Der australische Tech-Milliardär, der viel gegen Kohle setzte, sich zu Hause Feinde und Bewunderer in den USA machte

^{AGL plant, sein oben abgebildetes Kohlekraftwerk Loy Yang in Victoria, Australien, bis 2032 in Betrieb zu halten. Foto von Carla Gottgens/Bloomberg}

WMike Cannon-Brookes trägt blaue Jeans und ein schwarzes Paar RM Williams-Stiefel und sieht mit seinem charakteristischen ungepflegten Bart und Pferdeschwanz eher wie ein australischer Weizenbauer aus als wie ein Tech-Milliardär, der gerade 28 Medieninterviews in 24 Stunden geführt hat. Es ist ein Wirbelsturm, der ihn an diesem Tag zu Australiens meistdiskutierter Person gemacht hat und gleichzeitig dafür gesorgt hat, dass seine Botschaft übermittelt wird: Er hat seinen monatelangen Kampf, AGL, Australiens größtes Energieunternehmen und größten COXNUMX-Verschmutzer, zum Fasten zu zwingen, nicht aufgegeben -Gleis befreit sich von Kohle.

In Zusammenarbeit mit Brookfield Asset Management hatte der Co-CEO und Mitbegründer des Software-Riesen Atlassian zweimal versucht, AGL für fast 6 Milliarden US-Dollar zu kaufen, mit der Absicht, seine Kohlekraftwerke 15 Jahre früher als geplant abzuschalten und das Unternehmen zu verlegen um erneuerbare Energiequellen schneller zu nutzen. Unterwegs beschämte er öffentlich den Vorstand und nahm die kohlefreundliche Regierung ins Visier. Branding seine Unterstützung für den AGL-Vorstand sei „Fabeln und Lügen“.

Letzte Woche verschob Cannon-Brookes als letzten Versuch noch mehr Chips in die Tischmitte. Er angekündigt Auf Twitter hatte er einen Anteil von 11 % an AGL im Wert von 450 Millionen US-Dollar erworben und war damit dessen größter Anteilseigner. Er sagte, er werde andere Aktionäre auffordern, das Unternehmen daran zu hindern, die geplante Abspaltung seiner Kohlekraftwerke voranzutreiben, was im Wesentlichen garantieren würde, dass sie weitere zwei Jahrzehnte in Betrieb bleiben würden. Beim Abendessen mit Forbes In einem Casino in Sydney erklärt Cannon-Brookes, dass die Bemühungen von zwei Dingen angetrieben werden: etwas zu bewirken und dabei Geld zu verdienen. „Wir versuchen, etwas zu verändern“, sagt er. „Aber es geht nicht so sehr um den Klimawandel, sondern darum, einen Teil des australischen Unternehmensestablishments herauszufordern, das, seien wir ehrlich, ziemlich rückständig ist.“

Im Club der Milliardäre und Umweltschützer schließt sich Cannon-Brookes Bill Gates und Jeff Bezos an, die Milliarden von Dollar in Unternehmen und gemeinnützige Organisationen investiert haben, um den Klimawandel zu bekämpfen, sowie Großinvestoren wie Larry Fink von BlackRock beraten multinationale Konzerne dazu auffordern, im Einklang mit dem Pariser Klimaabkommen Änderungen vorzunehmen, etwa den Kohleausstieg. Letzte Woche hat der Risikokapitalgeber John Doerr angekündigt Er würde 1.1 Milliarden US-Dollar an die Stanford University spenden, um eine nach ihm benannte Schule zur Erforschung des Klimawandels zu gründen.

Aber Cannon-Brookes‘ kompromissloser Ansatz bei aktivistischen Investitionen – der Versuch, den größten Umweltverschmutzer eines Landes zu kaufen und die Schließung seiner Kohlekraftwerke zu beschleunigen – hat ein neues Handlungsspielbuch zur Bekämpfung des Klimawandels geschaffen und eine dringlichere Erkenntnis über Australien hinaus angeregt : Könnten Milliardäre, insbesondere die in Amerika, mehr tun?

