TeraWulf gibt vorteilhafte Schuldenänderungen und etwa 32 Millionen US-Dollar an neuen Eigenkapitalerlösen bekannt

Der Deal wird Kapitalzahlungen eliminieren und die Amortisation auf April 2024 verschieben, mit der Möglichkeit, ihn bis zur Fälligkeit zu verlängern.

Das Unternehmen geht davon aus, dass es im zweiten Quartal 2 vollständig finanziert sein wird, um einen positiven freien Cashflow aus dem Bitcoin-Mining-Betrieb zu erzielen.

Steigert die branchenführende Wachstumsrate, um im 160. Quartal 5.5 die angestrebte Kapazität von 2 MW und 2023 EH zu erreichen.

EASTON, Maryland–(BUSINESS WIRE)–$WULF #Bitcoin–TeraWulf Inc. (Nasdaq: WULF) („TeraWulf“ oder das „Unternehmen“), das vertikal integrierte, inländische Bitcoin-Mining-Anlagen besitzt und betreibt, die zu mehr als 91 % mit kohlenstofffreier Energie betrieben werden, gab heute bekannt, dass es (i) eine grundsätzlich bindende Vereinbarung mit seinen bestehenden Kreditgebern über bestimmte Schuldenmodifikationen getroffen, vorbehaltlich der Eigenkapitalbeschaffungsbedingung, und (ii) ungefähr 32 Millionen US-Dollar an Eigenkapitalerlösen aufgebracht, die das Unternehmen zusammen zu einem positiven freien Cashflow führen und ermöglichen sollen einen zeitnahen Weg zur Erreichung der operativen Ziele des Unternehmens im Jahr 2023.

Jüngste Entwicklungen verbessern die Finanzlage und die operative Hebelwirkung erheblich

• Vorteilhafte Umschuldung: Am 27. Januar 2023 schloss das Unternehmen mit seinen bestehenden Kreditgebern ein verbindliches Term Sheet ab, das unter anderem die Tilgung des befristeten Darlehens durch einen Free-Cash-Flow-Sweep-Mechanismus bis April 2024 ersetzen wird, vorbehaltlich der Erhebung der Anforderung durch das Unternehmen Höhe des Eigenkapitalerlöses bis zum 15. März 2023.
• Öffentliches Aktienangebot: Das Unternehmen gab heute die Preisgestaltung für ein gezeichnetes Folgeangebot von Stammaktien (das „Angebot“) für einen Bruttoerlös von 25 Millionen US-Dollar vor Abzug von Underwriter-Rabatten und -Provisionen und Angebotskosten bekannt. Das Angebot wird voraussichtlich am oder um den 6. Februar 2023 abgeschlossen, vorbehaltlich der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen.
• Verwaltungsinvestitionen: Heute gab TeraWulf außerdem bekannt, dass seine Mitbegründer Paul Prager, Chief Executive Officer, und Nazar Khan, Chief Operating Officer, eine Privatplatzierung im Wert von 2.5 Millionen US-Dollar zu einem Marktpreis von 1.05 US-Dollar pro Aktie (dem zuletzt gemeldeten Verkaufspreis der Stammaktien des Unternehmens an der Nasdaq am 26. Januar 2023). Die Managementinvestition erfolgt zusätzlich zu den mehr als 15 Millionen US-Dollar an persönlichem Kapital, das zuvor vom Management in das Unternehmen investiert wurde.
• Andere Eigenkapitalerträge: Das Unternehmen gab bekannt, dass es Erlöse in Höhe von etwa 4.25 Millionen $ aus der Ausübung bestimmter im Dezember 2022 ausgegebener Privatplatzierungs-Warrants und einer nicht vermittelten Privatplatzierung von Aktien zu Bedingungen erhalten hat, die im Wesentlichen denen des Angebots ähneln.

