Bis heute war 2022 ein außergewöhnlich schwieriges Jahr für den Finanzmarkt, in dem Aktien, Anleihen und virtuelle Währungen angesichts restriktiver Finanzbedingungen scheiterten. Die Inflation und die Einschränkung der Liquidität in der Wirtschaft haben die übermäßig gekaufte Kryptoindustrie enorm belastet.
Fast das gesamte derzeitige Leiden ist auf überbewertete Fonds sowie auf die in Kraft tretende Neuverpfändung von Sicherheiten sowohl innerhalb als auch außerhalb der Kette zurückzuführen.
Während dieser Zeit, Bitcoin und Ethereum sind ebenfalls unter ihre ATHs des vorherigen Zyklus gefallen, die ersten in der Aufzeichnung. Infolgedessen hat ein großer Teil des Marktes unerkannten Schaden erlitten, wobei alle 2021-22-Investoren untergetaucht sind. Da sich diese Finanzkrise zuspitzt, geben immer mehr Käufer ihre Investitionen auf, was zu historischen tatsächlichen Schäden führt.
Bär von historischem Ausmaß
Die Studie vom 25. Juni mit dem Titel „A Bear of Historic Proportions“ des Blockchain-Analyseunternehmens Glassnode zeigt, wie der jüngste Absturz von Bitcoin unter den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (MA), die negative Abweichung vom realisierten Preis und die realisierten Nettodefizite dazu beigetragen haben 2022 das schlimmste Jahr in der Geschichte von Bitcoin.
Der erste Hinweis, über den das Unternehmen spricht, ist das Mayer Multiple, eine Statistik, die aus dem einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt generiert wird. Dies ist einer der am häufigsten verwendeten Indikatoren in der Technischen Analyse. Der 200d MA wird häufig verwendet, um einen technischen Zusammenbruch des Bullen-/Bärenzyklus anzuzeigen.
Dieser Ansatz hat sich im Laufe der Jahre für das Preisverhalten von Bitcoin auf Makroskala bewährt. Unter Verwendung des 200-Tage-MA als langfristige Basis misst das Mayer-Multiple (MM) Preisabweichungen über jeden 200-Tage-MA, um auf überbewertete oder überverkaufte Umstände hinzuweisen.
Vielleicht zum ersten Mal in der Geschichte war der MM-Wert des Zyklus 2021-22 (0.487) niedriger als der Tiefststand des früheren Zyklus (0.511). Nur 84 von 4160 Handelstagen (2 %) hatten einen Schluss-MM-Wert von weniger als 0.5. Die folgende Abbildung zeigt ein Kursziel in Grün, das einem MM-Wert von 0.5 entspricht, sowie die Anzahl der Tage, die im Laufe der Geschichte darunter geblieben sind.
Das Unternehmen untersucht Verbesserungen der Kernwertkonzepte von Bitcoin mithilfe von On-Chain-Forschung auf der Grundlage des aktuellen Bitcoin-Besitz- und Ausgabeverhaltens. Die Spotpreise bewegen sich derzeit um 11.3 % unter den realisierten Kosten, was darauf hindeutet, dass der geschätzte Marktinvestor jetzt sehr viel im Minus ist.
Als nächstes kommt das MVRV-Verhältnis, ein Instrument, das den Marktwert mit dem realisierten Wert in einem Verhältnis vergleicht. Dadurch kann jeder große Unterschiede zum Durchschnitt erkennen.
Die folgende Grafik zeigt blaue Zonen, in denen die Spotpreise niedriger waren als die realisierten Preise. Diese Ereignisse repräsentieren 604 der 4160 täglichen Schließungen oder 13.9 % der Handelstage.
Diese Situationen werden durch Investoren verschärft, die ihre Defizite bei der nach Marktkapitalisierung größten Kryptowährung festgeschrieben haben. Nach Bitcoin stürzte im Juni 20,000 unter 2022 $ ab, Glassnode berichtete, dass BTC-Händler „den größten Tag, an dem USD-denominierte realisierte Verluste in der historischen Vergangenheit“ erlitten hatten:
Nach Berücksichtigung aller ungünstigen Maßnahmen kommt Glassnode zu dem Schluss, dass sich die Wirtschaft nun mitten in einer Zusammenbruchsphase befindet.
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Quelle: https://coinpedia.org/news/the-year-2022-accounts-for-the-worst-bear-market-claims-glassnode-report/