Die Fed entscheidet sich für eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte

Die US-Notenbank hat sich gestern Abend für einen Rekord entschieden 75 Basispunkte Zinserhöhung.

Eine weitere Zinserhöhung durch die Fed, diesmal bedeutender

Die Befürchtungen einiger Analysten wie JP Morgan vor einer weiteren Straffung der Geldpolitik waren begründet. 

Am Mittwoch, 15. Juni, Jerome Powell, entschied sich nach einem Tag voller Beratungen für eine sehr starke Zinserhöhung. 

Um einen weiteren Anstieg dieser Größenordnung zurückzuverfolgen, muss man bis ins Jahr 1994 zurückgehen, als die Fed damaliger Vorsitzender, Alan Greenspan, entschied sich für 75 Basispunkte. 

Die Maßnahme, sagte Powell, sei das Ergebnis langwieriger Konsultationen, die zu einem Verständnis dafür führten, wie ernst das Inflationsproblem ist und wie wichtig es folglich ist, es einzudämmen. 

Der Kampf gegen CPI hatte einen genau definierten Plan, aber anscheinend musste er beschleunigt werden. Der Plan sah Interventionen bei jeder Sitzung der US-Zentralbank mit dem Federal Open Market Committee (FOMC) vor, die zu Zinserhöhungen führen würde zwischen 0.25% und 0.50% über drei Jahre verteilt, bis die als akzeptabel erachtete Schwelle von 3 % erreicht ist.

Dieses Jahr wäre geprägt gewesen von sieben Eingriffe: 2023 um 4-5, während 2024 durch gezielte Eingriffe in Abhängigkeit von der Inflationszahl, die in den Zielen der Fed fast vollständig im Zielbereich hätte liegen sollen. 

Gestern Morgen gab es Befürchtungen, dass eine Erhöhung um 50 Basispunkte nicht ausreichen würde und sie sich für eine weitere Straffung um 75 Basispunkte entscheiden würden. 

Je mehr Stunden vergingen, desto mehr setzte sich die auch von JP Morgan vertretene Theorie mit all den damit verbundenen Ängsten durch.

Die Auswirkungen auf die Wirtschaft eines solchen aggressiven Anstiegs

Nach Ansicht einiger Analysten hätte ein so starker und unerwarteter Anstieg den Märkten nicht zugute gekommen, die eingebrochen wären, aber dies geschah nicht im befürchteten Ausmaß. Zumindest können die Menschen vorerst aufatmen. 

Es wird allgemein angenommen, dass das Jahr mit einem enden wird Referenzzinssatz von 3.4 % wenn die Fed die Zinsen in den kommenden Monaten gemäß Punktdiagramm um 1.5 % erhöht. 

Das FOMC stellt fest, dass: 

„Die gesamtwirtschaftliche Aktivität scheint sich nach einem Rückgang im ersten Quartal erholt zu haben. In den letzten Monaten war der Stellenzuwachs robust und die Arbeitslosenquote blieb niedrig. Die Inflation bleibt hoch, was Angebots- und Nachfrageungleichgewichte im Zusammenhang mit der Pandemie, steigende Energiepreise und einen breiteren Preisdruck widerspiegelt.“

Die Nachwirkungen führten zu einem weiteren Anstieg des Goldpreises um 1.22 % und des Silberpreises um 2.84 %, während der Kryptosektor nicht stark erschüttert zu sein schien, da der Vermögenswert diese Trendwende erwartet und den Anstieg bereits einkalkuliert hatte. Bitcoin steht bei rund 21,000 $.