Die Insolvenz der Silicon Valley Bank

Am Freitag erklärte die Silicon Valley Bank Insolvenz und wurde von den Bundesbehörden geschlossen. Wir sprechen von der größten Bankenpleite seit der US-Krise 2008.

Dieser Artikel wird detailliert auf die Gründe eingehen, warum eine Bank von so großem Wert ihre Türen schließen musste.

Was war die Silicon Valley Bank und warum hat sie Konkurs angemeldet?

Silicon Valley Bank (SVB) war eine Spezialbank, die Finanzierungs- und Bankdienstleistungen für Technologie- und Innovationsunternehmen bereitstellte.

SVB wurde 1983 in Santa Clara, Kalifornien, gegründet und entwickelte sich zu einem globalen Finanzinstitut mit Niederlassungen in mehreren Ländern, darunter den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich, China und Israel.

Ihre Mission bestand hauptsächlich darin, innovativen Unternehmen zu Wachstum und Erfolg zu verhelfen, indem sie ihnen maßgeschneiderte Finanzlösungen und fachkundige Beratung zur Verfügung stellten.

Die SVB ist einzigartig, da sie sich ausschließlich auf die Bedürfnisse von Technologie und innovativen Unternehmen konzentriert. Zu seinen Kunden zählen Risikokapitalgesellschaften, Private-Equity-Firmen, Start-ups und börsennotierte Unternehmen in verschiedenen Sektoren wie Software, Hardware, Cleantech, Biowissenschaften und Gesundheitswesen.

Die Finanzdienstleistungen der Silicon Valley Bank umfassen Commercial Banking, Investment Banking, Asset Management und Private Banking.

Das Engagement von SVB zur Unterstützung des Technologie- und Innovationssektors hat es zu einem vertrauenswürdigen Partner für viele der innovativsten Unternehmen der Welt gemacht.

Grundstein der Silicon Valley Bank für das Technologieunternehmen

SVB hat eine Schlüsselrolle für das Wachstum und den Erfolg von Unternehmen wie z Google, Yahoo! und LinkedIn und ist weiterhin ein führender Anbieter von Finanzdienstleistungen für den Technologie- und Innovationssektor.

Die Silicon Valley Bank, die reich an Finanzierungen von Start-ups ist, folgte der Strategie der meisten ihrer Konkurrenten: Sie investierte einen kleinen Teil ihrer Einlagen in Bargeld und verwendete den Rest zum Kauf langfristiger Schuldtitel wie Staatsanleihen, die ein stabiles Vermögen versprachen und bescheidene Rendite in Zeiten niedriger Zinsen.

Diese Strategie erwies sich jedoch als kurzsichtig, da die Bank die Entwicklung der allgemeinen Wirtschaft nicht berücksichtigte, die aufgrund der seit über einem Jahr bereitgestellten Pandemie-Impulse überhitzt war.

Anfängliche Probleme

Als die Federal Reserve begann, die Zinssätze zu erhöhen, um der schnellen Inflation entgegenzuwirken, geriet die Silicon Valley Bank in Schwierigkeiten. Seine Anlagen, die einst als sicher galten, wurden im Vergleich zu neuen Staatsanleihen, die höhere Zinsen boten, weniger attraktiv.

Darüber hinaus gingen die Fördermittel für Start-ups zurück, was dazu führte, dass die Kunden der Bank, bestehend aus Technologie-Start-ups und ihren Führungskräften, ihre Gelder abzogen.

Dies hätte der Bank Probleme bereitet, die einen Teil ihrer Anlagen mit hohen Abschlägen hätte verkaufen müssen, um die Nachfrage ihrer Kunden zu befriedigen.

Nicht alle Probleme, die zum raschen Niedergang der Silicon Valley Bank führten, wurden durch steigende Zinsen verursacht. Die Bank unterschied sich von den anderen in einer Weise, die zu ihrem Untergang beitrug.

Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert nur bis zu einer Höhe von 250,000 US-Dollar, sodass Einlagen über diesem Betrag nicht den gleichen staatlichen Schutz genießen. Die Silicon Valley Bank hatte eine große Anzahl großer, nicht versicherter Einleger, die ihr Geld in Zeiten finanzieller Turbulenzen abgehoben hatten.

Nach der Enthüllung des enormen Verlusts der Silicon Valley Bank am vergangenen Mittwoch wurde die gesamte Technologiebranche von Panik erschüttert und Start-ups versuchten, ihre Gelder abzuziehen.

Was bedeutet der Zusammenbruch der Bank für die Finanzbranche?

Die Silicon Valley Bank ist viel kleiner als die größten Banken des Landes: Ihr Vermögen von 209 Milliarden US-Dollar ist weit geringer als das von JPMorgan Chase mit mehr als 3 Billionen US-Dollar.

Es kann jedoch zu Bank Runs kommen, wenn Kunden oder Investoren aus Panik ihre Einlagen abheben. Die unmittelbarste Sorge am Ende dieser Woche war, dass der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank Kunden anderer Banken abschrecken könnte.

Momentan ist noch kein Dominoeffekt unter den Banken entstanden, aber die Aktien von Großbanken wie First Republic Bank (San Francisco) und Signature Bank (New York) sind um mehr als 20 % gefallen. Während andere Großbanken sogar Zuwächse verzeichneten.

Der Zusammenbruch der SVB wurde durch Umstände verursacht, die für diese Bank spezifisch sind, und darf kein Vorbote für andere Zusammenbrüche sein.

Andere Banken sind viel stärker über mehrere Sektoren, Kundenstämme und geografische Gebiete diversifiziert. Die jüngste Runde von „Stresstests“ der größten Banken und Finanzinstitute durch die Federal Reserve hat gezeigt, dass alle eine tiefe Rezession und einen deutlichen Rückgang der Arbeitslosigkeit überleben würden.
Die Schließung der Bank verursacht jedoch erheblichen Stress für die Unternehmen, die Einlagen bei ihr hatten.

Das Verständnis der Auswirkungen des Scheiterns der SVB und die Minderung des Stresses und der Störungen für andere Unternehmen, die Gelder bei ihr hinterlegt hatten, kann der wichtigste Aspekt dieser Situation sein.

Wie wird sich der Zusammenbruch der SVB Bank auf das Krypto-Ökosystem auswirken?

Der jüngste Zusammenbruch der Silicon Valley Bank hat die Finanzwelt erschüttert. Der Zusammenbruch könnte auch weitreichende Folgen für die aufstrebende Kryptowährungswelt haben.

Eine mögliche Auswirkung des Zusammenbruchs der Bank ist eine viel strengere Kontrolle der Kryptowährungssektor durch Regulierungsbehörden.

SVB war ein wichtiger Akteur im Fintech-Bereich, und sein Niedergang könnte dazu führen Regulatoren um einen genaueren Blick auf die oft unregulierte Welt der Kryptowährungen zu werfen.

Eine weitere mögliche Auswirkung des Zusammenbruchs von SVB ist der Vertrauensverlust der Anleger in den Kryptowährungssektor. Viele Kryptowährungs-Startups verließen sich bei der Finanzierung auf die SVB, und das Scheitern der Bank könnte dazu führen, dass Investoren bei Investitionen in den Sektor vorsichtiger werden.

Dies könnte zu einer Verlangsamung des Wachstums des Kryptowährungssektors führen, da Start-ups um die Finanzierung kämpfen.

Einige Experten glauben jedoch, dass das Scheitern der SVB letztendlich positiv für den Kryptowährungssektor sein könnte.

Der Zusammenbruch eines großen Fintech-Players wie der SVB könnte als Weckruf für Investoren und Start-ups in der Branche angesehen werden, die angesichts einer langen Phase des Wachstums und des Optimismus möglicherweise selbstgefällig geworden sind.

Das Scheitern könnte zu einem erneuten Fokus auf Risikomanagement und verantwortungsbewusste Anlagepraktiken führen, was letztendlich zu einem nachhaltigeren und stabileren Kryptowährungs-Ökosystem führen könnte.