FTX-Gläubiger umfasst Schattenbanken mit schwindendem Einfluss

Die traditionelle Finanzgeschichte und Kommentare der Kryptoindustrie deuten darauf hin, dass Krypto im Jahr 2023 anfälliger für makroökonomische Faktoren sein wird, selbst wenn die Kreditansteckungsrisiken von Schattenbanken in der neuesten Gläubigerliste von FTX schwinden.

Laut einer kürzlich eingereichten Gerichtsakte schuldet FTX Kreditgebern Geld Blockieren und Genesis Global Capital, die in den letzten Jahren als Schattenbanken für die Kryptoindustrie fungierten.

FTX-Gläubigermatrix enthüllt mysteriöse Schulden gegenüber Aufsichtsbehörden

Berichten zufolge schuldet FTX der Schweizer Aufsichtsbehörde FINMA, dem US Financial Crimes Enforcement Network und ehemaligen Rivalen Geld Binance. Laut Reuters konnte die FINMA ihre Aufnahme in die Liste nicht erklären, da sie keine Geschäfte mit FTX hatte. Aus der Gläubigermatrix gingen die geschuldeten Beträge nicht hervor.

FTX's Gläubigerliste Dazu gehört auch Genesis Global Capital, ein Krypto-Kreditgeber, der während früherer Bullenmärkte Geld an Unternehmen geliehen hat. Genesis kürzlich eingereicht für Konkurs, nachdem die Gläubiger ihre Schulden nicht bedienen konnten, gelitten durch den Rückgang der Kryptopreise im vergangenen Jahr.

FTX eingereicht für die Insolvenz nach Chapter 11 am 11. November 2022, nachdem eine durchgesickerte Bilanz seines Market Makers Alameda Research große Bestände des illiquiden FTT-Tokens aufgedeckt hatte. Diese Enthüllung veranlasste den CEO von Binance, Changpeng Zhao, die Liquidation der FTT von Binance anzuordnen, was zum Niedergang des Tokens und einem Run auf die FTX-Banken führte.

Anfang dieses Monats stimmte der FTX-Insolvenzrichter John Dorsey zu, die Namen von fast 10 Millionen FTX-Kunden zu versiegeln, deren Gelder an der Börse eingefroren wurden.

FTX gab im vergangenen Jahr bekannt, dass es seinen 50 wichtigsten Gläubigern rund 3.1 Milliarden US-Dollar schuldet. Sein neuer CEO, John J. Strahl III, veröffentlicht Überlegungen den Austausch wieder aufzunehmen, um die Gläubiger früher als das Insolvenzverfahren zu entschädigen.

Könnte die Genesis-Pleite das Ende der Schattenbanken bedeuten?

Quasi-Banken wie Genesis liehen und verliehen ohne traditionelle Banklizenzen und stützten sich oft auf Krypto oder andere illiquide Vermögenswerte als Sicherheit. Diese „Schattenbanken“ haben Krypto-Hedgefonds wie Alameda Research und Three Arrows Capital Geld geliehen und dabei oft Kryptowährungen als Sicherheit akzeptiert. Berichten zufolge nutzte der Krypto-Kreditgeber Celsius diese Sicherheiten für zusätzliche Kredite, während er nur eine Beleihungsquote von 50 % verlangte.

Da es den Krypto-Kreditgebern jedoch an ausreichenden Kapitalreserven mangelte, befanden sie sich bald unter Wasser, als die Schuldner den Krypto-Abschwung 2022 erlitten. Auch der Sicherheitenwert sank, was zu kleineren Liquidationen führte.

Genesis hatte ein 1.2-Milliarden-Dollar-Loch in seiner Bilanz, nachdem es ein Darlehen an Three Arrows Capital liquidiert hatte. FTX meldete Konkurs an, nachdem Sicherheiten für zahlreiche Darlehen an Alameda Research entwertet worden waren.

VC sagt, dass Makroökonomie Krypto im Jahr 2023 beeinflussen wird

Nach der Finanzkrise 2008 führte die US-Regierung zusätzliche Vorschriften ein, um die Wirtschaft vor der riskanten Kreditvergabe von Schattenbanken zu schützen.

In einem kürzlich erschienenen Bankless-Podcast sprach der Risikokapitalgeber Vance Spencer wies darauf hin, dass die Insolvenzanträge, die vor etwa einer Woche im Zusammenbruch von Genesis Global Capital gipfelten, bedeuten, dass der Großteil der Kreditansteckung des Marktes, die von Schattenbanken aufrechterhalten wird, nun aus der Kryptoindustrie gespült wurde.