Der ehemalige Coinbase-Manager schlägt der SEC vor, den Insiderhandelsfall abzuweisen

Ein ehemaliger Produktmanager der Kryptowährungsbörse Coinbase hat beantragt, die Anklage wegen angeblichen Insiderhandels zurückzuweisen, wobei seine Anwälte argumentieren, dass die von ihm angeblich gehandelten Token keine Wertpapiere seien.

Anwälte, die den ehemaligen Coinbase-Mitarbeiter Ishan Wahi und seinen Bruder Nikhil Wahi vertreten, reichten eine Klage ein Bewegung am 6. Februar vor dem US-Bezirksgericht für den westlichen Bezirk von Washington, um die von der Securities and Exchange Commission erhobenen Anklagen abzuweisen.

Die SEC klagte die Brüder und ihren Mitarbeiter Sameer Ramani im vergangenen Juli wegen Insiderhandels an und behauptete, das Trio habe 1.1 Millionen Dollar verdient, indem es Ishans Tipps zum Zeitpunkt und den Namen von Token in bevorstehenden Listings bei Coinbase verwendet habe.

In einem über 80-seitigen Dokument skizzierten die Anwälte, wie die SEC mit ihren Vorwürfen „falsch“ lag.

Sie argumentierten, dass die angeblich von den Wahi gehandelten Kryptowährungen nicht der gesetzlichen Definition eines Wertpapiers entsprächen, da sie keinen „geschriebenen oder stillschweigenden Investitionsvertrag“ hätten, und verglich sie stattdessen mit Baseball-Sammelkarten und Beanie-Babys.

Anwälte der Wahi-Brüder argumentierten, dass die Token, die angeblich von dem Paar gekauft wurden, physischen Baseballkarten ähneln, wie den abgebildeten, die für Tausende verkauft werden können. Quelle: *Twitter*

Sie argumentierten, dass Token-Entwickler „überhaupt keine Verpflichtungen“ gegenüber Käufern auf den Sekundärmärkten haben, und fügten hinzu:

„Bei einem Nullvertragsverhältnis kann es keinen ‚Investitionsvertrag' geben. So einfach ist das.“

Die Token, argumentierten die Anwälte, seien auch alle Utility Token. Sie betonten, dass die Token hauptsächlich auf einer Plattform und nicht als Anlageprodukte verwendet werden.

„Keiner der Token war wie eine Aktie […] Das eigentliche Ziel jedes Tokens war es, die Aktivität auf den zugrunde liegenden Plattformen zu erleichtern und dadurch jedem Netzwerk zu ermöglichen, sich zu entwickeln und zu wachsen.“

Die Wahi-Brüder und Ramani kauften angeblich mindestens 25 Kryptowährungen vor der Notierung von Coinbase – von denen mindestens neun laut SEC Wertpapiere sind – bevor sie sie kurz nach ihrer Notierung gewinnbringend verkauften.

Anwälte kritisieren die SEC wegen regulatorischer Muskelkrämpfe

Die Anwälte des Wahi beschimpften die SEC wegen ihres offensichtlichen Versuchs, „durch eine Durchsetzungsmaßnahme eine breite regulatorische Zuständigkeit für eine riesige neue Industrie zu erlangen“.

Sie sagten, dass der Regulierungsbehörde „keine klare Genehmigung des Kongresses fehlt, um die fraglichen Token als ‚Wertpapiere‘ zu betrachten“, und fügten hinzu:

„Wenn die SEC wirklich glaubt, dass es sich bei digitalen Vermögenswerten um Wertpapiere handelt, sollte sie sich an einer Regelsetzung oder einem anderen öffentlichen Verfahren beteiligen, um diese Ansicht zu erläutern und den regulierten Parteien eine Anleitung zu ihren Auswirkungen zu geben.“

Commodity Futures Trading Commission Commissioner Caroline Pham hat zuvor geäußerte Besorgnis über die möglichen „weitreichenden Auswirkungen“ des Falls.

Sie sagte, dass die Maßnahmen der SEC die Frage, ob einige Kryptowährungen Wertpapiere sind, nicht durch einen „transparenten“ Prozess ansprechen, der „angemessene Richtlinien mit Experteninput“ entwickelt.

Die Wahi-Brüder und Ramani sah sich auch Anklagen gegenüber die US-Staatsanwaltschaft für den südlichen Bezirk von New York in Bezug auf Überweisungsbetrug und Überweisungsbetrugsverschwörung.

Ishan Wahi und sein Anwaltsteam bei Jones Day reichten einen starken Antrag auf Abweisung der Vollstreckungsklage der SEC wegen angeblichen Insiderhandels mit 9 Token ein. https://t.co/s4WZuZThAp pic.twitter.com/kFJjYvdyJc
— Marisa Tashman Coppel (@mtcoppel) 7. Februar 2023

Nikhil bekannte sich schuldig den Anklagepunkten und wurde verurteilt 10 Monate im Gefängnis wegen Drahtbetrugsverschwörung im Januar. Ischan plädierte auf nicht schuldig zu den Gebühren im August. Ramani bleibt anscheinend auf freiem Fuß.

Der Antrag wurde von 10 Anwälten aus fünf verschiedenen Anwaltskanzleien unterzeichnet.

Wenn der Antrag auf Abweisung von der Bezirksrichterin Tana Lin abgelehnt wird, wird der Fall fortgesetzt.