitcoin, sind ebenfalls auf enttäuschend niedrige Werte gefallen.

Bitcoin-Wale, eine Gruppe von Personen, die eine riesige Menge an BTC in sich tragen Brieftaschen, warten auf eine Markterholung, um einen Schritt zu unternehmen. Wenn solche Personen eine große Anzahl von Kryptowährungen kaufen oder verkaufen, haben sie das Potenzial, den Markt erheblich zu stören. Bitcoin-Wale und andere bedeutende Parteien sind dafür bekannt, den Markt zu manipulieren.

Es ist auch bekannt, dass die Pump-and-Dump-Strategie den Preis eines bestimmten Kryptos beeinflusst und sich somit auf den gesamten Markt auswirkt. Hinter jedem Pump-and-Dump-System steht ein Big Player, dem andere kleine Händler folgen.

Dies ist eine der am häufigsten verwendeten Marktmanipulationstechniken, die mit Eisbergaufträgen gehandhabt werden kann. Eine solche Bestellung federt den Effekt einer Sammelbestellung ab.

Iceberg Orders machen den Handel für alle Marktteilnehmer einfacher und sicherer. Mit Iceberg-Orders ist es möglich, Marktmanipulationen vorzubeugen und kleine und große Trader gleichberechtigt zu behandeln.

Insbesondere in einem Markt wie Krypto, wo die handelbaren Vermögenswerte von Natur aus volatil sind, handeln Eisbergaufträge mit großen Volumina, damit kleine Händler nicht als Kollateralschaden ausgelöscht werden.

Dies ist die Rolle, die Eisberg- oder Reverse-Orders spielen, um jeden Finanzmarkt vor manipulativen Personen zu schützen, die einen riesigen Handelsauftrag erteilen. Insbesondere helfen Eisbergaufträge dabei, die tatsächliche Auftragsgröße zu verschleiern und so das Gleichgewicht zwischen Nachfrage und Angebot auf dem Kryptomarkt aufrechtzuerhalten.

Wie funktioniert eine Iceberg-Bestellung?

Jeder Anleger würde es vorziehen, eine große Handelsorder zu vermeiden, die sicherlich Angst auf dem Markt hervorrufen würde. Sie nutzen also gerne Iceberg-Orders, indem sie zahlreiche kleine Orders 1:1 auf dem Markt platzieren. Auf diese Weise können sie störende Marktbedingungen vermeiden und gleichzeitig große Mengen an Kryptowährung sicher kaufen und verkaufen.

Die Funktionsweise einer Iceberg-Order kann anhand eines Beispiels wie dem folgenden beschrieben werden:

Jeder, der seine Krypto-Assets vor einem unvorhergesehenen Ereignis wie einem Fork, einer Blockchain-Migration oder dem Start der Hauptnetz müsste einen großen Teil verkaufen. Auf der anderen Seite neigen die meisten Anleger dazu, ihre beträchtlichen Bestände zu verkaufen, bevor die rückläufigen Stimmungen oder Anzeichen eines Ausstiegsbetrugs auftreten, um sich abzusichern.

Nach der Entscheidung für eine Austauschplattform kann eine Person mit der Bestellung fortfahren. Einmal empfangen, interpretiert die Börse sie automatisch als eine Order, die kleine und versteckte Orders enthält. Diese Bestellart steht optional zur Auswahl, danach wird jede Großbestellung per Programm in kleinere Bits umgewandelt.

Das Ergebnis ist der Verkauf einer riesigen Bestellung in Vielfachen von 10 oder sogar 5, abhängig von der Menge, die vom Besteller ausgewählt wurde. Man sollte jedoch bedenken, dass Iceberg-Orders an einigen Börsen nicht verfügbar sind. Plattformen, die einen direkten Marktzugang bieten, unterstützen Händler bei der Platzierung einer „Eisberg-Order“.

Endeffekt

Mit fundiertem Wissen über eine Eisberg-Order wäre es für jeden leicht zu verstehen, wie man sie verwendet, um Krypto-Preisstörungen zu vermeiden. Während diese manipulativen Strategien früher Teil des traditionellen Finanzmarktes waren, nutzen Krypto-Händler sie heute als Werkzeug, um den Markt stabil zu halten.

FAQs

Warum ist eine Iceberg-Order wichtig?

Der Kryptomarkt ist typischerweise volatil, mit Vermögenspreisen, die nicht im Voraus vorhergesagt werden können. In einer solchen Situation bringen Eisbergaufträge Stabilität, weshalb sie so wichtig sind.

Was ist ein anderer Name für Iceberg-Orders?

Solche Aufträge werden von Market Makern oder der Partei bearbeitet, die Angebote und Gebote bereitstellt. Daher wird es auch „Reverse Orders“ genannt.