Hedgefonds kämpfen ums Überleben nach dem Zusammenbruch der FTX-Börse

Einige Hedgefonds konnten den Sturm überstehen und blieben zahlungsfähig, obwohl sie durch den Ausfall der FTX-Börse beeinträchtigt wurden, während andere aufgrund der Finanzkrise gezwungen waren, die Entscheidung zu treffen, ihre Bestände zu liquidieren und ihre Geschäftstätigkeit einzustellen.

CoinShares, ein institutioneller Krypto-Fondsmanager, betonte in seinem Bericht zum vierten Quartal 2022, dass das Unternehmen „finanziell solide“ geblieben sei. Dies trotz der Tatsache, dass das Unternehmen den FTX-Crash am Ende des Jahres verkraften musste. Der Fonds zeigte auch seine Erfolge, einschließlich seines Aufstiegs zum Hauptmarkt der Nasdaq Stockholm und seines hohen Zuflusses in physische börsengehandelte Güter von CoinShares.

Nach der Einreichung seines Insolvenzantrags sagte CoinShares, dass Vermögenswerte im Wert von mehr als 31 Millionen US-Dollar an der FTX-Börse eingefroren wurden. Das Management des Fonds weiß nicht genau, ob es jemals in der Lage sein wird, die Gelder zurückzuerhalten, oder wie viel des Vermögens zu diesem Zeitpunkt zurückerlangt werden kann.

Im Laufe des Quartals kam das Unternehmen zu dem Schluss, seine Verbraucherplattform CoinShares nicht mehr zu unterhalten. Das Unternehmen begründete seine Entscheidung schriftlich mit den Worten: „Die Marktumstände haben ein Szenario hervorgebracht, das es uns mit unserer derzeitigen Finanzstruktur nicht ermöglicht hat, eine Verbraucheraktivität aufrechtzuerhalten, die große Vorabausgaben für das Marketing erfordert.“

Der Chief Executive Officer von CoinShares, Jean-Marie Mognetti, sagte in einem Brief an die Investoren, dass das Scheitern von FTX „eine erhebliche Auswirkung“ auf die Fähigkeit des Unternehmens hatte, seine algorithmische Handelsplattform HAL auf den europäischen Märkten zu implementieren. Ungeachtet dessen merkte Mognetti auch an, dass das Unternehmen mit definierten Zielen ins Jahr 2023 gehen werde, wie etwa die Konzentration auf den Ausbau seines Digital-Asset-Management-Geschäfts und der von ihm angebotenen institutionellen Produkte.

Galois Capital, ein Hedgefonds, hatte nicht den gleichen Erfolg wie CoinShares, als es darum ging, den FTX-Sturm zu überstehen. Der Fonds kündigte seinen Anlegern am 20. Februar an, dass er seine Geschäftstätigkeit aufgrund der Verluste einstellen werde, die er infolge des Zusammenbruchs von FTX erlitten habe. Das Unternehmen traf die exekutive Entscheidung, den Rest seiner Barmittel an seine Investoren zurückzugeben und seine Forderungen an Käufer zu verkaufen, die besser gerüstet waren, Insolvenzforderungen zu verfolgen.