Silvergate-Aktien um 40 % nach Abschreibung von Diem und Stellenabbau gesunken

Inmitten einer „Vertrauenskrise“ in der gesamten Kryptowährungsbranche wird die Krypto-Banking-Gruppe Silvergate Capital 40 % ihrer Belegschaft abbauen und einige Projekte aufgeben – darunter eine Blockchain-basierte Zahlungslösung, die auf Metas gescheitertem Diem-Projekt basiert.

Silvergate-Aktie war nach unten durch 40% im vorbörslichen Handel nach einem am Donnerstag veröffentlichten Geschäftsupdate. In dem Update sagte das Unternehmen aus La Jolla, Kalifornien, dass die Krypto-Einlagen in den letzten drei Monaten des letzten Jahres auf nur noch 3.8 Milliarden Dollar gesunken seien, verglichen mit fast 12 Milliarden Dollar im Vorquartal.

„Dieses [vergangene Jahr] war ein viel weiter verbreiteter Schuldenabbau des Ökosystems, der offensichtlich mit dem Zusammenbruch von FTX gipfelte“, sagte Alan Lane, Chief Executive von Silvergate, bei einem Anruf nach der Ankündigung. „Wenn Sie das alles in einen Kontext stellen, haben wir viele institutionelle Akteure gesehen – es gab einfach diese Vertrauenskrise.“

Nach dem Zusammenbruch von FTX und den daraus resultierenden Dominoeffekt von Fehlern Im gesamten Krypto-Ökosystem sagte Silvergate, dass 150 Millionen Dollar seiner Einlagen von Kunden stammten, die Insolvenz angemeldet haben.

Fertig?

Nun hat die Bank angekündigt, 200 Mitarbeiter zu entlassen, rund 40 % ihrer Belegschaft. In einem Erklärung an die Börse ausgegeben Am Donnerstag sagte Silvergate, es habe die Mitarbeiterzahl im vergangenen Jahr „rasch“ erhöht, müsse sich aber jetzt an die „wirtschaftlichen Realitäten anpassen, mit denen die Digital-Asset-Branche heute konfrontiert ist“.

Die Entlassungen werden 8 Millionen US-Dollar kosten, aber Lane sagte, es sei „zu früh“, um zu sagen, wie viel Geld sie dem Unternehmen sparen würden.

Die Gruppe wird auch bestimmte Projekte aufgeben, einschließlich ihrer Pläne für eine Blockchain-basierte Zahlungslösung. Die Entscheidung bedeutet, dass eine Abschreibung von 196 Millionen US-Dollar auf Technologie erforderlich ist gekauft von Metas gescheitertem Diem Projekt.

„Es sind immer noch Leute im Projekt“, sagte Lane in Bezug auf Diem. „Während wir heute hier sitzen, müssen wir natürlich weiter evaluieren.“

Lane fügte hinzu, dass es im aktuellen Betriebsumfeld „eine wirkliche Herausforderung sein wird, bald einen tokenisierten Dollar […] auf den Markt zu bringen.

Silvergate hatte sich bereits Ende letzten Jahres aufgrund steigender Zinsen und sinkender Hypothekenvolumina aus einem Hypothekengeschäft zurückgezogen.

„Zum jetzigen Zeitpunkt können wir nicht sagen, ob das erste Quartal tatsächlich profitabel sein wird“, sagte Lane in der Telefonkonferenz.

Als „Joker“ bezeichnete er, wo die Einlagen des Unternehmens künftig liegen werden.

„Es ist noch nicht allzu lange her, dass wir als Unternehmen in Bezug auf Einlagen und Mitarbeiterzahl auf diesem Niveau waren“, sagte er und fügte hinzu, dass das Unternehmen ähnlich aussieht wie vor zwei Jahren.

Die Aktien des an der NYSE notierten Unternehmens fielen nach dem Update im vorbörslichen Handel um mehr als 40 %.

Silvergate und FTX

Auf die zusammengebrochene Krypto-Börse FTX entfielen bis Ende des dritten Quartals 1 rund 2022 Milliarde US-Dollar der Vermögenswerte, die Silvergate von Kunden digitaler Vermögenswerte hielt.

Spur sagte damals der Implosion von FTX im November, dass die Beziehung zwischen den beiden „auf Einlagen beschränkt“ war.

Dies hinderte die Analysten von Morgan Stanley jedoch nicht daran, ihr Rating für das Unternehmen im vergangenen Monat herabzusetzen, da sie prognostizierte einen Einbruch der Einlagen mitten im FTX-Fallout.

Das Unternehmen hat sich auch auf der Empfängerseite von a wiedergefunden Sammelklage mit dem Vorwurf, es habe seine Treuepflicht in Bezug auf Einlagen von FTX und seiner Schwesterfirma Alameda Research verletzt. Auch andere Kanzleien stellen mögliche rechtliche Schritte zusammen.

Auf eine Frage zu den Klagen am Donnerstag antwortete Lane: „Es gibt viel FUD da draußen, viele Fehlinformationen, aber wir sind ein reguliertes Finanzinstitut, das seit neun Jahren in diesem Bereich tätig ist, also nehmen wir unsere Verantwortung natürlich sehr ernst .“

Die Aktien von Silvergate waren driftet schon tiefer vor dem FTX-Debakel, dank niedriger als erwarteter Q3-Ergebnisse und der Verzögerung des jetzt verschrotteten Stablecoin-Projekts.