Solend, eine in Solana ansässige Kreditplattform mit Einlagen von über 1 Milliarde US-Dollar, hat über einen Governance-Vorschlag zur Übernahme von a Wals Konto damit Gelder abgehoben werden können, anstatt automatisch auf dem freien Markt liquidiert zu werden. Störend. Benutzer waren incentiviert mit „50 SLND, die durch einen Luftabwurf proportional unter den Wählern verteilt werden“, abzustimmen.
Versuche, den Besitzer zu kontaktieren
Der Vorschlag wurde am 19. Juni 2022 um 08:33 Uhr gestartet und um 3:45 Uhr verabschiedet. Dies gab dem Wal nur sieben Stunden Zeit, um den Vorschlag zu sehen, zu lesen und darüber abzustimmen. Allerdings hatte Solend in den letzten Tagen mehrfach versucht, mit dem Wallet-Besitzer zu kommunizieren. Die DeFi-Plattform hat eine Nachricht auf Twitter veröffentlicht und eine On-Chain-Transaktion mit a gesendet Memo sagte:
„Die Erhaltung der Gelder der Nutzer ist Solends oberste Priorität. Bitte reduzieren Sie Ihre Position so, dass Ihre Liquidationsschwelle in den nächsten 18.50 Stunden unter 24 USD liegt, oder wir müssen andere Optionen prüfen. Kontaktieren Sie uns unter [E-Mail geschützt] "
Mögliche Folgen für den Markt
Der Geldbeutel macht wieder gut 95 % des SOL-Einlagenpools und 88 % der USDC-Kredite, was es mit Abstand zum bedeutendsten Konto macht. Aufgrund der Volatilität auf dem Markt ist Solend besorgt, dass „wenn SOL auf 22.30 $ fällt, das Konto des Wals für bis zu 20 % seiner Kredite (~ 21 Mio. $) liquidierbar wird“. Solend befürchtet, dass ein Verkauf dieser Position am DEX-Markt zu weiteren Störungen führen würde, und:
„könnte Chaos verursachen und das Solana-Netzwerk belasten. Liquidatoren würden besonders aktiv sein und die Liquidate-Funktion spammen, was bekanntermaßen ein Faktor war, der dazu führte, dass Solana in der Vergangenheit unterging.“
Es ist jedoch nicht unangemessen zu glauben, dass ein Marktverkauf von 21 Millionen US-Dollar auf einer Blockchain mit einer Marktkapitalisierung von 11 Milliarden US-Dollar und einem 24-Stunden-Handelsvolumen von über 2.1 Milliarden US-Dollar ohne „Chaos“ absorbiert werden sollte.
Mindern Sie uneinbringliche Forderungen für Solend
In der Tat das Solend-Team angekündigt dass Solend „im schlimmsten Fall mit Forderungsausfällen enden“ könnte, als Rechtfertigung für die Übernahme eines Benutzerkontos auf einer angeblich dezentralen Plattform. Eine Ja-Stimme erlaubt Solend, „vorübergehend das Konto des Wals zu übernehmen“, um „das Risiko zu mindern“. Der genaue Wortlaut des Vorschlags ist unten dargestellt.
„Setzen Sie besondere Margin-Anforderungen für große Wale ein, die über 20 % der Kredite ausmachen, und erteilen Sie Solend Labs eine Notvollmacht, um das Konto des Wals vorübergehend zu übernehmen, damit die Liquidation außerbörslich durchgeführt werden kann.“
Des Weiteren behauptet Solend, dass „die Absicht darin besteht, eine ordnungsgemäße außerbörsliche Abwicklung der Liquidation mit z. B. 3 % Schlupf im Vergleich zu einer DEX mit 46 % Schlupf zu ermöglichen“. Es sind jedoch keine Informationen darüber bekannt, wie viel des OTC-Handels veröffentlicht wird. Die Sorge ist, dass nach der Liquidation von 20 % der Position in einem Marktverkaufsauftrag der Preis von Solana weiter fallen und somit andere Leistungsschalter zerschlagen könnte, was zu einer Abwicklung der gesamten Solana-Position in Höhe von 191 Millionen US-Dollar führen könnte.
Angesichts der Tatsache, dass die Liquidität nicht ausreicht, um die Market Order auf einem Solana DEX zu absorbieren, würde Solend am Ende einen Nettoverlust bei seinem USDC-Darlehen erleiden. Derzeit würde ein 21-Millionen-Dollar-Swap von SOL gegen USDC zu einer Preisauswirkung von 61 % führen. Trades über 2 Millionen SOL scheinen einen Preiseinfluss von über 10 % zu haben. Das Problem hängt jedoch zweifellos mit dem schlechten Management des Solend-Teams zusammen, das dies nicht vorhergesehen hat, als es anfänglich die Position des Wals übernahm.
Der Antrag
Der Vorschlag wurde nun angenommen, und daher hat die DAO die Erlaubnis für ein intelligentes Vertrags-Upgrade erteilt, das es Solend ermöglicht, das Konto des Wals zu übernehmen. Die Optionen waren, die „besondere Margin-Anforderung“ zu erlassen oder „nichts zu tun“. Es gab keine Formulierungen, die weitere Optionen oder Strategien vorschlugen, die umgesetzt werden könnten; Übernimm die Kontrolle oder tue nichts. Die Benutzer wurden auch mit einem Airdrop dazu angeregt, mit nur einer durchdachten Vorgehensweise über den Vorschlag abzustimmen. Solend forderte die Benutzer nicht auf, mit „Ja“ zu stimmen, um den Airdrop zu beanspruchen, aber die Ethik des Ansatzes ist zweifellos fragwürdig.
Um das Dilemma noch zu verschärfen, konnte die Governance-Plattform eingehende Anfragen während der Abstimmung nicht annehmen. Solend musste bei Twitter erneut zuschlagen Direkt Benutzer auf einen Spiegel der Website, während die Governance-Plattform ausgefallen war. In Bezug auf die Mirror-Site twitterte Solend:
„Seien Sie im Allgemeinen vorsichtig, wenn Sie Websites besuchen, die nicht http://solend.fi sind. Dies ist jedoch eine Ausnahme.“
Benutzer auffordern, eine ihnen unbekannte Website zu besuchen, dann aber zu sagen: „Diesmal ist es in Ordnung“. Es schafft einen gefährlichen Präzedenzfall. Sollte ihr Twitter-Konto jemals kompromittiert werden, könnte ein Angreifer jetzt möglicherweise die gleiche Sprache verwenden, um Community-Mitglieder zu betrügen.
Die Zusammenfassung
Die tragische Natur dieser Geschichte ist absurd in ihrer Unfähigkeit, angemessene Sicherheit, Governance und Finanzmanagement zu befolgen. Hier ist eine Zusammenfassung der Situation und Solends Aktionen;
- Angebot eines Darlehens, das, wenn es liquidiert wird, „uneinbringliche Schulden“ hinterlassen würde.
- Verwendete seinen allerersten DAO-Governance-Vorschlag, um das Konto eines Benutzers zu übernehmen
- Erstellte einen Vorschlag mit nur 8 Stunden, um an einem Sonntagmorgen abzustimmen
- Bezahlte Benutzer in nativen Token für die Abstimmung über den Vorschlag
- Hatte ihre Governance-Plattform während des Vorschlags offline
- Verknüpfte Benutzer über Twitter mit einer unbekannten URL, um ihre Brieftaschen zur Abstimmung zu verbinden
- Wird nun die Brieftasche des Benutzers liquidieren, indem Gelder in einen Off-Chain-OTC-Blockhandel verschoben werden
- Es schafft einen Präzedenzfall, dass DeFi-Plattformen Ihr Konto übernehmen können, wenn sie es für angemessen halten
DeFi steht für dezentralisierte Finanzen, und es ist schwer zu argumentieren, dass die Übernahme des Kontos eines Benutzers dem Geist der Dezentralisierung entspricht. Solend verwendet jetzt eine Regel für einen Benutzer und einen anderen Regelsatz für alle anderen. Darüber hinaus ist dieser Benutzer ein bedeutender Wal in seinem Ökosystem. Wenn der Wallet-Besitzer all seine Gelder von Solend abheben würde, würde die TVL der Plattform sinken. Unabhängig davon, ob der Schritt ein breiteres Marktrisiko mindert, ist dies ein Beispiel dafür, dass die Reichen anders behandelt werden als der Rest der Benutzer.
Solend behandelt diese Brieftasche wegen ihres Wertes besonders. Die Plattform kündigte auch an, dass „es eine Nachfrist für 3oSE…uRbE geben wird, um ihre Hebelwirkung selbst zu reduzieren“. Kleinere Kontoinhaber erhalten diese Nachfrist nicht, aber auch hier werden ihre Konten nicht von der Plattform selbst übernommen.
Im Vertrag FatManTerra kommentierte,
„Obwohl dies eine verrückte, radikale Lösung ist und dem DeFi-Ethos zuwiderläuft, ist es wahrscheinlich eine der besseren Optionen in Bezug auf Marktauswirkungen und Protokollgesundheit. Leider machen wir uns auf dem Weg nach oben keine Sorgen über konzentrierte Risiken wie ein großes Walkonto – nur nach unten.“
Sollte eine DeFi-Plattform grundsätzlich die Kontrolle über das Konto eines Nutzers übernehmen können? Versucht Solend, das Ökosystem zu schützen oder ändert er einfach die Regeln, um sich selbst zu retten? Die Situation ist zweifellos ein gefährlicher Präzedenzfall für Krypto und einer, der viel breitere Auswirkungen haben könnte, wenn der Bärenmarkt anhält.
CryptoSlate sich an Solend und seinen Gründer Rooster gewandt, aber keiner von beiden hat auf unsere Anfragen nach Kommentaren reagiert.
Quelle: https://cryptoslate.com/solend-pays-users-to-vote-on-proposal-to-liquidate-whale-wallet-otc-and-avoid-bad-debt/