Fakt oder Fiktion? Ist ApeCoin (APE) seit dem Start wirklich um 80 % gefallen?

ApeCoin (APE), der Governance-Token des bekannten NFT-Projekts Bored Ape Yacht Club (BAYC), wurde am 8.30. März um 17 Uhr EST an die Besitzer von BAYC und Mutant Ape Yacht Club (MAYC) per Luftabwurf abgeworfen und nur acht Stunden, nachdem APE auf dem freien Markt handelbar wurde, ist er bereits auf Platz 110 der meistgehandelten Token-Rangliste von CoinGecko gesprungen, mit einem Handelsvolumen von insgesamt 900 Millionen US-Dollar auf allen verfolgten Plattformen.

Wie zu erwarten war, gab es wenige Minuten nach dem Airdrop einige volatile Preisbewegungen und Schlagzeilen zeigen, dass der Preis von APE seit seiner Einführung um 80 % gefallen ist. Dies wirft die Frage auf, ob der normale BAYC- und MAYC-Eigentümer APE für 40 US-Dollar statt für 14 US-Dollar hätte verkaufen können, wofür es zum Zeitpunkt der Veröffentlichung gehandelt wurde.

Werfen wir einen Blick auf den Preis von APE Minuten nach Inanspruchnahme des Airdrops und auf die Notierung des Tokens auf Binance, FTX, Gate und SushiSwap, um das Ausmaß der Preisunterschiede während der ersten Preisfindungsperioden einzuschätzen.

Das Spot-Preisdiagramm oben zeigt, dass APE auf dem FTX-Ein-Minuten-Chart in der zweiten Minute bis zu 40 US-Dollar gehandelt wurde, aber das ewige Preisdiagramm unten zeigt, dass es in der ersten Minute am höchsten Punkt nur bis zu 15 US-Dollar stieg.

Binance zeigt in der Minute des Airdrops aus dem Ein-Minuten-Chart einen Höchststand von 28 US-Dollar, während Gate in derselben Minute einen unglaublichen Höchstwert von 214 US-Dollar anzeigt.

Während der Preis neu gelisteter Token während der ersten Preisfindungsperioden oft schwankt und es schwierig ist zu wissen, ob Transaktionen tatsächlich auf diesem Niveau stattgefunden haben, können die Volumina dieser winzigen Kerzen einen guten Hinweis darauf geben, wie hoch der tatsächliche Preis von APE direkt nach dem Airdrop war.

Das Handelsvolumen von Binance ist das höchste unter den drei in diesem Artikel verwendeten Plattformen und der Leser sollte wissen, dass APE auch auf anderen Plattformen gehandelt wird. In den ersten fünf Minuten betrug das gesamte Handelsvolumen von Binance 42 Millionen US-Dollar, während das Handelsvolumen von FTX Perpetual insgesamt 18 Millionen US-Dollar und das Spot-Volumen 6 Millionen US-Dollar beträgt. Gate hat nur ein Handelsvolumen von 1,665 US-Dollar auf der Kerze, was den höchsten Preis von 214 US-Dollar und nur 43,000 US-Dollar Gesamtvolumen in den ersten fünf Minuten darstellt.

Es ist also klar zu erkennen, dass der zuverlässigere Preis für APE Minuten nach dem Airdrop von Binance stammt, der bei etwa 28 US-Dollar liegt und in der Minute des Airdrops erfolgte. Es ist nicht ungewöhnlich, dass es bei den neu eingeführten Token in den frühen Handelsstunden zu einem starken Preisverfall kommt, wie es bei vielen ähnlichen Token der Fall war. Die Frage ist, ob ein gewöhnlicher, nicht technisch versierter Besitzer den Token in den ersten fünf Minuten hätte verkaufen können, um einen solchen Rückgang zu vermeiden. Die Antwort ist mit ziemlicher Sicherheit nein.

