Unter 1,000 $ oder vollständige Wiederherstellung?

Wir nähern uns jetzt drei Monaten seit Mitte September Ethereum verschmelzen. Und kurz gesagt, Händler wissen nicht, was sie vom zweitgrößten Krypto-Asset nach Marktkapitalisierung halten sollen.

Auf der einen Seite sieht Ethereum vielversprechende Anzeichen mit der Anhäufung von Schlüsselwalen. Aber andererseits tatsächlich On-Chain-Aktivität und Utility sieht weiterhin unscheinbar aus. Schauen wir uns also an, ob der ETH-Preis an der Schwelle zur Erholung steht … oder ob ETH unter 1,000 $ wieder eine Möglichkeit sein könnte.

Hai- und Walaktivität

Zum Auftakt zeichnen die wichtigsten Hai- und Waladressen von Ethereum ein interessantes Bild. Im vergangenen Jahr, genau wie Bitcoin, Millionärsadressen haben hauptsächlich einen Großteil ihres Angebots verloren, während die Bedingungen schlecht aussahen.

Aber vor einem Monat haben wir gesehen, wie diese großen ETH-Adressen zum ersten Mal seit langem ihre Melodie ändern.

Seit dem 7. November haben Ethereum-Adressen, die 100 bis 1,000,000 ETH halten, 1.36 % des Gesamtangebots und eine Steigerung von 2.09 % mehr Gesamt-ETH (als zuvor) in ihren Taschen zurückgesammelt.

Aufgrund dieses erneuten Anstiegs des großen Adressinteresses am ETH-Preis, Wir können diese Kennzahl als bullisches Argument betrachten.

Soziales Volumen & Dominanz

Die Menge an Diskussionen über Ethereum, wie die meisten Vermögenswerte, nimmt weiter ab, da seit dem Allzeithoch im November 2021 immer mehr Monate vergehen. Das ist nicht unbedingt eine schlechte Sache, da es eine natürliche Folge von schwachen Händen ist, die im Allgemeinen aus Krypto herausfallen.

Interessant ist jedoch, dass über Ethereum im Vergleich zu anderen Top-Assets so wenig gesprochen wird.

Seit Ende Oktober wird über ETH tatsächlich mit dem niedrigsten Prozentsatz im Vergleich zu den Top-100-Assets in Krypto gesprochen, seit Dezember 2020. Dies deutet darauf hin, dass das Asset Nr. 2 in Krypto zu diesem Zeitpunkt tatsächlich etwas unter dem Radar sitzt.

Da fehlt das Interesse die Verschmelzung deutet darauf hin, dass Wale, wie oben erwähnt, die Preise ohne großen Widerstand in die Höhe treiben könnten, was dies zu einer bullischen Kennzahl macht.

MVRV (Durchschnittliche Adresshandelsrendite)

Die durchschnittliche Rendite bei langfristigen (365 Tage) Adressen, die im vergangenen Jahr aktiv waren, deutet auf immer noch große Schmerzen hin. Vor etwa 13 Monaten lag der Preis von Ethereum kurz vor der Haustür von 5,000 $, bevor er dramatisch von einer Klippe fiel. Viele Menschen haben immer noch -50% oder mehr prozentuale Verluste bei ihrer ETH-Investition.

Solange die 365-Tage-Trading-Renditen bei -25 % oder mehr liegen (und derzeit bei -30 %), gibt es eine Obergrenze dafür, wie viel weitere Abwärtsbewegungen es geben kann, basierend auf sieben Jahren ETH-Geschichte.

Auf der anderen Seite könnten mittelfristige Händler immer noch sehen, dass sich die Preise in beide Richtungen bewegen. Ende November erreichten die Preise ihren Tiefpunkt, und der Vermögenswert ist seit dem 17. November um +22 % gestiegen. Für viele fühlt es sich jedoch sicherlich nicht so an. Aufgrund des vom MVRV angezeigten langfristigen Aufwärtspotenzials Diese Kennzahl weist auf eine Aufwärtsbewegung hin.

Ethereum Angebot an Börsen

Das Angebot an Ethereum an den Börsen ist allein im vergangenen Monat massiv gesunken. Und noch beeindruckender ist, dass die 12.1 % der ETH an den Börsen jetzt auf einem 4-Jahrestief liegen. Das Letzte, was wir sehen wollen, insbesondere nach einem Rückgang von über 75 % in 13 Monaten, ist, dass das Angebot an die Börsen geht, was bedeutet, dass weitere Ausverkäufe auf uns warten könnten.

Das soll nicht heißen, dass zukünftige Ausverkäufe nicht vor der Tür stehen können, aber je mehr das Angebot an ETH an den Börsen zurückgeht, desto besser kann man argumentieren, dass wir uns einem nähern Boden.

Aus diesem Grund, Wir müssen diese Kennzahl sicherlich als zinsbullischen Indikator für Ethereum betrachten.

Finanzierungsraten (unbefristeter Vertrag)

Wir haben einige große gesehen Kurzschluss von Händlern Mitte November nach der FTX-Implosion, die im Allgemeinen zu kurzen Liquidationen und Preisanstiegen führt. Und genau das geschah mit dem +17 % Anstieg in drei Wochen. Seitdem sind die Finanzierungssätze für die ETH jedoch ziemlich flach.

Wir müssen Anzeichen von entweder ein bisschen Gier oder ein bisschen Angst erkennen, um zu dem Schluss zu kommen, auf welche Weise die nächsten Börsenliquidationen einen Einfluss auf den Druck der ETH-Preise haben werden.

Aus diesem Grund, da die Finanzierungsraten derzeit nicht in beide Richtungen brechen, Dies ist vorerst eine neutrale Kennzahl.

Realisierter Gewinn/Verlust des Netzwerks

Aufgrund des dreiwöchigen Anstiegs des Ethereum-Preises sehen wir derzeit etwas mehr kurzfristige Gewinnmitnahmen als kurzfristige Verluste. Es ergibt Sinn. Die realisierte Gewinnspitze oben, die Sie von gestern sehen, war tatsächlich die größte tägliche Spitze seit fast drei Monaten.

Um nicht zu sagen, dass sich die Geschichte wiederholen wird, aber nach der letzten großen realisierten Gewinnspitze unmittelbar im Anschluss an die ETH fusionieren, fielen die Preise in vier Tagen um 19 %.

Aus diesem Grund, wir müssen dies zumindest aus kurzfristiger Perspektive als rückläufigen Indikator betrachten.

Zusammenfassung

Insgesamt sind die On-Chain- und sozialen Metriken von Ethereum ungefähr so ​​gemischt wie die Perspektive der Masse. Ob es sich derzeit um eine vielversprechende Investition handelt oder nicht, hängt wirklich vom Zeitrahmen ab.

Langfristig? Ja, man kann mit Sicherheit sagen, dass Ethereum sehr wahrscheinlich näher an seinem bevorstehenden 3-Jahrestief liegt als an seinem 3-Jahreshoch. Aber haben wir maximale Schmerzen? Wahrscheinlich noch nicht.

Aber wie wir Anfang November gesehen haben, als die FTX-Implosionsnachrichten bekannt wurden, kann argumentiert werden, dass die für einen mittelfristigen Bullenlauf benötigte FUD ebenfalls bereits existiert.