Michael Bloomberg, der Medienmogul, ehemaliger US-Präsidentschaftskandidat und New Yorker Bürgermeister, der 2019 verpfändet 500 Millionen US-Dollar für die Schließung von Kohlekraftwerken, ist davon überzeugt, dass Regierung, Wohltätigkeitsorganisationen und Privatsektor zwar ihre Kräfte bündeln müssen, um den Kohleausstieg zu verhindern, Cannon-Brookes jedoch „dazu beiträgt, den Weg zu weisen“. Er „verdient viel Anerkennung für seinen Mut, in Australien mehr und schneller zu erreichen“, sagte Bloomberg Forbes in einer Stellungnahme. „Der Ausstieg aus der Kohlenutzung ist das Wichtigste, was wir tun können, um den Klimawandel zu bekämpfen.“

Rechte Politiker, Regierungsführer und Experten haben Cannon-Brookes als Exzentriker abgetan – „einen unaufhörlichen Poseur“, schrieb er dank One Kolumnist – aber seine Kampagne, ob erfolgreich oder nicht, hat seinen Ruf als Verfechter der Umweltverantwortung gefestigt und Australiens Rolle als eines der weltweit führenden Unternehmen ins Rampenlicht gerückt größte Kohlenstoffverschmutzer.

Cannon-Brookes, 42, wer Forbes Schätzungen ist 11.6 Milliarden Dollar wert, sagt, er habe bereits Anrufe von amerikanischen Wirtschaftsführern entgegengenommen, die seine Kampagne gegen AGL verfolgt hätten. Er lehnt es ab, zu sagen, wer. „In den USA gibt es viele Leute – bekannte, sehr große, interessante Leute –, die sehr an der Idee interessiert sind, dass es, wenn wir den Klimawandel lösen wollen, positive wirtschaftliche Wege gibt, dies zu erreichen, die geringfügige Auswirkungen haben.“ mehr Aktivismus“, sagt er.

AAls er einen Streifen Wagyu-Black-Angus-Rindfleisch aufschneidet, macht sich Cannon-Brookes auf den Weg. Er taucht in die Details der Live-Strompreise des australischen nationalen Strommarktes ein, dann in die Komplexität des US-amerikanischen Stromnetzes und hält dabei kaum inne, um Luft zu holen.

Der Umweltaktivismus hat Cannon-Brookes zu einem gewissen Bekanntheitsgrad verholfen. Nachdem Cannon-Brookes 15 Jahre lang zusammen mit seinem Kollegen von der University of New South Wales, Scott Farquhar, Atlassian geleitet hatte, das mittlerweile einen Wert von 46 Milliarden US-Dollar hat, war er außerhalb von Technologiekreisen eine weitgehend unbekannte Figur. Das änderte sich alles im Jahr 2017, als er berühmt wurde eine Wette gemacht auf Twitter mit Elon Musk – mit dem er noch nie gesprochen hatte –, um in Südaustralien die größte Lithiumbatteriefarm der Welt zu bauen, zu einer Zeit, als der Staat unter ständigen Stromausfällen litt. Musk hat es in weniger als 100 Tagen fertiggestellt.

Cannon-Brookes hat „keine Angst davor, sich in den politischen Kampf einzumischen“.

Cannon-Brookes erkannte, dass er mehr Einfluss auf die Gesundheit des Planeten haben könnte, und hat sich seitdem zu einem der produktivsten Investoren Australiens entwickelt, der einen Großteil seines Vermögens in klimaorientierte Initiativen investiert. Er kaufte riesige Landstriche in New South Wales, um eine umweltfreundliche Landwirtschaft zu entwickeln, einschließlich des Einsatzes von Elektrotraktoren und solarbetriebenen Farmen.

Im Oktober hat er verdoppelt im Vorfeld des jährlichen UN-Klimagipfels COP26 und gab bekannt, dass er und seine Frau Annie zugesagt hätten, in den kommenden Jahren eine Milliarde US-Dollar an gemeinnützige Organisationen und grüne Investitionen zu spenden, mit dem Ziel, die globale Erwärmung bis 1 auf 1.5 Grad zu begrenzen 2030 Millionen US-Dollar sind bereits bereitgestellt zu klimaorientierten Unternehmungen durch die persönlichen Anlageinstrumente des Paares, darunter Grok Ventures.

Cannon-Brookes hat eine Idee, die er selbst als „wahre verrückte Zone“ bezeichnet. Seine Vision ist es, ein Netzwerk aus solarbetriebenen Kabeln aufzubauen, die nachts eine Seite der Welt mit Energie versorgen, indem sie das Sonnenlicht von der anderen Seite absorbieren. Dafür müssten mindestens 12,500 Meilen Kabel kreuz und quer über den Globus verlegt werden.

