Der Technologiemarkt hat noch keine Talsohle erreicht, und Anleger sollten die Mega-Caps um jeden Preis meiden, aber es gibt aufstrebende Stars von KI und Gaming bis hin zu Halbleitern, die die neuen Technologietrends untermauern – und sie sind unterbewertet, nicht überbewertet.
Tesla (NASDAQ:TSLA) tankt. In den letzten 12 Monaten hat die Aktie fast 30 % verloren, wobei Elon Musk monatelang versucht hat, den Sturzflug zu erklären.
Der Technologiemarkt ist im Moment ein Meer aus Rot und zieht die Wall Street mit in den Abgrund.
Shopify (NYSE:SHOP) hat im vergangenen Jahr fast 42 % verloren.
Coinbase (NASDAQ:COIN) ist im gleichen Zeitraum um fast 70 % gefallen.
Sogar Meta (NASDAQ:META) hat fast 20 % verloren.
Dies ist jetzt eine Zeit der Reflexion, in der Anleger tiefer in die weniger offensichtlichen Ecken der Technologiewelt schauen sollten, wo brillante Dinge vollbracht werden und wo die Bewertungen noch sehr niedrig sind.
Es gibt nur Nachteile bei den Mega-Cap-Tech-Aktien, aber wir sehen alle Arten von Vorteilen bei einigen weniger bekannten Aktien in den Bereichen KI, Spiele und Halbleiter.
Nr. 1 Chatbot GPT-Pionier BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Chatbot GPT ist derzeit das heißeste KI-Schlagwort, und jedes damit verbundene Softwareunternehmen hat diesen Rückenwind gesurft. Chatbot GPT selbst ist in Privatbesitz und erreichte im Januar etwa 100 Millionen monatlich aktive Benutzer – nur zwei Monate nach seiner Einführung. Damit ist es die am schnellsten wachsende Verbraucheranwendung der Welt – in der Geschichte.
Microsoft hat Milliarden von Dollar in OpenAIs ChatGPT gesteckt, und diese Tatsache hat dazu geführt, dass Investoren anfangen, nach jedem Unternehmen zu suchen, das an KI-Technologie arbeitet.
BigBear.ai ist einer von ihnen und seit Jahresbeginn um über 300 % gestiegen.
Als aufstrebender Marktführer für KI-Analyse- und Cyber-Engineering-Lösungen ist BigBear eine der aufregendsten Aktien in einem Bereich, der den Krypto-Wahn überholt hat.
Dieser Neueinsteiger schreibt noch rote Zahlen. Während das Unternehmen seine Umsatzbasis mit bis zu 170 Millionen US-Dollar, die für 2022 prognostiziert werden, ausgebaut hat, schloss das dritte Quartal des vergangenen Jahres mit einem Nettoverlust von 3 Millionen US-Dollar ab. Aber worauf die Investoren schauen, ist das, was als nächstes kommt …
Eine der Hauptattraktionen für Investoren in den letzten Tagen und Wochen war die von BigBear 900-Millionen-Dollar-Vertrag mit der US Air Force, angekündigt im Januar.
Andere Aktien in diesem Bereich, die ebenfalls den KI-Wahn des Jahres 2023 getragen haben, sind SoundHound (WKN:A3Y100F) und CXNUMX.ai (WKN:AXNUMXYXNUMXF), von denen letztere in diesem Jahr bisher über XNUMX % zugelegt hat.
#2 Enthusiast Gaming (NASDAQ:EGLX), #1 in den USA für einzigartige Besucher in diesem Jahr
Online-Gaming ist ein weiterer Trend, der 2023 die Oberhand gewinnt. Dies entwickelt sich stillschweigend zu einem 50-Milliarden-Dollar-Abonnementgeschäft, und Enthusiast sticht heraus – nicht zuletzt, weil es in den Vereinigten Staaten gerade die Nummer eins für Einzelbesucher wurde.
In diesem super schnell wachsenden Glücksspielsegment dreht sich alles um den Verkehr, und Enthusiast hat gerade Comscores Top-Ranking für einzigartigen Besucherverkehr gewonnen.
Enthusiast Gaming betreibt ein Online-Netzwerk mit etwa 50 Gaming-bezogenen Websites, 700 YouTube-Kanälen, einem Gaming-Entwicklungsstudio, ganz zu schweigen von den rund 500 Gaming-Influencern, die es auf Twitch und Youtube verwaltet. Es besitzt und verwaltet sogar seine eigenen E-Sport-Teams für die größten Namen im Gaming: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League und Valorant.
Für dieses Segment werden Spiele in einem einzigen „Spielehaus“ durch Fans, Fans und noch mehr Fans (mit anderen Worten Traffic) monetarisiert. Enthusiast hat dieses Haus mit einer riesigen Basis von Menschen für Werbung, Abonnements, Ticketverkauf, Breitband-E-Commerce, In-App-Käufe, Premium-Inhalte, NFTs, das Metaverse und sogar Krypto geschaffen.
