Die Popularität der dezentralisierten Finanzierung spielte eine wesentliche Rolle bei der Einführung von MetaMask Institutional, da Unternehmen versuchten, den Raum sicher zu betreten.
MetaMask ist wohl eine der bekanntesten Selbstverwahrungs-Ethereum-Software-Geldbörsen im Kryptowährungs-Ökosystem, mit seinem charakteristischen Orange Fox-Avatar-Plug-in, das als Portal zur Welt von Ether fungiert (ETH)-basierte Token, dezentrale Anwendungen (DApps) und dezentrale Finanzen (DeFi).
Die Retail-Browser-Plug-in-Brieftasche hat im Jahr 30 weltweit 2022 Millionen Benutzer überschritten und sich langsam darauf konzentriert, eine wachsende Zahl institutioneller Benutzer zu bedienen, die versuchen, sich im wachsenden DeFi-Raum zu präsentieren und Vermögenswerte zu verwalten.
Cointelegraph traf Elizabeth Mathew, Leiterin für Wachstum und Partnerschaften bei MetaMask Institutional (MMI), am Stand des Unternehmens während der Token2049 in Singapur. Der Hintergrund eines Blue Fox war eine auffällige Änderung, wobei das Farbschema im Gegensatz zum vertrauten Orange des MetaMask-Logos steht, an das die meisten Benutzer gewöhnt sind.
MetaMask Institutional (MMI) besteht seit Oktober 2021, zu einer Zeit, als Institutionen damit begannen, erhebliche Kapitalbeträge über die herkömmliche MetaMask Retail Wallet an DeFi-Marktplätze zuzuweisen.
Der Dienst wurde aus der Notwendigkeit geboren, spezifische Anfragen von institutionellen Benutzern zu bedienen. Der Custodial Access war eine primäre Überlegung, um ein breiteres Spektrum an betrieblichen Kontrollen über eine Wallet zu ermöglichen. Dazu gehörten geeignete Segmentierungen von Rollen und Verantwortlichkeiten für ein Wallet, das zu einer Entität gehört.
Die zweite Überlegung war der konforme Zugang zu DeFi, der naturgemäß von kontrolliert wird Smart Contracts und Liquiditätspools und kein wirklich von Menschen kontrolliertes Element oder Verwahrer, wie Mathew erklärte:
„Eine sehr einzigartige Herausforderung besteht darin, dass Sie nicht wissen, wer Ihre Gegenpartei bei DeFi ist, aber wir haben in MMI eingebaute Tools, die Ihnen die Möglichkeit geben, einen DeFi-Pool vor und nach dem Handel zu überprüfen.“
Die Notwendigkeit eines spezifischen institutionellen Angebots wurde teilweise durch die Zusammenarbeit mit institutionellen Benutzern erforderlich, die die Einzelhandelsplattform zur Verwaltung von Millionen von Dollar an digitalen Vermögenswerten genutzt hatten:
„Es war schockierend, welche Art von Risikomanagement wir bei Institutionen gesehen haben. Sie hatten Vermögenswerte in Millionenhöhe in ihren Browser-Plugins oder im Retail-MetaMask-Browser mit einer Hardware-Wallet und einer Tabelle gespeichert. Das war wirklich, wie sich die ersten Krypto-Fonds in den Raum einmischten.“
Mathew betonte, dass dies für Organisationen, die mit Handel und DeFi zu tun haben, sowie für Organisationen, die Web3 durch verschiedene nicht mit dem Handel verbundene Aktivitäten erkunden, nicht zweckmäßig sei. Dies erweiterte den Umfang der Überlegungen von MetaMask, wie man jede Organisation in Web3 einbinden kann und nicht nur Händler oder Fondsverwaltungsfirmen.
Absichtliche Gestaltung
Die Entwicklung von MetaMask Institutional dauerte mehr als ein Jahr, wobei Mathew das Team als absichtlich in seinem Design beschrieb, kein Vermögensverwalter zu werden.
Das Ergebnis war, dass MMI über eine Handvoll seriöser Custodial-Stacks aggregiert wurde, da verschiedene Teile des Portfolios einer Institution unterschiedliche Techniken und Custodial-Technologien erfordern würden:
„Verschiedene Organisationen haben sehr unterschiedliche Anforderungen in Bezug darauf, wie sie mit Web3 interagieren. Bei einigen handelt es sich möglicherweise um Operationen im Hochfrequenz-Trading-Stil, die eine geringe Latenz und einen programmgesteuerten Zugriff erfordern. Und dann könnte eine andere Organisation daran interessiert sein, mit ihrer Fangemeinde über eine ganz andere App-Suite in Kontakt zu treten.“
Mathew hob die Bemühungen von MMI hervor, nicht vertikal auf der Depotbankebene integriert zu werden, sondern stattdessen horizontal durch Dienstleister zu aggregieren, die auf die Verwaltungsebene und die Depotabwicklungsebenen spezialisiert sind. MetaMask Institutional hat jetzt 11 Verwahrungspartner, von denen fünf in Asien ansässig sind, einer Region, in der MetaMask ein verstärktes Engagement verzeichnet.
