Die ganze Geschichte, wie die schwachen internen Kontrollen von FTX zu seinem Zusammenbruch beigetragen haben

• FTX hatte schlechte Finanzberichterstattungsprozesse eingerichtet
• Eine schlechte Unternehmenskultur untergrub die Qualität der Arbeitsbeziehungen
• Ein kompromittiertes System setzte Aktionäre und Benutzer erhöhten Risiken aus 

Laut dem neuen CEO John J. Ray III könnte die Nachlässigkeit bei den internen Kontrollen der Unternehmen den Zusammenbruch von FTX verschlimmert haben. Er wies darauf hin, dass es in seiner 40-jährigen Rechts- und Restrukturierungserfahrung vier gemeinsame Faktoren gibt, die eine Insolvenzkrise eskalieren lassen.

Dies sind Mängel bei den internen Kontrollen, der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, den Humanressourcen und der Systemintegrität. Die Situation von FTX ist nicht anders. Wenn überhaupt, könnte der Fall der unruhigen Börse schlimmer sein.  

Nach Angaben des Erstantrag eingereicht am 17. November, identifizierte John Ray drei wesentliche interne Kontrollmängel, die FTX in dieses Schlamassel brachten. 

Finanzberichterstattung 

Erstens hatte FTX eine schlechte und verzerrte Finanzberichterstattung. Im Vergleich dazu wurden FTX US und seine US-Tochtergesellschaften von Armanino LLP geprüft, einer Firma, die John Ray zugab, sie gut zu kennen.

FTX International und seine verbundenen Unternehmen wurden jedoch offenbar von Prager Metis geprüft. Ray behauptete, er habe aus beruflicher Sicht keine Erinnerung an diese Firma. Interessanterweise sind die geprüften Jahresabschlüsse von Alameda Research noch nicht vollständig auffindbar.

Daher kann den veröffentlichten Finanzberichten nicht vertraut werden, da der Prozess möglicherweise von Sam Bankman-Fried (SBF) untergraben wurde.  

Darüber hinaus gab es keine Auszahlungskontrollen für die Gelder von FTX. Es gab auch keine Belege für die angeblichen Kredite aus FTX-Fonds, die angeblich zum Kauf von Immobilien auf den Bahamas verwendet wurden. Ganz zu schweigen von den Privatkrediten in Höhe von 1 Milliarde und 0.5 Milliarden US-Dollar an SBF und Nishad Singh, Director of Engineering bei FTX, von Alameda Research. 

Schlimmer noch, die Kredite wurden über eine „Chat-Plattform“ und nicht über eine überprüfbare und überprüfbare Plattform genehmigt und ausgezahlt. 

Chaotischer Umgang mit Humanressourcen 

Ray fand auch heraus, dass es für die meisten Mitarbeiter und Auftragnehmer von FTX keine Aufzeichnungen oder definierten Verantwortlichkeiten gab. Laut einer New York Times berichten, einige Mitarbeiter lebten zusammen und waren liiert.  

Solche Beziehungen könnten leicht die Arbeitsbeziehungen untergraben und die gesamte Unternehmenskultur untergraben.  

Darüber hinaus waren einige leitende Mitarbeiter unqualifiziert und unerfahren. Zum Beispiel rühmte sich Caroline Ellison, die CEO von Alameda Research, dass sie nur einen brauchte Grundkenntnisse in Mathematik CEO des Unternehmens zu werden.

Die Integrität des FTX-Systems wurde kompromittiert

Herr Ray bestätigte auch, dass SBF und Herr Wang die einzigen Personen waren, die Zugang zu den digitalen Vermögenswerten von FTX und seinen Tochtergesellschaften weltweit hatten. Die einzige Ausnahme für den Zugang zu digitalen Vermögenswerten war LedgerX, eine FTX-Tochtergesellschaft, die von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) reguliert wird. 

Leider war der Zugriff auf diese Assets nur über ein unsicheres Gruppen-E-Mail-Konto möglich. Eine solche Praxis ist bei der Verwaltung nicht akzeptabel, da das Gruppen-E-Mail-Konto der Root-Benutzer für den Zugriff auf die privaten Schlüssel der gehaltenen digitalen Assets war. Infolgedessen könnten die privaten Schlüssel und vertraulichen FTX-Daten leicht durch Cyber-Hacks kompromittiert werden.

Insgesamt haben diese Nachlässigkeiten bei der Unternehmenskontrolle FTX in den Ruin getrieben. Es gibt einen Grund, warum Corporate Governance in jedem Organisationssystem Vorrang hat und sich an den Interessen der Aktionäre orientiert. Nimm es weg und die Dinge fallen auseinander.