In Insolvenzanträgen enthüllte die Krypto-Börse FTX eine merkwürdige Verbindung zu Stablecoin Tether über eine kleine Bank im ländlichen Washington. Die Farmington State Bank ist in der Tat die 26. kleinste Bank in den USA, von über 4,700. Bis zu diesem Jahr beschäftigte es drei Mitarbeiter.
Die Bank wurde erstmals 1929 in einer verschlafenen Stadt namens Farmington an der Grenze zu Idaho gegründet. Es ist die Heimat von etwas mehr als 100 Einwohnern und verfügt über null Restaurants, Hotels oder Apotheken – es scheint nicht einmal einen Geldautomaten zu haben.
Die Tatsache, dass die Farmington State Bank irgendwie in den größten Kryptowährungsbetrug der Geschichte verwickelt ist, ist rätselhaft, beunruhigend und, gelinde gesagt, völlig fehl am Platz.
Die Farmington State Bank ist so ländlich wie es nur geht
Farmington war offiziell etablierten 1888 als Grenzstadt. Rinderzucht war damals das Hauptanliegen, aber die Bauern bauten auch Zuckerrüben und Obstplantagen an. In den späten 1890er Jahren wurden diese weitgehend aufgegeben, um Weizen und Linsen anzubauen.
Die Stadt begann dank ihres Eisenbahndepots zu gedeihen: Die Eisenbahnlinie Spokane-Palouse führte nach Farmington. Dies ermöglichte den Export seiner lokalen Produkte und brachte es auf die Landkarte. 1908 besuchte sogar Teddy Roosevelt die Stadt.
Sein Erfolg führte zu einem Bevölkerungsboom, der 500 – im selben Jahr, in dem die Farmington State Bank gegründet wurde – einen Höchststand von 1929 Einwohnern erreichte. Allerdings ist die große Depression traf Farmington hart. Bis 1940 betrug die Einwohnerzahl nur 341 und ging bis 140 auf 1970 zurück. Seitdem sind die Zahlen ziemlich konstant geblieben.
Mehr lesen: War Tether das Zentrum von Sam Bankman-Frieds Imperium?
Farmington hat eine ungesicherte Website auf WordPress aufgebaut. Die Bank ist eines von nur vier Unternehmen, die im Verzeichnis aufgeführt sind – zusammen mit einem Sägewerk, einem Wildlederausstatter und einem Linsenverarbeitungsbetrieb.
Es könnte durchaus sein, dass der Grund, warum die Farmington State Bank die Weltwirtschaftskrise überstehen konnte, während so viele andere kleine Banken scheiterten, genau in ihren ländlichen Wurzeln liegt. Der Präsident der Bank, John Widman, prahlte darüber, keine Kreditkarten anzubieten, mehr Einlagen als Kredite zu haben und ein Hobbylandwirt zu sein. Das war 2010.
Dies alles trotz der Tatsache, dass die Bank 1995 von einem britischen Staatsbürger namens Archie Chan gekauft wurde. Chan hatte gehofft, die Bank in eine Bank verwandeln zu können ein internationales Bankenzentrum, sagte Widman im Jahr 2010.
Und 25 Jahre lang hielt Archie Chan die Investition als nicht lukratives Polster. Dann, im Jahr 2020, änderte sich alles.
Großstadtumzüge: Bundeszulassung
Im Jahr 2020 kaufte ein Unternehmen namens FBH die Farmington State Bank. Vorsitzender des FBH ist Jean Chalopin, der auch Vorsitzender von Deltec Bank and Trust ist – einer der Hauptbanken für Alameda Research und Tether. Chalopin trat dem Vorstand von Farmington bei.
Kurz nach dem Kauf schwenkte die Bank um, um sich mit Kryptowährung und internationalen Zahlungen zu befassen. Aber aufgrund der „rückständigen“ Tradition der Farmington State Bank, keine riskanten Kredite aufzunehmen oder – und das ist wirklich verblüffend – sogar Teil des Federal Reserve Systems zu sein, konnte sie zu keinem Zeitpunkt nach dem Kauf Geld bewegen.
Zu diesem Zeitpunkt suchte sie die Genehmigung der Federal Reserve – und bekam sie.