Es klingt vielleicht nicht von dieser Welt, aber zusammen mit Australiens reichstem Mann, dem Bergbaumagnaten Andrew Forrest, hat Cannon-Brookes bereits damit begonnen, daran zu arbeiten. Die beiden Männer waren die Hauptinvestoren einer 150-Millionen-Dollar-Runde für ein Unternehmen namens Sun Cable zum Bau des weltweit größten Solarparks im australischen Northern Territory. Das Ziel besteht darin, Strom über Unterseekabel nach Asien zu transportieren, ein 21-Milliarden-Dollar-Projekt, das voraussichtlich bis 2027 abgeschlossen sein wird. Er ist ein „verrückter Denker, dessen Denkweise ich größtenteils zustimme“, sagte Forrest Forbes per E-Mail.

Cannon-Brookes scheint durch das offensichtlich mangelnde Interesse der australischen Regierung, Veränderungen voranzutreiben, angespornt zu sein. Australien ist in Rückstand geraten Verbindlichkeiten Dem Pariser Klimaabkommen unterworfen, und steht weltweit an letzter Stelle, wenn es um wirksame Klimapolitik geht, hinter Russland und Saudi-Arabien Leistungsindex zum Klimawandel. Premierminister Scott Morrison war ein häufig Ziel von Cannon-Brookes. Als Vorsitzender der rechtsgerichteten Liberalen Partei kämpft Morrison im Vorfeld einer nationalen Wahl in diesem Monat und betonte im Oktober auf der COP26, dass es an der Wirtschaft und nicht an der Regierung liege, die Vorreiterrolle bei erneuerbaren Energien einzunehmen. „Sie meinen, wir werden keine Zölle und andere Dinge erheben oder Ihre Rechnung erhöhen, wir werden keine COXNUMX-Steuer einführen“, sagt Cannon-Brookes. Morrison antwortete nicht auf Anfragen nach Kommentaren.

„Viele Geschäftsleute haben Angst, Politiker zu kritisieren“, sagte Malcolm Turnbull, Morrisons Vorgänger als australischer Premierminister Forbes. Cannon-Brookes hingegen hat „keine Angst davor, sich auf den politischen Kampf einzulassen“.

CAnnon-Brookes war nicht die einzige Person, die AGL als potenzielle Übernahme betrachtete. Nachdem der Vorstand im Jahr 2021 vorgeschlagen hatte, die Kohlekraftwerke in ein Unternehmen namens Accel Energy auszugliedern und damit einen vierjährigen Rückgang des Aktienkurses zu beenden, kamen andere Investmentfirmen, darunter Brookfield, zu der Überzeugung, dass AGL unterbewertet sei. Aber es musste umgehend dekarbonisiert und auf erneuerbare Energiequellen umgestellt werden.

Cannon-Brookes schloss sich mit dem kanadischen Vermögensverwalter zusammen und schickte AGL im Februar einen Brief, in dem das Unternehmen über sein erstes Angebot informiert wurde, mit der Zusage, bis zu 15 Milliarden US-Dollar für die Dekarbonisierung des Unternehmens und Investitionen in erneuerbare Energien auszugeben. Das Board schnell abgelehnt das Angebot mit der Begründung, dass es das Unternehmen „wesentlich unterbewertet“ habe. Als das Angebot im nächsten Monat um fast eine halbe Milliarde Dollar erhöht wurde, nur um abgelehnt zu werden, sagte Cannon-Brookes sagte auf Twitter, dass es ein „schreckliches Ergebnis“ sei, er aber „seine Federn weglege“.

Doch zwei Monate später war er mit seiner Mehrheitsbeteiligung wieder zurück. Im vergangenen Jahr verfolgte der Hedgefonds Engine No. 1 einen ähnlichen Ansatz erworben nur 02 % der Anteile an ExxonMobil und konnte zwei Vorstandssitze gewinnen, nachdem es Großinvestoren wie BlackRock und den New York State Common Retirement Fund davon überzeugt hatte, dass der Ölkonzern nicht genug unternahm, um seinen COXNUMX-Fußabdruck zu reduzieren. „Was Mike Cannon-Brookes hier getan hat, ist von größerem Ausmaß“, sagt Laura Hillis, Leiterin der in Australien ansässigen Investor Group on Climate Change, die Fonds, darunter die AGL-Investoren Blackrock und Vanguard, dabei berät, wie sie Portfoliounternehmen dazu bewegen können sich mit der Umwelt befassen. „So etwas habe ich in den Jahren meiner Arbeit zum Klimawandel noch nie gesehen.“

