Die intelligenten Vertragsversicherungsplattformen Nexus Mutual und Sherlock werden Verluste bei Investitionen in den DeFi-Kreditpool Maple Finance hinnehmen.
Maple wurde Anfang dieser Woche enthüllt es trennt die Verbindungen zum Kryptowährungshandelsunternehmen Orthogonal Trading, das seine Finanzlage und sein Risiko einer FTX-Ansteckung falsch darstellte und nicht in der Lage war, Kreditrückzahlungen an den M11 Credit USDC-Kreditpool der Plattform zu leisten.
M11 Credit dient auch als Pooldelegierter für einen WETH-Kreditpool mit Engagement im orthogonalen Handel, der Ether enthält, die vom DeFi-Versicherungsprotokoll Nexus Mutual bereitgestellt werden.
Nexus hat Entnahmen aus dem M11-Pool eingeleitet, aber das Unternehmen bekannt in einem Blogbeitrag, dass der erwartete Verlust auf etwa 2,461 ETH oder 1.5 % bis 2.6 % des Vermögens des Protokolls geschätzt wird.
Im August hinterlegte das Unternehmen 15,348 ETH (rund 19.4 Millionen Dollar) in den wETH-Pool von M11 nach a Governance-Abstimmung die 99% Akzeptanz von Community-Mitgliedern und einigen Beobachtern erhielt spekulieren Der endgültige Verlust kann am Ende schlimmer sein.
Seltsamerweise wurde damals keine Schnappschussabstimmung durchgeführt, was bedeutet, dass das Protokoll direkt zu „On-Chain“-Abstimmungen ging, bevor es sich mit Fragen der Community befasste.
Laut pseudonymer Twitter-Nutzerin DeFiyst, verbleiben mehr als 69 % der eingezahlten ETH im M11 wETH-Pool.
Orthogonal Trading macht 17.6 % der Kredite des M11 wETH-Pools aus und Auros, ein algorithmisches Handels- und Market-Making-Unternehmen das ist auch in Schwierigkeiten, macht 37.8 % der Pooldarlehen aus.
Obwohl Auros zwei Kreditrückzahlungsverlängerungen erhalten hat, hat er es versäumt, Zahlungen für ein 2,400-WETH-Darlehen und ein 6,000-WETH-Darlehen aus dem Pool zu husten.
Es ist wahrscheinlich, dass auch das Market-Making-Protokoll von der FTX-Ansteckung erfasst wurde.
Wenn dies der Fall ist, beläuft sich der Gesamtverlust des M11 wETH-Pools auf geschätzte 12,300 ETH, ein impliziter Verlust von etwa 10 Millionen US-Dollar für Nexus Mutual.
Diese Verluste, wenn sie realisiert werden, dienen als Warnung für die Zukunft der auf Reputation basierenden Kreditvergabe, so der Analyst von Blockworks Research Ryan Westen getwittert
„Kredite müssen durch Vermögenswerte oder Cashflows besichert werden, und LTVs müssen auf der Grundlage des Risikos berechnet werden“, sagte er.
Sherlock setzte Gelder ein, um Renditen zu erzielen
Sherlock ist eine intelligente Vertragsprüfungsplattform mit einem Twist: DeFi-Benutzer, die an Erträgen interessiert sind, können USDC einsetzen, um Protokolle zu versichern, die das Team geprüft hat.
„Spieler übernehmen das Risiko von Auszahlungen für Protokolle, die von Sherlock abgedeckt werden“, so ein Sherlock Blog-Post. „Grundsätzlich zahlen Protokollteams „Prämien“ an Sherlock, um das Privileg zu haben, Ansprüche geltend zu machen, wenn ein verdeckter Smart-Contract-Hack in ihrem Protokoll vorkommt.“
Ein Teil der geschätzten 10 % APY-Rendite, die in USDC gezahlt wird, wurde von den „Renditestrategien“ von Maple Finance abgeleitet.
Zu diesen Strategien gehörte das Engagement im M11 Credit USDC-Pool und laut Sherlock-Mitbegründer Jack Sanford. Sherlock rechnet mit einem Verlust von 4 Millionen USDC als Folge des Ausfalls von Orthogonal Trading, was etwa 35 % des Staking-Pools entspricht, schrieb Sanford am Discord Monday des Projekts.
„Der Verlust im Maple-Pool tut mir im Namen von Sherlock wirklich leid“, schrieb Sanford. „Und ich denke, Sherlock wird drastische Maßnahmen ergreifen müssen, um in Zukunft ein besseres Staking-Pool-Setup zu schaffen, das nicht darauf angewiesen ist, mit dem höchsten APY des Tages zu konkurrieren.“
Sherlock bietet a Armaturenbrett was die Allokation von Stakers USDC zeigt, die zur Generierung von Erträgen verwendet werden.
Einige Community-Mitglieder äußerten sich jedoch frustriert im Discord der Gruppe und argumentierten, dass die Risiken für ihre eingesetzten USDC nicht deutlich gemacht wurden.
„Die Dinge waren anfangs nicht klar, und es gab auch keine anderen Risiken, als ein Spieler im Smart-Contract-Versicherungsfonds zu sein“, schrieb ein pseudonymer Benutzer im allgemeinen Kanal der Gruppe.
Sanford bemerkte: „Sherlocks Hauptaugenmerk liegt auf den Sicherheitsrisiken von Smart Contracts.“
„Die Risikobewertung von CeFi-Institutionen ist nicht unsere Stärke. Wir vertrauten darauf, dass M11 Credit darin versiert war, aber es zeigte sich, dass sie es nicht waren.“
Macauley Peterson trug zur Berichterstattung bei.
Erhalten Sie jeden Abend die wichtigsten Krypto-Nachrichten und -Einblicke des Tages in Ihren Posteingang. Abonnieren Sie den kostenlosen Newsletter von Blockworks . Kontaktieren Sie uns jetzt!
Quelle: https://blockworks.co/news/nexus-loses-millions-in-maple-finance-credit-pool