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Die rechtlichen Probleme von Gemini und Genesis werden die Branche weiter erschüttern

01/15/2023
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Da das Anlegervertrauen dank der jüngsten Insolvenzen scheinbar auf einem Allzeittief ist, scheint sich jetzt in Echtzeit eine neue Saga zu entfalten. Daran beteiligt sind die Winklevoss-Zwillinge von Crypto Exchange Gemini und Barry Silbert, CEO der Digital Currency Group (DCG) – der Muttergesellschaft hinter dem Krypto-Marktmacher und Kreditgeber Genesis.

Am 2. Januar Cameron Winklevoss einen offenen Brief geschrieben an Barry Silbert, der ihn an die Tatsache erinnert, dass „47 Tage vergangen sind, seit Genesis die Abhebungen eingestellt hat“, während er gleichzeitig eine unverblümte, scheinbar konfrontative Bewertung der bestehenden Geschäftspraktiken von DCG abgibt:

„In den letzten sechs Wochen haben wir alles in unserer Macht Stehende getan, um in gutem Glauben und auf kooperative Weise mit Ihnen zusammenzuarbeiten, um eine einvernehmliche Lösung für die Rückzahlung der 900 Millionen US-Dollar zu erreichen, die Sie schulden.“

Aus dem Schreiben ging weiter hervor, dass es sich um die oben genannte Summe handelte Genesis verliehen als Teil des Earn-Programms von Gemini, einem Angebot, mit dem Kunden eine jährliche prozentuale Rendite von bis zu 7.4 % auf Kryptowährungen erzielen können. Cameron veröffentlichte dann einen weiteren Tweet, in dem er Silbert aufforderte, sich „öffentlich zu verpflichten“, das Problem bis zum 8. Januar zu lösen – eine Anfrage, die von ihm scheinbar ignoriert wurde, zumindest auf Twitter.

Die Spannungen haben zugenommen

Die anhaltenden Probleme von Genesis resultieren aus der Tatsache, dass ein erheblicher Teil seiner Gelder (geschätzter Wert von 175 Millionen US-Dollar) auf einem FTX-Handelskonto gesperrt wurde. Nach dem Zusammenbruch der einst zweitgrößten Krypto-Börse Ende letzten Jahres Das Unternehmen musste die Auszahlungen stoppen am 16. November und soll sogar nur eine Woche später die Beratungsdienste der Investmentbank Moelis & Company angeheuert haben, um sich aus dieser Gurke zu befreien.

In einem Schreiben vom 7. Dezember sagte Derar Islam, der Interims-CEO von Genesis, sagte Kunden das „Es wird eher Wochen als Tage dauern, bis wir einen Weg nach vorne finden.“ Als Reaktion darauf beauftragte Winklevoss und das Unternehmen die Investmentbank Houlihan Lokey mit der Entwicklung eines Rahmens, mit dem sie „ihre Liquiditätsprobleme lösen“ konnten, um sie davon abzuhalten, Mitglieder des Earn-Programms von Gemini zurückzuzahlen.

Am 27. Dezember nahmen die Dinge dann eine hässliche Wendung Investoren verklagten die Zwillinge über die blockierten Gelder im Earn-Programm und beschuldigte die beiden des Betrugs und mehrerer Verstöße gegen US-Wertpapiergesetze.

Darüber hinaus antwortete Silbert auf Camerons ständige Twitter-Anstupser am 2. Januar und stellte fest, dass Genesis bereits Maßnahmen in Bezug auf Geminis Vorschlag ergriffen hatte, während er gleichzeitig seine Unschuld für DCG beteuerte und unmissverständlich erklärte, dass das Unternehmen mit seinen Zahlungen an Genesis nicht überfällig sei. Als Antwort twitterte Cameron zurück:

Gemini beendet das Earn-Programm mit Genesis

Nach wochenlangen Turbulenzen schickten die Winklevoss-Zwillinge am 10. Januar eine E-Mail an die Benutzer, in der sie darüber informierten, dass Gemini dies getan hatte beendete sein Flaggschiff Earn-Programm mit Genesis zwei Tage vorher. Der Schritt war der letzte von vielen Schüssen, die zwischen der Firma und dem Krypto-Kreditgeber abgefeuert wurden, wobei die E-Mail besagte:

„Wir schreiben Ihnen, um Ihnen mitzuteilen, dass Gemini – als Vertreter in Ihrem Namen handelnd – den Master Loan Agreement (MLA) zwischen Ihnen und Genesis Global Capital, LLC (Genesis) mit Wirkung zum 8. Januar 2023 gekündigt hat.“

Die Nachricht fügte dann hinzu, dass Genesis mit sofortiger Wirkung alle ausstehenden Vermögenswerte im Zusammenhang mit dem Programm löschen musste, das den Benutzern bis zum letzten Monat bis zu 8 % Zinsen auf ihre Krypto-Bestände bot.