Erstens stieg der Benzinpreis für die Prägung von APE direkt nach dem Airdrop auf das Zehnfache (oder sogar mehr) des normalen Preises. Wenn man nicht bereit ist, große Risiken einzugehen und den Gaspreis zu erhöhen, um den APE vor allen anderen zu platzieren (und denken Sie daran, dass der APE-Preis zum jetzigen Zeitpunkt wahrscheinlich nirgendwo auffindbar ist), ist es sehr schwierig, den APE innerhalb einer Minute überhaupt zu beanspruchen.

Zweitens muss APE, sobald es sich in der Ethereum-Wallet des Empfängers befindet, zum Verkauf an zentralisierte Börsen (CEXs) wie Binance und FTX übertragen werden. Dies dauert ebenfalls einige Zeit, abhängig vom aktuellen Verkehr auf der Kette. Der schnellste Weg wäre die Nutzung einer dezentralen Börse (DEX), indem man einfach das Ethereum-Wallet anschließt und APE gegen einen anderen Token tauscht.

Eine interessante Beobachtung ist jedoch, dass die Liquidität von APE im DEX nicht so hoch ist wie im CEX. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels ist der TVL auf Uniswap für APE/USDC- und APE/DAI-Pools relativ gering, und die Liquidität auf SushiSwap ist sehr gering – der Total Value Locked (TVL) im APE/USDT-Pool beträgt nur 67,000 US-Dollar.

BAYC-Besitzer können etwa 10,000 APE pro NFT beanspruchen und MAYC-Besitzer können etwa 2,000 APE pro NFT beanspruchen. Dies bedeutet, dass nur 80 BAYC-Besitzer den gesamten Airdrop zum Preis von 28 US-Dollar tauschen können, angesichts des TVL von APE/USDC in Höhe von 45 Millionen US-Dollar auf Uniswap.

Kein BAYC-Besitzer kann den gesamten Airdrop auf SushiSwap gegen USDT tauschen, da der TVL von 67,000 US-Dollar nicht 10,000 APE-Swaps pro BAYC oder die 2,000 APE pro MAYC zum Preis von 28 US-Dollar abdecken kann.

Angesichts der mangelnden Liquidität im DEX und der Zeit, die für die Übertragung von APE an einen CEX wie Binance benötigt wird, ist es für einen normalen Eigentümer fast unmöglich, in den ersten ein bis zwei Minuten an der Spitze Geld auszuzahlen. Es scheint, dass nur technisch versierte Besitzer (oder Bots), die wissen, wie man mit dem Code direkt mit der Blockchain interagiert, diese Art von Transaktionen in so kurzer Zeit ausführen können.

Selbst wenn der Preis von 40 US-Dollar wahr ist und APE von dort aus um 80 % auf 8 US-Dollar gefallen ist, konnten nur sehr wenige APE zu diesem Preis verkaufen. Eine vernünftigere Möglichkeit, den Anfangspreis eines neu eingeführten Tokens zu ermitteln, besteht darin, das innerhalb einer Minute gehandelte USD-Volumen durch das Volumen des Tokens zu dividieren. Im Fall von Binance beträgt das gesamte USDT-Volumen in der ersten Minute 19.66 Millionen und das gesamte APE-Volumen 2.15 Millionen, was einen Durchschnittspreis von 9.14 $ in der ersten Minute für APE ergibt.

Betrachtet man den Preis von APE unmittelbar nach der Einführung aus dieser faireren Sichtweise, ist der Token seit seinem Höchststand tatsächlich nur um 12 % gefallen, was angesichts des aktuellen rückläufigen Umfelds nicht allzu dramatisch ist. Wenn Anleger beim nächsten Mal Schlagzeilen lesen, dass der Token-Preis am ersten Tag um 80 % fällt, sollten Sie das mit Vorsicht genießen.

Angesichts der zukünftigen Pläne von Yuga Lab, APE für alle seine Produkte und Dienstleistungen zu verwenden, und der Zusammenarbeit mit Animoca Brands zur Entwicklung von Blockchain-NFT-Spielen könnten die Zukunftsaussichten für APE und die auf NFTs basierende Web3-Wirtschaft sehr interessant sein.

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