Neutrino USD (USDN) ist ein algorithmischer Stablecoin, der vom Neutrino-Protokoll ausgegeben wird und dessen Wert 1:1 an den des US-Dollars gebunden ist. Zumindest sollte es so sein.
Wie man daraus sehen kann Preisentwicklung, USDN hat in den letzten Tagen begonnen, seine Bindung zu verlieren und erreichte erst gestern, am 0.68. April, ein Tief von 4 $.
Die Ursache für den Verlust der Bindung des USDN-Stablecoins
Neutrino ist ein Projekt, das auf der Waves-Blockchain entwickelt wurde USDN wird gegen eine Sicherheiteneinlage in WAVES ausgegeben, eine Münze, die ursprünglich aus der gleichnamigen Blockchain stammt.
Der Vorgang ist dem der Maker-Plattform sehr ähnlich, bei der DAI, ein besicherter Stablecoin in der Kette, durch Sicherheiteneinlagen über ETH oder andere unterstützte Kryptowährungen als Sicherheit abgesichert ist.
Fällt der Wert der Sicherheit unter einen bestimmten Schwellenwert, ist der durch das Protokoll ausgegebene Stablecoin-Kredit nicht mehr nachhaltig. Aus diesem Grund hat Maker beschlossen, das Angebot an unterstützten Sicherheiten zu diversifizieren.
Das Ziel besteht nicht darin, das Ökosystem von einem einzelnen Vermögenswert abhängig zu machen, denn wenn dieser Vermögenswert dramatisch an Wert verliert, das gesamte Protokoll und die dadurch generierten Kredite wären gefährdet.
Dies war zum Teil die Ursache für den Verlust der Neutrino-USD-Anbindung. Die Schuld liegt jedoch bei schlechtes und vor allem böswilliges Management seitens des Waves-Teams.
Das verwendete Schema
Ein DeFi-Analyst, der auf Twitter unter dem Pseudonym 0xHamZ auftritt, hat ein wiederkehrendes Muster in Blockchain-Bewegungen erkannt. Das Muster, mit dem der Preis von WAVES manipuliert wurde, lässt sich anhand seines vor ein paar Tagen geposteten Tweets leicht erraten.
Ich werde Ihnen zeigen, wie das WAVES-Team seinen Hebel nutzt, um einen massiven Angebotsengpass herbeizuführen
Hier ist der Fluss
-Zahlen Sie USDN auf Vires ein
- USDC auf Vires ausleihen
-Übertrage USDC zu Binance
-Kaufen Sie WAVES mit USDC
-Wandle WAVES in USDN um
-Von vorn anfangenDies ist in der Kette nachverfolgbar
— 0xHamZ (@0xHamz) 31. März 2022
Am Ende sage ich mit einem gewissen „trotzigen“ Ton:
„Das ist in der Kette verfolgbar“
Dem Benutzer gelang es tatsächlich, dieses Muster dank der Verfolgung von On-Chain-Transaktionen zu erkennen.
Vereinfacht ausgedrückt hinterlegte das Team einen bestimmten Betrag an USDN bei Vires Finance, einer DeFi-Plattform auf dem Waves-Protokoll, um sich USDC zu leihen. Diese wurden dann verschoben Binance und kaufte WAVES. Schließlich wurden die erhaltenen WAVES besichert, um mehr USDN auszugeben. Und so begann der Prozess von neuem.
Derselbe Benutzer hat auch einen Thread erstellt Dadurch werden alle auf den verschiedenen Blockchains durchgeführten Bewegungen klar rekonstruiert und, soweit möglich, der in der Kette sichtbare Link der Transaktion angehängt.
Negative Auswirkungen auf das Waves-Ökosystem
Erschwerend kommt hinzu, dass die meisten TVL in der Wellen-Ökosystem ist an die Verwendung von USDN gebunden.
Tatsächlich seit dem Verlust der Stablecoin-Anbindung, aufgezeichnet TVL innerhalb des Waves DeFi-Ökosystems ist um 1.3 Milliarden US-Dollar oder über 27 % gesunken.
Als ob das nicht genug wäre, Sasha Ivanov, Gründer und Hauptentwickler von Waves, in einem Twitter-Thread beschuldigt Alameda Research, ein Krypto-Handelsunternehmen, den Preis von WAVES zu manipulieren, um von einer von ihnen eröffneten Short-Position zu profitieren.
Bereiten Sie Ihr Popcorn vor: @AlamedaResearch manipuliert $ Wellen Preis und organisiert FUD-Kampagnen, um Panikverkäufe auszulösen.
Ich hoffe, ich habe Ihre Aufmerksamkeit erregt. Folgen Sie mir.
— Sascha Iwanow? (1 ➝ 2) (@sasha35625) 3. April 2022
Quelle: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/05/usdn-failure-algorithmic-stablecoin/