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Derzeit können Kunden ihre Earn-Guthaben in der Spalte „Ausstehend“ einsehen, während Gemini-Beamte weiterhin nach einer Möglichkeit suchen, das Kundengeld so schnell wie möglich zurückzugeben. „Die Rückgabe Ihres Vermögens bleibt unsere höchste Priorität und wir arbeiten weiterhin mit äußerster Dringlichkeit“, heißt es in der E-Mail.

Zuletzt in a Anspruch Am 8. Januar als Reaktion auf die Sammelklage der Kunden von Gemini Earn vor Gericht eingereicht, sagt Gemini, dass auch das Unternehmen, ähnlich wie seine Kunden, Opfer des Verhaltens von Genesis und der DCG Group geworden ist, und behauptet, dass die Führungskräfte des Unternehmens dies getan hätten „irregeführte Angeklagte über Genesis, seine finanzielle Lage und seine Fähigkeit, als verantwortungsvoller Kreditnehmer im Gemini Earn-Programm aufzutreten.“

Gemini hat alle Anschuldigungen seiner Klientel zurückgewiesen und erklärt, dass alle eine Vereinbarung zur „Schlichtung von Ansprüchen im Zusammenhang mit dem Gemini Earn-Programm“ unterzeichnet hätten und dass die verschiedenen Ansprüche und Klagegründe der Kläger nicht vor Gericht gebracht werden sollten in jedem Forum, es sei denn, Genesis ist auch daran beteiligt.

SEC klagt Genesis und Gemini an

Am 12. Januar die US Securities and Exchange Commission aufgeladen Gemini und Genesis mit dem angeblichen Verkauf nicht registrierter Wertpapiere als Teil des Earn-Angebots. Laut der Aufsichtsbehörde hat Genesis die angesammelten Vermögenswerte von Geminis Benutzern ausgeliehen und einen Teil der Gewinne an Gemini zurückgeschickt, wobei letzteres eine Maklergebühr von etwa 4 % abzieht und die verbleibenden Gewinne an seine Kunden zurückgibt.

Laut SEC-Beamten war Genesis verpflichtet, das Programm als Wertpapierangebot zu registrieren, wobei der Vorsitzende Gary Gensler hinzufügte, dass die Gebühren auf früheren derartigen Aktionen aufbauen sollen, um „Krypto-Kreditplattformen und anderen Vermittlern“ bekannt zu machen, dass sie dies tun müssen sich an die bewährten Wertpapiergesetze der Aufsichtsbehörde halten.

Gensler als Zeuge vor einem Kontrollausschuss des Kongresses. Quelle: Reuters/Evelyn Hockstein

Die SEC sagte, dass das Earn-Programm direkte Auswirkungen auf satte 340,000 Investoren hatte, und fügte hinzu, dass Gemini allein zwischen Januar 2022 und März 2022 2.7 Millionen US-Dollar an Maklergebühren eingenommen habe, wobei das Unternehmen Kundenvermögen verwendet habe, um verschiedene Kreditaktivitäten zu erleichtern und zu nutzen es als Sicherheit für die persönliche Kreditaufnahme. Im selben Zeitraum von drei Monaten behauptete die Agentur, dass Genesis Zinseinnahmen in Höhe von 169.8 Millionen US-Dollar erwirtschaftet und 166.2 Millionen US-Dollar an Kunden (einschließlich Gemini) als Gewinne ausgezahlt habe.

Zu den wichtigsten Unterstützern von Genesis gehörten der Krypto-Hedgefonds Three Arrows Capital und Sam Bankman-Frieds Alameda Research, zwei Unternehmen, die jetzt praktisch wertlos sind.

Steiniger Weg voraus

Um sich einen besseren Überblick über die Angelegenheit zu verschaffen, wandte sich Cointelegraph an Rachel Lin, Mitbegründerin und CEO von SynFutures – einer dezentralen Börse für Krypto-Derivate. Ihrer Ansicht nach hat Genesis es versäumt, seine Portfoliorisiken angemessen abzusichern und seine Finanzen zu verwalten, wodurch seine Bilanzen stark von der FTX-Ansteckung betroffen waren. Sie hat hinzugefügt:

„Silbert muss dieses Versagen noch vollständig eingestehen, wobei einige seine jüngsten Aktionen als Verzögerungstaktik betrachten, während sie nach Notfallliquidität suchen. Anstatt die Forderungen von Gemini und seinem Mitbegründer Cameron Winklevoss als Werbegag zu bezeichnen, sollten beide Parteien die Benutzereinlagen an die erste Stelle setzen, da es auf beiden Seiten vertragliche Verpflichtungen gibt.“

Und während Geminis Kündigung seines Rahmenkreditvertrags mit Genesis eine Möglichkeit sein könnte, die Schuld abzulenken und das Opfer zu spielen, glaubt Lin, dass der Schritt auf lange Sicht ein Nettogewinn für Earn-Einleger sein könnte, da er zusätzlichen Druck auf Genesis ausübt seine Schulden gegenüber Gemini zurückzahlen. 

Lin bemerkte: „Gemini ist an diesem Vorfall nicht unschuldig. Obwohl das Unternehmen behauptete, Genesis sorgfältig geprüft zu haben, war klar, dass dies nicht ausreichte. Infolgedessen sollte Gemini zumindest einen Teil der Verantwortung für sein nicht mehr existierendes Earn-Programm tragen.“

Matthijs de Vries, Gründer und Chief Technology Officer des Blockchain-Technologieunternehmens AllianceBlock, sagte gegenüber Cointelegraph, dass es zwar schwierig sei zu wissen, was genau die Wahrheit in dieser Situation sei, es aber keine Rolle spiele, weil das Problem einmal mehr das klare Problem mit der Zentralisierung verdeutliche. Er fügte hinzu:

„Wenn Sie auf Einzelpersonen statt auf Smart Contracts vertrauen, vertrauen Sie auf Menschen und nicht auf Technologie. All die Probleme, die wir im Jahr 2022 gesehen haben und weiterhin sehen werden, machen die Notwendigkeit der Selbstverwahrung immer wichtiger. Der Besitz eigener Vermögenswerte und die Möglichkeit, diese Vermögenswerte nach Belieben zu verwalten, ist von entscheidender Bedeutung.“

Er erklärte weiter, dass die von Silbert angewandten Taktiken kein gutes Aussehen für das Unternehmen darstellen. Anstatt nur Schuldzuweisungen zu machen, müsse die Branche als Ganzes daraus lernen, argumentierte de Vries. „Blockchain wurde entwickelt, um dezentralisiert zu sein und sich mit seinem Vermögen vertraut zu machen, nicht mit mächtigen Einzelpersonen“, schloss er.

Eine ähnliche Meinung wird von Jeremy Epstein, Chief Marketing Officer von Radix – einer intelligenten Vertragsplattform für dezentralisierte Finanzen (DeFi) – geteilt, der gegenüber Cointelegraph sagte, dass die Episode die Notwendigkeit transparenter Hauptbücher und die Sichtbarkeit, die von einem dezentralisierten Finanzsystem ausgeht, weiter verstärkt. Wenn es zentralisierte Einrichtungen gibt, die ihre Bücher hinter Mauern verstecken können, ist es seiner Ansicht nach sehr schwierig, Vertrauen aufzubauen, und der Ruf der Branche wird weiter geschädigt. 

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Schließlich sagte Liu Sheng, leitender Entwickler von Opside – einer dreischichtigen Multichain-Architektur für Web3-Anwendungen mit hohem Durchsatz – gegenüber Cointelegraph, dass solche Instanzen mit DeFi und dezentralisierten autonomen Organisationen niemals das Licht der Welt erblicken würden, da die Benutzer niemals Eigentum abgeben müssten ihres Vermögens bei der Jagd nach Renditen. Sheng fügte hinzu:

„Diese Implosion zentralisierter Dienstleister bringt uns hoffentlich einen Schritt näher an eine dezentralisierte Wirtschaft heran, in der Gier in einer transparenteren Atmosphäre gehandhabt werden kann. Wenn wir die richtige Infrastruktur einrichten, können wir Kleinanleger hoffentlich davon überzeugen, dass es sicherer ist, mit dezentralen Einheiten zu handeln.“

Die jüngsten Aktionen der SEC scheinen die Flugbahn der gesamten Geschichte verändert zu haben, insbesondere, als Tyler Winklevoss dies am 13. Januar sagte Gemini näherte sich einer Lösung zu den anhaltenden Problemen seiner Kunden und dass die Aktion der SEC völlig unnötig war. Er twitterte:

Da immer mehr Details zu dem Fall bekannt werden, wird es interessant sein zu sehen, wie sich die Dinge von nun an für die beiden Unternehmen sowie die Digital-Asset-Branche entwickeln werden, insbesondere da der Markt einen großen Mangel an Anlegervertrauen durchmacht .