EZB veröffentlicht neuen digitalen Euro-Bericht, Einführungsbeschluss im Herbst 2023

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat ihre veröffentlicht zweiter Bericht über die Machbarkeit der Einführung eines digitalen Euro.

Er aktualisiert die seit dem ersten Bericht, der im September 2022 veröffentlicht wurde, erzielten Fortschritte. Dazu gehören Informationen darüber, wie ein digitaler Euro in der Praxis funktionieren würde, wie z. B. die Rolle von Vermittlern, das Abrechnungsmodell und das Vertriebsmodell.

Wie ein digitaler Euro funktionieren würde

Die EZB begann im Oktober 2021 mit ihrer Untersuchungsstudie zu einem digitalen Euro. Sie wollte grundlegende Fragen zur Gestaltung und Verteilung einer digitalen Währung der Zentralbank (CBDC) für die Eurozone untersuchen.

Unter den Vorschlägen empfahlen die Forscher, dass der digitale Euro einen überwachten intermediären Ansatz anstelle eines Direct-to-Central-Bank-Modells verfolgt.

Beaufsichtigte Intermediäre würden alle Verantwortlichkeiten des Einzelhandels erleichtern, einschließlich Geräte und Schnittstellen, um digitale Euro-Transaktionen zu ermöglichen.

„Ihre Verantwortung würde Dazu gehören das Anbieten von benutzerorientierten Diensten wie das Eröffnen von Konten oder Brieftaschen und die Zahlung Instrumente und Onboarding und Offboarding, einschließlich Know-Your-Customer und Geldwäschekontrollen.“

In Bezug auf die Abwicklung stellte der Bericht fest, dass der digitale Euro der Zentralbank gehört Haftung, "Zentralbanken des Eurosystems“ würde die Abrechnung durchführen, einschließlich Aufzeichnungs- und Überprüfungsaufgaben.

Obwohl beaufsichtigte Intermediäre Zugang zu den Aufzeichnungen ihrer Kunden haben, sagten Forscher, dass die Beteiligung des „Eurosystems“ auf dieser Ebene minimal sein wird, sodass keine Rückschlüsse auf die Salden und Ausgaben von Einzelpersonen gezogen werden können.

„Eurosystem nicht ableiten können, wie viele digitale Euro es überhaupt gibt einzelnen Endnutzer gehalten, noch Rückschlüsse auf die Zahlungsmuster der Endnutzer zu ziehen.“

Der Bericht hat nicht festgelegt, ob die vorgeschlagene Währung über traditionelle Mittel oder die Distributed-Ledger-Technologie oder eine Kombination aus beidem funktionieren soll.

Finanzierung und Verteilung

Um die Akzeptanz des digitalen Euro zu maximieren, sollte ein „nahtlose Funding- und Defunding-Erfahrung ist unerlässlich,“ laut Bericht. Unter den Plänen können Benutzer zwischen manuellen oder automatischen Ein-/Auszahlungsoptionen wählen.

"Beaufsichtigte Vermittler würden manuelle Finanzierung anbieten und Defunding-Optionen sowohl in ihren digitalen Online- als auch Offline-Euro-Lösungen.“

Während die automatische Finanzierung und Definanzierung durch eine „Wasserfall“- und „umgekehrte Wasserfall“-Funktion funktionieren würde, die es Benutzern ermöglicht, digitale Euros ein- und auszuwechseln, selbst wenn Transaktionen vom Benutzer festgelegte automatische Schwellenwerte überschreiten.

"Dies würde ein nahtloses Zahlungserlebnis gewährleisten, selbst wenn es gab quantitative Beschränkungen für die Bestände einzelner Nutzer.“

Ebenso liegt ein wichtiger Aspekt einer hohen Akzeptanz in der Verfolgung einer geeigneten Vertriebsstrategie. Forscher sagen, dass das Bezahlen mit digitalen Euros immer eine Option ohne Barrieren für Händler oder Herkunftsland sein sollte.

Um dies zu erleichtern, empfiehlt der Bericht die Einführung gemeinsamer Regeln, Standards und Verfahren in der gesamten Eurozone, um „Förderung eines harmonisierten Endverbrauchers Zahlungserfahrung.“

Der EZB-Rat wird die Ergebnisse der Untersuchung im Herbst 2023 prüfen und dann entscheiden, ob der digitale Euro in die Einführungsphase übergeht.

CBDC-Projekte in Nigeria und India aufgrund mangelnden Interesses der Bürger ins Stocken geraten sind.