Wie fördert der Reservenachweis die Transparenz?

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Proof of Reserves ist, wie zentralisierte Krypto-Börsen Kunden die Details ihrer Reserven zur Verfügung stellen können. Es hilft ihnen nachzuweisen, dass sie die Vermögenswerte besitzen, die sie beanspruchen. 

Proof of Reserves zeigt ein genaues Bild der Reserven einer Börse durch die Merkle-Baum-Audit-Methode. Merkle-Baum Nachweis der Reserven ist eine strukturierte Datenbank, die den Kontostand aller On-Chain-Wallet-Adressen enthält. Anhand dieser Daten können die Benutzer überprüfen, ob die Börsen über genügend Vermögenswerte verfügen. PoR fördert also Transparenz, aber „teilweise“.

Die Börsen führen ein- bis zweimal jährlich eine Reservennachweisprüfung durch. Es ist also nicht garantiert, dass der Austausch das ganze Jahr über die Reserven hält. Die Reserven könnten nach Abschluss der Prüfung missbraucht werden. Sobald der Snapshot erstellt wurde, können die Gelder auf andere Wallets übertragen werden. Betrügerische Börsen könnten sich Gelder leihen, um die Prüfung zu bestehen, und die Gelder zurückgeben, sobald die Prüfung abgeschlossen ist. Das Problem bei dieser Methode ist die Notwendigkeit eines Haftungsnachweises. Auch wenn die Börse für alle das 1:1 absichert Kryptowährungen oder mehr noch, die Verbindlichkeiten des Unternehmens dürfen das Vermögen nicht übersteigen. 

Probleme, die entstehen, wenn Verbindlichkeiten überschritten werden Details

Wenn die Verbindlichkeiten in Form von Darlehen bestehen, haben die Gläubiger Vorrang beim Zugang zu den Mitteln, wenn die Börse Insolvenz anmeldet. Reicht das Vermögen nur aus, um die Gelder großer Gläubiger einzutreiben, droht dem einzelnen Nutzer der Verlust seines Geldes. Wenn die Börsen die Gelder der Benutzer aus irgendeinem Grund missbrauchen, um ihre Verbindlichkeiten zu begleichen, besteht außerdem die Gefahr der Insolvenz.

Vauld, BlockFi, Celsius, Gemini Earn, Genesis und FTX sind die Börsen, die in der Vergangenheit Auszahlungen pausierten, was dazu führte, dass die Gelder der Benutzer gesperrt wurden. Es besteht die Möglichkeit, dass die Börse die Auszahlungen für einen bestimmten Zeitraum pausiert. Dies kann zu Chaos unter den Benutzern führen, da es keinen garantierten Zeitrahmen gibt, um die Liquidität zu erhöhen.

Der Nachweis der Verbindlichkeiten ist ebenso wichtig wie der Nachweis der Reserven. Bei den meisten Börsen, die Auszahlungen pausieren, können Benutzer immer noch nicht feststellen, ob sie ihr Geld zurückerhalten. Daher muss die Börse mehr Reserven als ihre Verbindlichkeiten haben. 

Was ist für eine Reservennachweisprüfung unerlässlich?

Ein angemessenes Verhältnis von Reserven zu Verbindlichkeiten ist für die Sicherheit der Kundengelder unerlässlich. Das Verhältnis von Reserven zu Verbindlichkeiten wird berechnet, indem die gesamten Vermögenswerte im Besitz (on-/off-chain) durch die Gesamtverbindlichkeiten und Eventualitäten dividiert werden. 

Jesse Powell, der CEO von Kraken, hat sich wegen des gleichen Problems besorgt gezeigt. Er schlägt ferner vor, dass eine Prüfung zum Nachweis der Reserven Folgendes beinhalten muss:

1. Summe der Kundenverbindlichkeiten.
2. Vom Benutzer überprüfbarer kryptografischer Nachweis, dass jedes Konto in der Summe enthalten war.
3. Unterschriften, die beweisen, dass die Depotbank die Kontrolle über die Wallets hat.

Der PoR liefert nur rechtzeitige Bescheinigungen, zeigt aber nicht die Herkunft der Gelder. Börsen können die Mittel leihen, um die Prüfung zu bestehen, und sobald die Prüfung durchgeführt ist, werden sie die Mittel überweisen. Daher sind auch Wallet-Adressen der Börse erforderlich, damit die Benutzer die Quelle aller Cashflows überprüfen können.

Wie oft werden Reservenachweise aktualisiert?

Die Revision einer Firma findet jährlich oder halbjährlich statt. Einige Börsen bieten auf ihren Websites eine Echtzeit-Überprüfung an, damit die Benutzer dies überprüfen können Nachweis über das Guthaben der Reserven.

Daher bietet ein PoR-Audit Transparenz in Form von Proof of Reserves; Das Solvenzproblem bleibt jedoch bestehen. Börsen müssen auch einen Haftungsnachweis erbringen, und nur ein angemessenes Verhältnis von Reserven zu Verbindlichkeiten kann die Zahlungsfähigkeit der Börse sicherstellen. 

* Dieser Artikel wurde bezahlt. Der Kryptonom hat den Artikel weder geschrieben noch die Plattform getestet.