Grayscale steht vor Klage, da GBTC auf Rekordtief von 43 % Rabatt abstürzt

Der in New York ansässige Hedgefonds Fir Tree Capital Management hat eine Klage gegen den digitalen Vermögensverwalter Grayscale Investments wegen „potenzieller Misswirtschaft und Interessenkonflikte“ beim Flaggschiff der Firma eingereicht Bitcoin Fonds nach a Bloomberg berichten.

Die Nachricht kam als Grayscale Bitcoin Trusts (GBTC) Rabatt stürzte auf ein Rekordtief von mehr als 43% vom zugrunde liegenden Bitcoin-Wert am Dienstag, wobei Fir Tree behauptet, dass dies teilweise darauf zurückzuführen ist, dass Grayscale zwischen 2018 und 2021 „eine immense Anzahl“ ausgegeben hat, ohne den Anlegern die Möglichkeit zu geben, ihre Positionen zu verlassen, abgesehen vom Verkauf von Anteilen an andere Anleger.

GBTC ist ein Finanzvehikel, mit dem Anleger ein Engagement in Bitcoin eingehen können, ohne den Vermögenswert physisch kaufen und halten zu müssen. Die Bitcoin-Backing GBTC wird von Crypto Exchange verwahrt Coinbase.

In der Vergangenheit wurde GBTC mit einem hohen Aufschlag gehandelt, aber die Dinge änderten sich im Februar letzten Jahres, als die Aktien des Trusts allmählich zurückgingen hat 40% Rabatt letzten Monat.

Laut Fir Tree ist die 2014 eingeführte Einlösungsleiste von Grayscale „selbst auferlegt“. Der Hedgefonds behauptet auch, dass es keinen rechtlichen Grund gibt, GBTC-Investoren daran zu hindern, ihre Positionen in Fiat umzuwandeln, solange der Trust die Wertpapiergesetze einhält.

In seiner Beschwerde sagte Fir Tree, das 3 Milliarden US-Dollar verwaltet, dass rund 850,000 Kleinanleger „durch die aktionärsfeindlichen Aktionen von Grayscale geschädigt worden seien“.

Die Beschwerde, die am Dienstag beim Delaware Chancery Court eingereicht wurde, ist eine „Bücher und Aufzeichnungen“-Aktion, was bedeutet, dass sie Dokumente fordert, die verwendet werden könnten, um Grayscale dazu zu drängen, den Rabatt zu löschen, indem die jährliche Verwaltungsgebühr von 2 % gesenkt und die Rücknahmen wieder aufgenommen werden.

Entschlüsseln hat sich sowohl an Fir Tree als auch an Grayscale gewandt, um weitere Kommentare zu erhalten.

Grayscale beobachtet Bitcoin ETF-Konvertierung

Fir Tree versucht auch, Grayscale daran zu hindern, GBTC in einen börsengehandelten Spot-Bitcoin-Fonds (ETF) umzuwandeln, was das in Connecticut ansässige Unternehmen aktiv tat zu erreichen suchen seit letztem Jahr.

„Diese Strategie wird wahrscheinlich jahrelange Rechtsstreitigkeiten, Millionen von Dollar an Anwaltskosten, unzählige Stunden verlorener Managementzeit und Wohlwollen bei den Aufsichtsbehörden kosten“, sagten die Anwälte von Fir Tree in der Beschwerde. „Währenddessen wird Grayscale weiterhin Gebühren aus dem schwindenden Vermögen des Trusts erheben.“

Grayscale besteht jedoch darauf, dass die Firma diese Pläne nicht aufgeben wird.

„Wir sind weiterhin zu 100 % entschlossen, GBTC in einen ETF umzuwandeln, da wir fest davon überzeugt sind, dass dies die beste langfristige Produktstruktur für GBTC und seine Aktionäre ist“, sagte ein Sprecher von Grayscale Bloomberg in einer per E-Mail gesendeten Erklärung.

Alle Versuche, einen Bitcoin ETF in den USA aufzulegen, wurden von der Securities and Exchange Commission (SEC) blockiert, die wiederholt alle eingegangenen Anträge, einschließlich des Antrags von Grayscale, abgelehnt oder verschoben hat.

Unbeeindruckt von der Haltung der Agentur in dieser Angelegenheit, Grayscale verklagte die SEC im Juni.

Zusätzlich Graustufen gemietet Rechtsbeistand, darunter Donald B. Verrilli, Jr., ehemaliger Generalstaatsanwalt der Vereinigten Staaten, und die Anwaltskanzlei Davis Polk & Wardwell, um die laufende Kampagne der Firma zur Umwandlung ihres Bitcoin-Fonds in einen von der SEC genehmigten ETF zu unterstützen.