Der jüngste Versuch von Cannon-Brookes und der Zweck der Pressekampagne besteht darin, Privatanleger, die etwa die Hälfte der AGL-Aktionäre ausmachen, davon zu überzeugen, bei einer Aktionärsabstimmung im Juni gegen den Spaltungsplan zu stimmen. Die Hauptargumente von Cannon-Brookes sind, dass die Spaltung den Aktionärswert zerstören wird, indem „zwei schwächere, voneinander abhängige Einheiten entstehen, deren Betrieb teurer ist“, dass Accel kein lebensfähiges eigenständiges Unternehmen sein wird und dass es ökologisch unverantwortlich ist, die Kohlekraftwerke am Laufen zu halten . Er sagte zuvor, dass alle Kohlekraftwerke der AGL bis 2030 geschlossen werden sollten.

AGL, das 4.5 Millionen Verbraucher mit Strom versorgt und 8 % des australischen Kohlenstoffs ausstößt, ist dabei, ein Kohlekraftwerk in New South Wales zu schließen. Es wurde angekündigt, ein weiteres Werk im Jahr 2032 und ein drittes Werk im Jahr 2045 zu schließen. Der Vorstand folgte der Ankündigung von Cannon-Brookes sagte Letzte Woche gab das Unternehmen bekannt, dass sein Plan, die Kohlekraftwerke abzuspalten und gleichzeitig die Verbraucher weiterhin über AGL zu bedienen, das Unternehmen 180 Millionen US-Dollar kosten wird, den Aktionären aber letztendlich den besten Wert bieten würde. „Dies ist ein Plan, der durch echte Investitionen und eine Pipeline realer Projekte gestützt wird, um Australiens Energiewende voranzutreiben“, sagte AGL-CEO Graeme Hunt in einer Erklärung Forbes. „Die beiden Unternehmen, die durch die Spaltung entstehen, werden beide über ein Investment-Grade-Kreditrating verfügen und dies bietet eine direkte Möglichkeit, in wichtige Aspekte der australischen Energiewende zu investieren.“

VanEck Australia, eine Investmentfirma, die zu den zehn größten Aktionären von AGL gehört, überlegt derzeit, ob sie Cannon-Brookes‘ Vorstoß, die Spaltung zu stoppen, unterstützen soll. „Wir sind der Meinung, dass wir die Kohlekraftwerke gerne so früh wie möglich schließen würden“, sagt Jamie Hannah, stellvertretender Leiter für Investitionen bei VanEck Australia. Aber, fügt Hannah hinzu, es bleibe unklar, ob Cannon-Brookes einen schlüssigen Plan habe, die Werke vorzeitig zu schließen.

Cannon-Brookes weist dies zurück. „Ich habe viele Ideen, wie es anders gemacht werden kann“, sagt er. „Aber es ist die Aufgabe [des AGL-Vorstands], den verdammten Plan aufzustellen … und ich stimme dafür, dass ich denke, dass es ein schlechter Plan ist.“

AAls das Abendessen zu Ende geht, dreht sich die Diskussion um Cannon-Brookes' Faszination für Poker. Es gibt einen Begriff namens „resultierend“, den die professionelle Pokerspielerin Annie Duke in ihrem Buch von 2018 geprägt hat: Denken in Wetten, Dies besagt, dass im Poker wie im Geschäftsleben die Entscheidung, die Hand zu spielen, eine gute Entscheidung bleibt, wenn man mit einer starken Hand verliert, unabhängig vom Ergebnis. Cannon-Brookes hat Dukes Theorie in der Wirtschaft und im Leben angewendet. „Man trifft Entscheidungen im Wissen, dass man zum gegebenen Zeitpunkt die richtige Entscheidung getroffen hat“, sagt er, „und dann lässt man die Karten ausspielen.“

Cannon-Brookes‘ Anteil an AGL ist das höchste Geld, das er jemals in ein einzelnes Unternehmen investiert hat. Was würde passieren, wenn es ihm nicht gelingt, die Aktionäre davon zu überzeugen, sich dem Vorstand zu widersetzen, die Spaltung voranschreitet und die Kohlekraftwerke von AGL jahrzehntelang weiterhin Kohlenstoff ausstoßen? „Na schade, wir werden eine Menge Geld verlieren“, sagt Cannon-Brookes. „Aber ich denke, wir haben ein starkes, logisches Argument.“

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