Das Unternehmen beabsichtigt, den Nettoeigenkapitalerlös für den Abschluss des Ausbaus der Anlagen Lake Mariner und Nautilus sowie für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden, wozu auch Betriebskapital gehören kann. Es wird erwartet, dass der Nettoemissionserlös zusammen mit den erwarteten Erlösen aus der Ausübung der Option der Konsortialbanken zum Kauf zusätzlicher Aktien die Anforderungen der vorteilhaften Umschuldung erfüllt. Um das Angebot zu erleichtern, tauschte das Management außerdem 12 Millionen Stammaktien gegen Optionsscheine, die sofort ausgeübt werden, wenn die Aktionäre der Erhöhung der genehmigten Stammaktien des Unternehmens zustimmen.

JonesTrading Institutional Services LLC fungierte als alleiniger Book-Running-Manager für das öffentliche Angebot. Weitere Informationen zu den Transaktionen sind im aktuellen Bericht des Unternehmens auf Formular 8-K enthalten, der am 1. Februar 2023 bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wurde.

Management-Kommentar

„Wir haben bereits 2023 zwei Transformationsmeilensteine ​​erreicht – eine Grundsatzvereinbarung zur Restrukturierung unserer Schulden, um sie effektiver an unseren operativen Ausbau und die Marktdynamik anzupassen, und die Sicherung von zusätzlichem Kapital, um einen positiven operativen Cashflow und ein positives EBITDA zu erzielen“, sagte Paul Prager. „Durch das Erreichen dieser Erfolge glauben wir mehr denn je, dass TeraWulf in der Lage ist, profitables Wachstum und überzeugende Renditen zu erzielen. Wir sind zuversichtlich, dass wir in der Lage sind, zusätzliche Mittel aufzubringen, die für einen Schuldenerlass erforderlich sind, und verpflichten uns, Shareholder Value zu schaffen.“

Patrick Fleury, Chief Financial Officer von TeraWulf, fügte hinzu: „Flexibilität ist ein Schlüsselmerkmal jedes Unternehmens, und wir glauben, dass diese geänderten Rückzahlungsbedingungen TeraWulf weiter als den herausragenden vertikal integrierten, kostengünstigsten und kohlenstofffreien Bitcoin-Miner differenzieren sollten.“

Über TeraWulf

TeraWulf (Nasdaq: WULF) besitzt und betreibt vertikal integrierte, umweltfreundliche Bitcoin-Mining-Anlagen in den Vereinigten Staaten. Unter der Leitung einer erfahrenen Gruppe von Energieunternehmern betreibt das Unternehmen derzeit zwei Bergbauanlagen und/oder schließt deren Bau ab: Lake Mariner in New York und Nautilus Cryptomine in Pennsylvania. TeraWulf erzeugt im Inland produzierte Bitcoins, die zu 91 % mit Kern-, Wasser- und Sonnenenergie betrieben werden, mit dem Ziel, 100 % kohlenstofffreie Energie zu nutzen. Mit einem zentralen Fokus auf ESG, der direkt mit seinem Geschäftserfolg zusammenhängt, erwartet TeraWulf, attraktive Bergbauökonomien im industriellen Maßstab anbieten zu können.

