Mehr als nur ein Airdrop? Arbitrum baut eine widerstandsfähige DeFi-Festung mit einzigartigen Primitiven

Der gesperrte Gesamtwert (TVL) in DeFi-Anwendungen auf Arbitrum, einer Layer-2-Ethereum-Netzwerk-Blockchain, hat sich seit Anfang 2023 verdoppelt.

Während die Hoffnung der Investoren auf einen ARBI-Token-Airdrop ein wichtiger Faktor ist, der die Aktivität des Ethereum-Layer-1-Netzwerks anzieht, zeigt das DeFi-Wachstum des Ökosystems auch ein robustes Wachstum.

Arbitrum hat sich zu einer wichtigen Drehscheibe für den dezentralen Derivatehandel entwickelt und bietet hohe Renditen für Krypto-Renditejäger, die an erinnern Wildwest-DeFi-Tage von 2020.

GMX und Gains Network übernehmen den dezentralen Derivatehandel

GMX ist die führende DApp auf Aribitrum, das 25 % der gesamten TVL des Netzwerks ausmacht. Die ewige Swap-Handelsplattform lässt Händler und Liquiditätsanbieter gegeneinander antreten. Die Liquiditätsanbieter besitzen GLP-Token, einen Index von Kryptowährungen und Stablecoins, die als Händler-Kontrahenten fungieren. In der Zwischenzeit verdienen Spieler von GMX-Token 30 % der Gebühren des Protokolls, die Plattform bietet echte Erträge, ohne das Angebot an Token zu verwässern.

Während das Handelsvolumen von GMX fast fünfmal geringer ist als das der führenden dezentralen Börse dYdX, hat es begonnen, die Führung von dYdX zu bedrohen. Interessanterweise beträgt die TVL von dYdX trotz des größeren Handelsvolumens die Hälfte von GMX, möglicherweise weil dYdX versehentlich den Waschhandel durch DYDX-Token-Emissionen anregt.

Derzeit ist die GMX-Plattform durch die Anzahl der auf der Plattform gehandelten Token begrenzt, die nur BTC, ETH, UNI und LINK umfasst. Während dYdX unbefristete Swaps in 36 Kryptowährungen anbietet. Dies wird sich nach dem Start von synthetischen Token auf GMX ändern, wodurch synthetische Mints für zahlreiche Token ermöglicht werden.

GMX bietet auch Spot-Handel für bestimmte Paare an, was es ideal für die Integration in andere Plattformen macht, die Leverage-Handel oder Börsenliquidität nutzen möchten. Beispielsweise hat JonesDAO kürzlich einen Tresor für Liquiditätsanbieter bereitgestellt, indem es das Design von GMX nutzt.

Gains Network, eine synthetische Papierhandelsplattform, die ursprünglich auf Polygon war, fügte ihre Plattform am 31. Januar 2022 zu Arbitrum hinzu. Seitdem hat die Handelsaktivität auf Gains erheblich zugenommen, möglicherweise aufgrund der zahlreichen für den Handel verfügbaren Vermögenswerte, einschließlich verschiedener Kryptowährungen , Börsenindizes und Gold.

Das Kryptoanalyseunternehmen Delphi Digital hat kürzlich herausgefunden, dass Gains Network in Bezug auf das Handelsvolumen nahe daran ist, die Parität mit GMX zu erreichen. Das Kunststück ist lobenswert, da Gains Network, ähnlich wie GMX, keine Anreize für Handelsaktivitäten durch Token-Emission bietet. Stattdessen folgt die Plattform einem echten Renditekonzept.

Der Bericht fügte hinzu, dass Gains Network die vierthöchsten Protokolleinnahmen seit September 4 hatte. Es wird interessant sein zu sehen, wie diese Plattformen nach dem Start des synthetischen Token-Handels auf GMX konkurrieren.

Bemerkenswert ist, dass beide Plattformen ein wettbewerbsfähiges Umfeld für den Derivatehandel auf Arbitrum schaffen. Der Ethereum Layer-2 positioniert sich langsam als führende Plattform für den dezentralen Papierhandel. Der derzeitige Marktführer dYdX genießt in diesem Bereich einen First-Mover-Vorteil, aber die aufgewendete Zeit Entwicklung der V2 Cosmos SDK-basierten Version bietet eindeutig eine Chance für ein liquiditätsreiches Ökosystem wie Arbitrum, um zu gedeihen.

Arbitrum birgt Spiele mit hohem Risiko und hohen Belohnungen

Neben dem Derivatehandel sind der TVL- und Token-Preis vieler anderer dApps im Arbitrum-Ökosystem seit Anfang 2023 stark gestiegen.

Camelot, eine dezentrale Börse mit einem effizienten Token-Mechanismus zur Umsatzbeteiligung, war in den letzten Monaten einer der Top-Gewinner auf dem Markt. Der Preis von Camelots nativem Token, GRAIL, ist seit Anfang des Jahres um das 15-fache gestiegen, wobei die TVL des Protokolls mit 50 Millionen US-Dollar auf ein Rekordhoch gestiegen ist.

Camelots Token-Launchpad für die öffentliche Mittelbeschaffung für Arbitrum-Ökosystemprojekte war ein erstaunlicher Erfolg. Fünf Projekte im Ökosystem sammelten in kurzer Zeit über 20 Millionen US-Dollar, als High-Yield-Suchende auf der Suche nach schnellen Gewinnen auf die Plattform strömten.

Radiant Network, eine kettenübergreifende Kreditplattform, deren TVL seit Jahresbeginn von 20 Millionen US-Dollar auf 120 Millionen US-Dollar gestiegen ist gespielt eine bedeutende Rolle bei der Erweiterung von Arbitrum TVL. Der Erfolg von Radiant ist auf das Upgrade der Plattform und die verbesserte Tokenomik zurückzuführen.

Die Radiant-Community hat den Vesting-Zeitplan für Token geglättet und eine Liquiditätsbereitstellungsanforderung von 5 % für RDNT-Handelspaare an dezentralisierten Börsen der Gesamtliquidität eines Benutzers hinzugefügt, um RDNT-Emissionen zu verdienen. Darüber hinaus wird Radiant auch seine kettenübergreifende Geldmarktanlage mit einer Ausweitung auf fünf weitere Ketten zum Leben erwecken.

Es gibt auch Hinweise darauf, dass Gelder Arbitrum-Ökosystem-Token ansammeln. Berichten zufolge handelt es sich bei Arca Investments, einer Firma für digitale Vermögenswerte ansammeln Arbitrum-Ökosystem-Token wie GMX, Dopex (DPX) und Radiant Capital (RDNT). Daten von Nansen zeigen auch einen deutlichen Anstieg der Guthaben für RDNT-Token unter den von der Analysefirma identifizierten Smart Money Wallets.

Die Entwicklung des DeFi-Ökosystems auf Arbitrum verspricht nachhaltiges Wachstum, insbesondere im Bereich des dezentralen Derivatehandels. Es besteht die starke Möglichkeit, dass einige Benutzer Arbitrum nur für den ARBI-Token-Airdrop verwenden. Doch der jüngste Optimismus und Unschärfe-Token-Airdrops haben gezeigt, dass die Benutzeraktivität nach einem Airdrop nicht unbedingt nachlässt. Stattdessen bietet es Plattformen die Möglichkeit, Anreize für eine zusätzliche Nutzung zu schaffen.