Egal ob man Ethers (ETH) längerfristigen oder wöchentlichen Zeitrahmen gibt es wenig Hoffnung für Bullen. Neben der negativen Performance von 69 % seit Jahresbeginn hat ein absteigender Kanal den ETH-Preis unter Druck gesetzt und gleichzeitig Widerstand bei 1,200 $ geboten.
Die regulatorische Unsicherheit belastet den Sektor weiterhin. Beispielsweise kündigte Starling, eine Digitalbank mit Sitz im Vereinigten Königreich, am 22. November an, dass sie dies tun würde Kunden nicht mehr erlauben, Geld zu senden oder zu empfangen von Digital-Asset-Börsen oder Händlern. Die Bank beschrieb Kryptowährungen als „hohes Risiko und stark für kriminelle Zwecke genutzt“.
Weitere besorgniserregende Neuigkeiten für das Ethereum-Ökosystem betrafen die dezentralisierte Finanzplattform (DeFi) AAVE, die am 22. November einem Leerverkäuferangriff ausgesetzt war, der darauf abzielte, von unterbesicherten Krediten zu profitieren.
Kurioserweise ein Ein ähnlicher Exploit geschah auf den Mango-Märkten DeFi-Antrag im Oktober. Obwohl es sich nicht um einen direkten Angriff auf das Ethereum-Netzwerk handelte, hat der Angreifer kritische Schwachstellen in einigen großen Anwendungen zur dezentralen Kreditvergabe von Sicherheiten gezeigt.
Darüber hinaus der in Singapur ansässige Kryptowährungsverleiher Berichten zufolge sieht sich Hodlnaut einer polizeilichen Untersuchung gegenüber wegen Betrugs- und Betrugsvorwürfen. Die Emissionen begannen am 8. August, nachdem die kreditgebende Firma eine Liquiditätskrise angeführt hatte und ausgesetzte Auszahlungen auf der Plattform.
Am 22. November korrelierte US-Senatorin Elizabeth Warren schließlich den Niedergang der FTX-Börse mit Subprime-Hypotheken von 2008 und Penny Stocks, die für Pump-and-Dump-Programme verwendet wurden. Warren sagte, der Zusammenbruch der FTX sollte ein „Weckruf“ für die Regulierungsbehörden sein, um Gesetze gegen die Kryptoindustrie durchzusetzen.
Aus diesem Grund wird der Ablauf der monatlichen Ether-Optionen in Höhe von 1.13 Milliarden US-Dollar am 25. November einen großen Preisdruck auf die Bullen ausüben, obwohl die ETH zwischen dem 11. und 22. November 24 % Gewinne verzeichnete.
Die meisten bullischen Wetten wurden über 1,400 $ platziert
Die Rallye von Ether in Richtung des Widerstands von 1,650 $ am 5. November gab den Bullen das Signal, eine Fortsetzung des Aufwärtstrends zu erwarten. Dies wird deutlich, da nur 17 % der Call-(Kauf-)Optionen für den 25. November unter 1,400 $ platziert wurden. Folglich sind Ether-Bären für den monatlichen Verfall der bevorstehenden 1.13-Milliarden-Dollar-Optionen besser positioniert.
Eine breitere Betrachtung unter Verwendung des Call-to-Put-Verhältnisses von 1.44 zeigt eine verzerrte Situation mit bullishen Wetten (Calls) Open Interest bei 665 Millionen US-Dollar gegenüber den 460 Millionen US-Dollar Put- (Verkaufs-) Optionen. Da Ether derzeit um die 1,200 $ schwankt, haben Bären jedoch eine dominierende Position.
Wenn zum Beispiel der Ether-Preis am 1,250. November um 8:00 Uhr UTC unter 25 $ bleibt, werden diese Call-(Kauf-)Optionen nur im Wert von 40 Millionen $ verfügbar sein. Dieser Unterschied entsteht, weil das Recht, Ether bei 1,250 $ oder 1,500 $ zu kaufen, keinen Sinn macht, wenn es bei Ablauf unter diesem Niveau gehandelt wird.
Bären könnten einen Gewinn von 215 Millionen Dollar einstreichen
Nachfolgend sind die vier wahrscheinlichsten Szenarien basierend auf der aktuellen Preisentwicklung aufgeführt. Die Anzahl der am 25. November verfügbaren Optionskontrakte für Call- (Bull) und Put- (Bear) Instrumente variiert je nach Ablaufpreis. Das Ungleichgewicht zugunsten jeder Seite stellt den theoretischen Gewinn dar:
- Zwischen 1,050 und 1,150 US-Dollar: 800 Calls vs. 20,200 Puts. Das Nettoergebnis begünstigt Bären um 215 Millionen Dollar.
- Zwischen 1,150 und 1,250 US-Dollar: 3,300 Calls vs. 15,100 Puts. Das Nettoergebnis begünstigt rückläufige Wetten um 140 Millionen Dollar.
- Zwischen 1,250 und 1,300 US-Dollar: 4,700 Calls vs. 13,200 Puts. Das Nettoergebnis begünstigt Bären um 100 Millionen Dollar.
- Zwischen 1,300 und 1,400 US-Dollar: 8,700 Calls vs. 8,900 Puts. Das Nettoergebnis ist zwischen Bullen und Bären ausgewogen.
Diese grobe Schätzung berücksichtigt die Call-Optionen, die in bullischen Wetten verwendet werden, und die Put-Optionen ausschließlich in neutralen bis bärischen Trades. Trotzdem lässt diese Vereinfachung komplexere Anlagestrategien außer Acht.
Eine 7 Jahre alte ruhende Bitcoin-Brieftasche könnte die Sache für Ether-Bullen erschweren
Ether-Bullen müssen den Preis am 1,300. November über 25 $ treiben, um die Waage auszugleichen und einen potenziellen Verlust von 215 Millionen $ zu vermeiden. Ether-Bullen scheinen jedoch kein Glück zu haben, seit eine Bitcoin-Wallet im Zusammenhang mit dem Mt. Gox-Hack 2014 steht 10,000 BTC verschoben Am Nov. 23.
Ki Young Ju, der Mitbegründer des Blockchain-Analyseunternehmens Cryptoquant, hat die Ergebnisse verifiziert und festgestellt, dass 0.6 % der Mittel an Börsen geschickt wurden und möglicherweise Liquidität auf der Verkaufsseite darstellen.
Wenn Bären den Ablauf der monatlichen ETH-Optionen im November dominieren, wird dies wahrscheinlich die Feuerkraft für weitere Abwärtswetten erhöhen. Daher gibt es derzeit keine Anzeichen dafür, dass die Bullen den Spieß umdrehen und dem Druck des zweiwöchigen absteigenden Dreiecks ausweichen können.
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Source: https://cointelegraph.com/news/ether-tests-1-200-but-bears-better-positioned-for-1-13b-options-expiry-on-nov-25