Vorausschauende Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der „Safe Harbor“-Bestimmungen des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 in der jeweils gültigen Fassung. Solche zukunftsgerichteten Aussagen beinhalten Aussagen über erwartete zukünftige Ereignisse und Erwartungen, die keine historischen Tatsachen sind. Alle Aussagen, mit Ausnahme von Aussagen über historische Tatsachen, sind Aussagen, die als zukunftsgerichtete Aussagen angesehen werden könnten. Darüber hinaus sind zukunftsgerichtete Aussagen typischerweise durch Wörter wie „planen“, „glauben“, „Ziel“, „Ziel“, „anstreben“, „erwarten“, „antizipieren“, „beabsichtigen“, „Ausblick“ „schätzen“, „prognostizieren“, „prognostizieren“, „fortsetzen“, „könnten“, „können“, „könnten“, „möglich“, „potenziell“, „vorhersagen“, „sollten“, „würden“ und ähnliches Wörter und Ausdrücke, obwohl das Fehlen dieser Wörter oder Ausdrücke nicht bedeutet, dass eine Aussage nicht zukunftsgerichtet ist. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf den aktuellen Erwartungen und Überzeugungen des Managements von TeraWulf und unterliegen naturgemäß einer Reihe von Faktoren, Risiken, Ungewissheiten und Annahmen sowie deren potenziellen Auswirkungen. Es kann nicht garantiert werden, dass die zukünftigen Entwicklungen die erwarteten sein werden. Die tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund einer Reihe von Faktoren, Risiken, Ungewissheiten und Annahmen erheblich von den in zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückten oder implizierten Ergebnissen abweichen, darunter unter anderem: (1) Bedingungen in der Kryptowährungs-Mining-Branche, einschließlich Schwankungen der Marktpreise von Bitcoin und andere Kryptowährungen und die Wirtschaftlichkeit des Kryptowährungs-Mining, einschließlich Variablen oder Faktoren, die sich auf die Kosten, Effizienz und Rentabilität des Kryptowährungs-Mining auswirken; (2) Wettbewerb zwischen den verschiedenen Anbietern von Kryptowährungs-Mining-Diensten; (3) Änderungen der geltenden Gesetze, Vorschriften und/oder Genehmigungen, die sich auf die Geschäftstätigkeit von TeraWulf oder die Branchen, in denen es tätig ist, auswirken, einschließlich Vorschriften zur Stromerzeugung, Nutzung von Kryptowährung und/oder zum Schürfen von Kryptowährung; (4) die Fähigkeit, bestimmte Geschäftsziele umzusetzen und integrierte Projekte zeitnah und kostengünstig durchzuführen; (5) Versäumnis, eine angemessene Finanzierung rechtzeitig und/oder zu akzeptablen Bedingungen in Bezug auf Wachstumsstrategien oder -operationen zu erhalten; (6) Verlust des öffentlichen Vertrauens in Bitcoin oder andere Kryptowährungen und das Potenzial für eine Manipulation des Kryptowährungsmarktes; (7) die potenzielle Cyberkriminalität, Geldwäsche, Malware-Infektionen und Phishing und/oder Verluste und Störungen infolge von Gerätefehlfunktionen oder -ausfällen, physischen Katastrophen, Datensicherheitsverletzungen, Computerfehlfunktionen oder Sabotage (und die damit verbundenen Kosten). ); (8) die Verfügbarkeit, der Lieferplan und die Kosten der Ausrüstung, die erforderlich ist, um das Geschäft und den Betrieb von TeraWulf aufrechtzuerhalten und auszubauen, einschließlich Bergbauausrüstung und Infrastrukturausrüstung, die die technischen oder sonstigen Spezifikationen erfüllen, die zum Erreichen der Wachstumsstrategie erforderlich sind; (9) Beschäftigungsfaktoren, einschließlich des Verlusts wichtiger Mitarbeiter; (10) Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit TeraWulf, RM 101 f/k/a IKONICS Corporation und/oder dem Unternehmenszusammenschluss; (11) die Fähigkeit, die erwarteten Ziele und Vorteile des Unternehmenszusammenschlusses zu erkennen; und (12) andere Risiken und Ungewissheiten, die von Zeit zu Zeit in den Einreichungen des Unternehmens bei der Securities and Exchange Commission („SEC“) aufgeführt sind. Potenzielle Investoren, Aktionäre und andere Leser werden davor gewarnt, sich unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen, die nur für das Datum gelten, an dem sie gemacht wurden. TeraWulf übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen nach ihrer Veröffentlichung öffentlich zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei denn, dies ist gesetzlich oder behördlich vorgeschrieben. www.sec.gov.

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