Und dieser neue Pure-Play-Einsteiger hat den Startschuss gegeben, was RBC Capital Markets kürzlich erneut bestätigt hat Bewertung „Kaufen“. und ein Kursziel von 3.50 CAD. Das ist ziemlich viel Aufwärtspotenzial für ein Unternehmen, das jetzt unter 1.00 $ gehandelt wird.
Auch die Einnahmen sehen stark aus, wobei die Einnahmen von Enthusiast im dritten Quartal 3 bei 2022 Millionen US-Dollar liegen, gegenüber 51.12 Millionen US-Dollar im gleichen Quartal des Vorjahres.
#3 Himax Technologies (NASDAQ:HIMX), der Ausreißer im Chipkrieg
Halbleiter sind derzeit einige der besten Orte für Investoren, aber sie sind nicht alle gleich. Der Chip-Krieg hat gerade erst begonnen, und eine Handvoll Länder dominieren diese entscheidende Industrie.
Himax ist ein führendes taiwanesisches Halbleiterunternehmen, das am Ende zu einem Multibagger werden könnte. Es ist einer der profitabelsten Small-Caps da draußen, und es ist schlau. Es wird im Verhältnis zu den Gewinnen günstig gehandelt. Tatsächlich wurde er Mitte Februar bei a gehandelt PE-Vielfaches von 6X.
Himax hat eine ROCE (Rendite oder Gewinn vor Steuern aus dem eingesetzten Kapital) von 26 %, verglichen mit durchschnittlich 15 % für den Rest der Halbleiterindustrie. Es sieht zu diesem Zeitpunkt unterbewertet aus, wahrscheinlich weil es zwar in der Lage ist, die Renditen durch kontinuierliche Reinvestition des Kapitals und steigende Renditen zu steigern, aber in den letzten fünf Jahren nur 14 % an die Aktionäre zurückgezahlt hat. Also achtet noch niemand darauf. Das macht Himax zum unterbewerteten Ausreißer in einem boomenden Segment, das im Zentrum eines globalen Lieferkriegs steht.
Computer-Chips sind nicht nur für unsere tägliche Elektronik von entscheidender Bedeutung … Sie sind der entscheidende Input für Rechenzentren, Autos und kritische Infrastrukturen. Sie sind, kurz gesagt, das neue Öl, und ihre Versorgung ist der Stoff für Geopolitik und nationale Sicherheit.
Der amerikanische Verbündete Taiwan produziert mehr als 90% der fortschrittlichsten Halbleiter-Computerchips der Welt, und Himax ist ein sehr starker Ausreißer in einem Bereich, der schwer zu navigieren ist.
Wird 2023 also Erleichterung für angeschlagene Technologieaktien bringen? Die Strategen von JPMorgan schreiben, dass Value-Aktien im vergangenen Jahr aufgrund der hohen Inflation und steigender Zinsen zu den Lieblingen der Märkte gehörten, dass das Tempo der Straffung jedoch 2023 zum Stillstand kommen und die Anleger möglicherweise wieder in Wachstumsaktien einsteigen könnten. Zwei Untersektoren in der Technologiebranche, die derzeit viel Aufmerksamkeit auf sich ziehen, sind: Chiphersteller und Hersteller von Videospielen.
Nehmen Sie zum Beispiel AMSL (NASDAQ:ASML) Der in den Niederlanden ansässige Hersteller von Hightech-Halbleitergeräten. Die Maschinen von ASML helfen den größten Chipherstellern der Welt, weiterhin kleinere und bessere Chips zu produzieren, ein Prozess, der sich seit den 1960er Jahren verbessert hat. Wie oben erwähnt, sind Unternehmen, die einen globalen Wettbewerbsvorteil in der Chipindustrie haben, nicht nur die Lieblinge der Investoren, sondern sind zu Zielen von nationalem Interesse geworden. ASML ist hier keine Ausnahme, da es sogar die Aufmerksamkeit des Weißen Hauses direkt auf sich zieht, das versucht, das Unternehmen daran zu hindern, seine begehrten Maschinen an seinen Rivalen China zu verkaufen.
Für ein Unternehmen, das die BBC einst als „relativ obskur“ bezeichnete, hat es es geschafft, nicht nur führend bei Maschinen zur Chipherstellung zu werden, es ist es sogar geworden Europas wertvollstes Technologieunternehmen.
Genau wie ASML und Himax Technologien, der Chiphersteller Taiwan Semiconductor Manufacturing, besser bekannt als TSM (NYSE:TSM), stand im vergangenen Jahr im Rampenlicht. Das Unternehmen, das oft als der fortschrittlichste Chiphersteller der Welt bezeichnet wird, hat Angebote aus verschiedenen Ländern erhalten, neue Produktionsstätten zu eröffnen, da Regierungen auf der ganzen Welt beginnen, die Bedeutung der heimischen Chipherstellung zu erkennen.
