Investoren sehen sich mit dem Grayscale GBTC mit Vertrauensproblemen konfrontiert

- Werbung -

Die Probleme rund um den Grayscale GBTC Trust wurden durch die jüngsten Berichte über seinen Rekordrabatt unterstrichen.

Grayscale Investments, ein führendes Unternehmen in der Vermögensverwaltung für digitale Währungen, sieht sich Berichten zufolge mit Problemen mit seinem größten Produkt, dem Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), konfrontiert, da die Anleger aufkommende Bedenken beklagen, die sich unter anderem in der jüngsten Handelsposition des Trusts widerspiegeln. 

Die wachsenden Probleme von Grayscales GBTC

Wie zuvor berichtet von The Crypto Basic stürzte der Prämiensatz des Grayscale Bitcoin Trust gestern auf ein Rekordtief von -47.8 ab. Dies bedeutet, dass der Trust mit einem massiven Abschlag gehandelt wurde, ein entscheidender Indikator für einen Vertrauensverlust der Anleger in die Finanzprodukte von Grayscale. Ein Bloomberg berichten gab bekannt, dass dieser Trend auf eine breitere Welle von Problemen hindeutet, die Anleger mit dem Kryptomarkt haben.

Laut Bloomberg wird sich der jüngste rückläufige Trend rund um den Trust aufgrund der vorherrschenden Marktbedingungen und der wachsenden Bedenken hinsichtlich der Muttergesellschaft von Grayscale, Digital Currency Group, wahrscheinlich nicht so schnell umkehren.

Der Kreditarm von Genesis Global Capital, einer Tochtergesellschaft der Digital Currency Group, gab letzten Monat bekannt, dass er Auszahlungen aufgrund von Problemen nach dem Zusammenbruch des FTX aussetzen werde. Obwohl Graustufen gesichert Kunden, dass es nicht von der jüngsten Krise von Genesis betroffen ist, machen sich Sorgen. Dies hat zur jüngsten Underperformance seiner Produkte beigetragen.

GBTCs Premium-Rate liegt zum Berichtszeitraum derzeit bei minus 48.62 %, was auf weitere Rückgänge gegenüber den gestrigen Tiefs hindeutet. Der wachsende Diskontsatz des Trusts ist ein rückläufiger Indikator für einen schnelleren Ausverkauf als Bitcoin selbst, da die Angst der Anleger im Zuge wachsender Bedenken zunimmt.

GBTC ist in diesem Jahr um 75 % gesunken, während BTC nur 64 % seines Wertes verloren hat. Der aktuelle Diskontsatz des Trusts deutet darauf hin, dass seine Anleger ihre BTC zu einem Kurs verkaufen, der fast 50 % unter dem aktuellen Marktpreis des Vermögenswerts liegt.

Darüber hinaus wurden am Dienstag Berichte über eine Klage des in New York ansässigen Top-Hedgefonds Fir Tree Capital Management gegen Grayscale eingereicht. In der Klage wird behauptet, dass Grayscale den GBTC-Trust wahrscheinlich schlecht verwaltet hat und versucht, das Problem mit dem Zugang zu bestimmten Dokumenten darüber zu untersuchen.

Fir Tree Capital Management argumentiert in der Klage auch, dass Grayscale den 850,000 Anlegern des GBTC-Trusts mit seinen „aktionärsfeindlichen Handlungen“ geschadet hat, indem es behauptet, die Politik der Rücknahme von Anteilen für den Trust sei „selbst auferlegt“. 

Der GBTC Trust ist das wichtigste Produkt von Grayscale

Trotz der Probleme, mit denen Anleger bei GBTC konfrontiert sind, bestätigt der Bloomberg-Bericht seine Position als das bedeutendste Produkt des DCG-Konzerns. Mit einem verwalteten Vermögen von 10.8 Milliarden US-Dollar zum Zeitpunkt der Drucklegung und einer Jahresgebühr von 2 % pumpt GBTC die meisten Mittel in Grayscale und DCG.

Bloomberg schätzt, dass der Trust bereit ist, jedes Jahr über 200 Millionen US-Dollar für Grayscale einzunehmen, wenn man seine aktuelle Position berücksichtigt. Die Jahresgebühr von GBTC liegt weit über der Realität der meisten von Grayscale angebotenen Anlagevehikel. Insbesondere der proShares Bitcoin Strategy ETF hat eine Gebühr von 0.95 %.

Cathie Wood, CEO des Vermögensverwalters Ark Invest, betonte letzten Monat in einem Bloomberg-Interview die Bedeutung der Digital Asset Trusts von Grayscale. Laut Wood sind die Trusts der wertvollste Teil der Firma und sie werden versuchen, sie zu erhalten, wenn alles andere fehlschlägt.

Im Zuge des ermäßigten Zinssatzes kaufte Cathie Woods Ark Invest am Montag 176,945 GBTC-Aktien im Wert von 1.5 Mio. USD. Der Kauf von Ark Invest erfolgte zu einem abgezinsten GBTC-Satz von 45 %. Der jüngste Kauf folgte einer ähnlichen Bewegung in der vergangenen Woche, bei der Ark Invest stattfand anhäufen 315,259 GBTC-Aktien im Wert von 2.8 Mio. USD. Das Unternehmen hält jetzt 6.4 Millionen Aktien im Wert von 53 Millionen US-Dollar.

- Werbung -