Am 30. Juni 2021 begrüßte Mary Daly die Bank im Federal Reserve System und zwang sie hoffentlich dazu eine Reihe strenger Tests und Prüfungen, um zu bestätigen, dass es alle erforderlichen Standards erfüllt.
Die Farmington State Bank, die seit über 100 Jahren keine Notwendigkeit sah, Teil des Federal Reserve Systems zu werden, war nun ihr neuestes Mitglied.
FTX betritt den Chat
Nachdem die Farmington State Bank internationale Überweisungen und SWIFT-Überweisungen durch die Fed eingerichtet hatte, nutzte sie die Vorteile voll aus. Im März 2022 begannen gefälschte algorithmische Stablecoins wie TerraUSD ihre ersten Risse zu erfahren.
Verloren im Medienrummel, PRnewswire eine weitgehend unbemerkte Ankündigung vorangetrieben: Alameda Research – das Unternehmen von Sam Bankman-Fried, das jetzt verdächtigt wird, Gelder mit Kunden von FTX zu vermischen – hatte investierte 11.5 Millionen Dollar in die ländliche Bank.
„Bei Alameda Research setzen wir uns für das Wachstum der Branche und die Unterstützung von Unternehmen ein, die echte Veränderungen herbeiführen“, sagte Ramnik Arora von Alameda Research.
- Am 1. März 2022 hat die Farmington State Bank den Namen Moonstone Bank als Marke eingetragen.
- Drei Tage später nahm es den neuen Spitznamen an.
- Am 7. März investierte FTX 11.5 Millionen US-Dollar in Moonstone – damals mehr als das Doppelte des gesamten Nettovermögens der Bank.
Unterdessen sagte Chalopin: „Die Investition von Alameda Research in FBH Corp und Moonstone Bank bedeutet die Anerkennung des Wertes dessen, was wir erreichen wollen, durch einen der innovativsten Finanzführer der Welt. Dies markiert einen neuen Schritt beim Aufbau der Zukunft des Bankwesens.“
Die Farmington State Bank hatte jahrzehntelang regelmäßig Einlagen in Höhe von rund 10 Millionen US-Dollar gemeldet. Im dritten Quartal 2022 werden diese Einlagen stieg auf 84 Millionen Dollar. 71 Millionen Dollar kamen von nur vier neuen Konten, New York Times Berichte.
Mehr Fragen als Antworten
Während des Zusammenbruchs von Terra, 3AC und Celsius verstärkte Moonstone seine Marketingbemühungen, indem es auf einer Blockchain-Veranstaltung sprach Seattle.
Zu den Rednern der Veranstaltung gehörten die Teammitglieder von Moonstone: der Sohn von Chalopin, Janvier Chalopin, Daniel Ranallo und Josey Booth. Alle drei haben ihre LinkedIn-Profile zum Zeitpunkt des Schreibens gelöscht.
Joseph Vincent, Chief Legal Officer von Moonstone, hat nicht auf eine Stellungnahme geantwortet. Heute erwähnt die Website von Moonstone Blockchain nicht.
Mehr lesen: Wir haben uns jedes SBF-Interview angesehen, damit Sie es nicht müssen
Niemand kann feststellen, wofür die 11.5-Millionen-Dollar-Investition von Alameda Research bestimmt war, niemand kann erklären, warum Alameda eine kleine, ländliche Bank im Südosten des Bundesstaates Washington benutzt, um Millionen von Dollar zu bewegen, und niemand kann das vollständig erklären Verbindungen zwischen Farmington, Deltec, FTX/Alameda und Tether.
Ganz zu schweigen davon, dass nach wie vor unklar ist, wie ein auf den Bahamas ansässiges Unternehmen wie FTX mit laufenden Ermittlungen durch führende Finanzaufsichtsbehörden eine Beteiligung an einer staatlich zugelassenen Bank erwerben konnte.
Es scheint, als würde sich Sam Bankman-Frieds kompliziertes Netz gerade erst entwirren.
Folgen Sie uns für weitere informierte Neuigkeiten Twitter und Google News oder hören Sie sich unseren investigativen Podcast an Innoviert: Blockchain City.
Quelle: https://protos.com/the-curious-case-of-ftx-and-farmington-state-bank-aka-moonstone/