Insgesamt betreuen die 11 Depotpartner bereits mehr als 1,800 Organisationen aus einer Vielzahl von Branchen, ein Punkt, von dem Mathew glaubt, dass er eine entscheidende Rolle beim Onboarding von Unternehmen und Dienstleistern in Web3 spielen wird:
„Wenn sie Zugriff auf Web3 wünschen, wenden sie sich im Wesentlichen an ihre Einrichtung und sagen: ‚Schalten Sie meinen Web3-Zugriff ein.' Noch ist nicht jeder bereit dafür, aber wir führen sicherlich Gespräche mit Institutionen, die längerfristig an diese denken als an einige der kurzfristigen spekulativen Möglichkeiten.“
Wer verwendet MetaMask Institutional
Nach etwas mehr als einem Jahr gab Mathew bekannt, dass sich 250 Organisationen angemeldet hatten und bei MetaMask Institutional aktiv waren, während die 1,800 Organisationen, die MMI-Verwahrungsdienstleister nutzen, möglicherweise aufgenommen werden könnten.
Der Zugang zu den DeFi-Märkten bleibt ein Haupttreiber der Benutzerbasis, während etwas weniger als die Hälfte der Benutzer Unternehmen sind, die operative Kontrolle über Token-Portfolios oder Token-Investitionen in bestimmte Projekte haben möchten:
„Unsere ersten Anwender waren krypto-native oder DeFi-fokussierte Fonds und heute sind etwa 60 % der Organisationen auf der Plattform professionelle DeFi-Portfoliomanager und die 40 % keine DeFi-Händler.“
MMI hat versucht, die gleiche DNA und das gleiche Gefühl wie das Orange Fox-Plug-in für den Einzelhandel beizubehalten, mit einem vertrauten Benutzerfluss, der es dem Benutzer ermöglicht, sich mit jeder Ethereum-basierten DApp und ihren Tools zu verbinden. Wie Mathew erklärte, kommt der Unterschied in der Funktionalität, wenn ein Benutzer versucht, eine Aktion zu bestätigen, die dann mit der spezifischen Depot-Wallet-Adresse verknüpft wird:
„Abhängig von den Governance-Richtlinien, die Sie für diese bestimmte Wallet festgelegt haben, können Sie eine Einrichtung mit mehreren Genehmigungen haben, Sie könnten eine Filterung auf Protokollebene durchführen lassen.“
Mathew hob auch eine veränderte Einstellung der Institutionen gegenüber dem Kryptowährungsraum und ihre Risikobereitschaft und -exponierung hervor. In der Vergangenheit fühlten sich Unternehmen mit dem Konzept des auf Browsererweiterungen basierenden Zugriffs nicht wohl und bevorzugten die Teilnahme an privaten Ketten:
„Das hat sich geändert. Organisationen, darunter Investmentbanken, die früher mehrjährige Pilotprojekte mit privaten Ketten durchgeführt haben, tauchen jetzt auf und sagen: „Wir wollen uns echte Web3-Anwendungsfälle ansehen, wir müssen die harte Arbeit leisten und verstehen, was es aus betrieblicher Sicht braucht .' Es ist eine steile Lernkurve.“
Die Integration von Depotdienstleistern durch MMI bedeutet auch, dass die Plattform nicht unbedingt weiß, welche die Bedürfnisse einer bestimmten Institution am besten erfüllen. Am besten machen sich die Nutzer die Hände schmutzig und erkunden die verschiedenen Angebote und Kontrollmechanismen der Plattform:
„Es gibt einen Stack für jeden erdenklichen Anwendungsfall, öffnen Sie einfach eine MMI-Wallet und legen Sie dann einige Positionen ab, sogar in einem Testnetz. Das sind die Gespräche, die wir mit Institutionen auf den Kapitalmärkten führen.“
Kürzlich: Die Einführung von Mainstream-NFT wird hauptsächlich von ihrem Nutzen bestimmt
Schlagzeilen machende Ereignisse im Jahr 2022 haben DeFi aus den falschen Gründen ins Rampenlicht gerückt, da der Zusammenbruch des Terra-Ökosystems und seine Kaskadenwirkung durch den Raum dazu führten, dass institutionelle Anleger es sich zweimal überlegen, bevor sie riesige Geldbeträge an Drittvermittler vergeben:
„Ich denke, die Menschen sind einen Schritt zurückgetreten, als sie erkannten, dass sie Vertrauen in Gegenparteien gesetzt haben, das möglicherweise nicht angemessen quantifiziert wurde. Sicher haben Sie über zentralisierte Vermittler Zugang zu dieser Anlageklasse, aber was ist dann der Preis, den Sie dafür zahlen?“
MetaMask Institutional untersucht auch die Verbesserung der Ausbildung und der Informationen, die einem Teilnehmer zur Verfügung stehen, bevor er mit der Plattform interagiert, um Institutionen dabei zu helfen, die am besten geeignete Art des Zugangs zur Verwahrung zu finden, die durch seine Partnerschaften angeboten wird.
Quelle: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional