Regulierungskonforme Preisorakel, um neue institutionelle Anlagemöglichkeiten zu ermöglichen

Angesichts der zunehmenden Forderung nach einer stärkeren Regulierung in der Kryptoindustrie wird ins Visier genommen, wie sich dies auf die Kerngrundlagen von Web 3 auswirken wird. Ein Bereich, der oft übersehen wird, ist die Datenquelle, die zur Stromversorgung von DeFi und der gesamten Branche insgesamt verwendet wird.

Datenströme wie Orakel aggregieren a große Auswahl von Preisdaten in eine einzige Quelle, die dann als vertrauenswürdig präsentiert wird. Die Methodik stützt sich auf Vertrauensaggregation als Maßstab für die Richtigkeit von Informationen.

Chainlink, eines der größten Orakel der Welt, verwendet „verifizierte Feeds“, um dem Aggregationsprozess eine zusätzliche Sicherheitsebene hinzuzufügen. Die Feeds entsprechen jedoch möglicherweise nicht den Anforderungen für institutionelle Einrichtungen, die von Organisationen wie der SEC oder der ESMA reguliert werden.

Die Orakelpreismanipulation ist jedoch zu einem großen Problem geworden, das kostspielige Exploits auf Plattformen wie Mirror Protocol, Inverse Finance und Deus Finance verursacht. Das Problem tritt auf, wenn genügend Datenströme genutzt werden und der Orakelpreis nicht mehr den realen Wert darstellt. Dieser Exploit kann dann dazu führen, dass Mittel durch Flash-Darlehen abgezogen werden, um die Preisunterschiede auszunutzen.

Auf der EthCC gab Alexander Coenegrachts, Gründer von Kaiko, bekannt, dass es den gewonnen hat CAST Herausforderung, die sich bot

„Bis zu 150 € Preisgeld für Startups und die Möglichkeit für jeden Gewinner, an echten Transaktionen von Security Token mit internationalen Institutionen teilzunehmen“

Kaiko bietet eine „Enterprise-Grade“-Lösung für „regulierungskonforme“ Datenströme und öffnet traditionellen institutionellen Akteuren die Tür, um die Kryptomärkte zu nutzen. Gesetzgebung wie „das GAAP-Rahmenwerk in den USA und seine AIFMD in der EU“ erfordern konforme Datenströme für bestimmte institutionelle Akteure.

Die Verfügbarkeit von vollständig konformen Preisorakeln könnte möglicherweise die Tür zu Krypto-Indizes öffnen, bei denen die Beschaffung solcher Daten teilweise für das Fehlen eines Spot-Bitcoin-ETF in den Vereinigten Staaten verantwortlich war. Die Möglichkeit, solche Orakel zu nutzen, könnte auch Korb-ETFs ermöglichen, die die Top-10-Kryptowährungen abdecken, sobald andere regulatorische Hürden überwunden sind.

Der Anbieter von Daten für Produkte, die GAAP- oder AIFMD-konform sein müssen, muss ebenfalls konform sein. Kaikos jüngste Lizenzverträge machen

„Kaikos aggregiertes Zitat das erste Wertpapierpreislösung auf dem Markt verfügbar sind, um von der Käuferseite für Mark-to-Matrix- oder Mark-to-Model-Digital-Assets in Übereinstimmung mit US-GAAP und EU-AIFMD beschafft zu werden.“

Dies ist ein großer Schritt nach vorne für die Kryptoindustrie, um sich innerhalb des traditionellen Finanzsektors zu legitimieren. Die Daten von Kaiko werden bereits von S&P Global, Dow Jones und GBBC sowie einer Fülle von krypto-nativen Unternehmen wie Ledger, Messari und Coin Shares verwendet.