Laut einem kürzlich erschienenen Bloomberg-Artikel hat Washington rund 50 Milliarden US-Dollar an Steueranreizen für Chiphersteller angeboten, und Länder wie Japan haben ähnliche Anreize entwickelt, um Technologieunternehmen wie TSM anzuziehen. Letzte Woche gab das in Taiwan ansässige Unternehmen Pläne zur Eröffnung einer zweiten Chipfabrik in Japan in der südwestlichen Präfektur Kumamoto mit Gesamtinvestitionen von fast 7.4 Milliarden US-Dollar bekannt. Die zweite Anlage von TMC soll laut Bloomberg Ende der 2020er Jahre ans Netz gehen.
Beim Übergang von Hardware zu Software sind aus Anlegersicht die interessantesten Aktien Videospielhersteller wie TakeTwo und EA Sports (NASDAQ:EA). Letzteres, das bekannte Spieleserien wie FIFA, The Sims und Battlefield hervorgebracht hat, hat die Anleger das ganze Jahr 2022 über enttäuscht, da sich Verzögerungen und Stornierungen auf die Gewinne ausgewirkt haben. Infolgedessen ist die Aktie nach ihrem Gewinnbericht Anfang dieses Monats auf ein neues 52-Wochen-Tief gefallen.
Der Cowen-Analyst Doug Creutz, der die Aktie mit einem Outperformance-Rating bewertet, senkte sein Kursziel von 136 USD auf 158 USD und sagte, dass die Enttäuschung „allgemein“ sei.
Trotz schlechter Einnahmen und Verzögerungen sieht die Pipeline für 2023 jedoch weiterhin stark aus, mit großen Veröffentlichungen wie Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile und EA Sports PGA Tour.
Der Rivale von EA Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) ist in vielerlei Hinsicht einem ähnlichen Muster gefolgt. Beide Videospielentwickler haben kürzlich ihre Aussichten gesenkt und schwächere Gewinne gemeldet, aber in mancher Hinsicht sieht Take-Two besser aus als sein Konkurrent. Um mit den negativen Nachrichten zu beginnen, sieht das Unternehmen niedrigere Ausgaben für einige seiner teureren Inhalte, da die Verbraucher bei Ausgaben für Unterhaltung wie Streaming-Dienste und Videospiele vorsichtiger werden. Die Übernahme von Zynga, dem bekannten Hersteller von mobilen Videospielen, durch Take-Two hat das Unternehmen auf einen viel schnelleren Wachstumskurs gebracht, aber seine Finanzen belastet.
Während beide Aktien im Laufe des letzten Jahres „billiger“ geworden sind, scheint Take-Two die Option mit hohem Risiko und hohen Erträgen der beiden zu sein, da ein Großteil des Erfolgs des Unternehmens in diesem Jahr von einigen wenigen großen Veröffentlichungen abhängen wird.
Wenn es um Videospiele geht, ist die vielleicht stabilste Aktie Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Die Übernahme von Activision Blizzard durch Microsoft festigte das Unternehmen als Hauptakteur in der Videospielbranche. Mit dem Umzug wurde es zum drittgrößten Gaming-Unternehmen nach Umsatz, nur hinter Tencent und Sony. Die Übernahme hat ihm Zugang zu einigen der beliebtesten Videospiel-Franchises wie Call of Duty und Candy Crush verschafft.
Darüber hinaus ist Microsoft mit seinem starken Ökosystem rund um Xbox Game Studios und Xbox Game Pass gut positioniert, um vom wachsenden Trend zu abonnementbasierten Diensten in der Spielebranche zu profitieren. Insgesamt macht der Einfluss von Microsoft auf die Videospielbranche diese zu einer attraktiven Anlagemöglichkeit für Investoren, die nach einem Engagement in diesem Sektor suchen.
Der derzeit schlagzeilenträchtigste Technologietrend ist zweifellos KI. ChatbotGPT, der berühmte Chatbot mit künstlicher Intelligenz, der es Benutzern ermöglicht, sich mit verschiedenen Persönlichkeiten und Themen zu unterhalten, war in letzter Zeit eine der interessantesten technischen Entwicklungen. Es ist daher keine Überraschung, dass große Technologieunternehmen wie z Nvidia (NASDAQ: NVDA) erkennen das Ertragspotenzial von AI-as-a-Service. Das Blue-Chip-Technologieunternehmen, dessen Aktienkurs im Jahr 50 um mehr als 2022 % gefallen ist, bevor es sich Ende letzten Jahres wieder erholte, sucht nach neuen Wachstumswegen, und KI ist sicherlich eine seiner besten Wetten.
Die neueste H100-GPU von Nvidia unterstützt viel stärkere KI-Workloads und ist daher bereit, die führende Plattform für Deep-Learning und große KI-Netzwerke zu werden. Da die Nachfrage des KI-Sektors nach Datenverarbeitung wächst, möchte Nvidia den Entwicklern mehr Feuerkraft bieten.
Angesichts seiner spannenden Pipeline von KI-fokussierten Unternehmensprodukten und -dienstleistungen hat das Unternehmen den Anlegern Grund gegeben, auch 2023 optimistisch zu sein.
Von. Tom Kool
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html