(Bloomberg) – Das Family Office von Stanley Druckenmiller verfolgte einen anderen Ansatz als die Investmentfirma seines ehemaligen Mentors George Soros, als US-Aktien in einen Bärenmarkt eintraten und ihre Tiefststände von 2022 erreichten.
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Das Duquesne Family Office von Druckenmiller hat in den drei Monaten bis Juni seine gesamte Position in Höhe von 199 Millionen US-Dollar an Amazon.com Inc. verkauft und gleichzeitig seine Beteiligung an Microsoft Corp. reduziert, wie aus der am Montag eingereichten 13F-Anmeldung des Unternehmens hervorgeht. Die Auslagerung von Big Tech war auch im ersten Quartal ein Thema für den legendären Investor, als das Unternehmen Aktien von Alphabet Inc. im Wert von rund 274 Millionen US-Dollar abgab.
Im Gegensatz dazu stockte Soros Fund Management seine Beteiligungen an Amazon, Salesforce Inc. und Alphabet im zweiten Quartal auf, wobei alle drei Ende Juni zu den Top-10-Beteiligungen zählten. Das Unternehmen fügte auch eine neue 20-Millionen-Dollar-Position in Elon Musks Tesla Inc. hinzu, obwohl dies nur etwa 0.4 % von Soros‘ 4.6-Milliarden-Dollar-US-Aktienportfolio ausmacht.
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Der S&P 500 Index stürzte im zweiten Quartal um mehr als 16 % ab, während der technologielastige Nasdaq 100 um etwa 22 % einbrach, da die Anleger befürchteten, dass die Federal Reserve die Geldpolitik genug straffen würde, um eine Rezession auszulösen, da sie die höchste Inflation abwehrt Jahrzehnte.
Die Märkte waren in letzter Zeit zuversichtlicher. Der S&P 500 ist gegenüber seinem Mitte Juni verzeichneten Tief um etwa 18 % gestiegen.
„Meine beste Vermutung ist, dass wir uns sechs Monate in einem Bärenmarkt befinden“, sagte Druckenmiller am 9. Juni auf der Sohn Investment Conference 2022. „Für diejenigen, die taktisch handeln, ist es möglich, dass die erste Etappe davon beendet ist. Aber ich denke, es ist sehr, sehr wahrscheinlich, dass der Bärenmarkt noch einen Weg hat.“
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Duquesne fügte im zweiten Quartal einige neue Positionen hinzu: 96.3 Millionen Dollar in Eli Lilly & Co., 38.7 Millionen Dollar in Crowdstrike Holdings Inc. und 29.7 Millionen Dollar in Moderna Inc.
Iconiq Capital, ein Multifamily Office, das milliardenschwere Kunden aus dem Silicon Valley hatte, darunter Mark Zuckerberg, Sheryl Sandberg, Jack Dorsey und Reid Hoffman, baute ebenfalls seine Technologiepositionen aus. Das Unternehmen meldete im zweiten Quartal eine neue Position in Höhe von 275 Millionen US-Dollar bei DoorDash Inc. und stockte gleichzeitig die Beteiligungen an Unternehmen wie Alphabet und Meta Platforms Inc. auf.
Iconiq nutzt sein Netzwerk, um weltweit in Startups zu investieren, darunter Procore Technologies Inc. vor seinem Börsengang im vergangenen Jahr. Das Cloud-basierte Bausoftwareunternehmen macht fast ein Viertel seines 8.4 Milliarden US-Dollar schweren US-Aktienportfolios aus.
Appaloosa Management von David Tepper erhöhte seine Beteiligung an Meta Platforms, die im ersten Quartal um 34 % und in den drei Monaten bis Juni um weitere 27.5 % einbrach. Das Engagement in Alphabet, Amazon und Microsoft wurde reduziert.
Andere milliardenschwere Family Offices nahmen inmitten der Marktturbulenzen bescheidenere Änderungen vor.
Eine Investmentfirma der Familie Walton, die hauptsächlich kostengünstige börsengehandelte Fonds kauft und verkauft, baute ihre Position in Schwellenmarktaktien durch den iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (Ticker: IEMG) aus. Der Fonds macht nun 12.6 % des US-Aktienportfolios von WIT LLC in Höhe von 4 Milliarden US-Dollar aus.
Das Unternehmen fügte keine neuen Positionen hinzu, verkaufte jedoch Fonds, einschließlich des iShares MSCI Japan ETF (Ticker: EWJ) und des Vanguard Small-Cap Value ETF (Ticker: VBR). Es veräußerte auch eine kleine Beteiligung an Coinbase Global Inc.
Wildcat Capital Management, das Family Office von David Bonderman, fügte eine neue Position in Höhe von 10.2 Millionen US-Dollar in Global-e Online Ltd. hinzu und verkaufte gleichzeitig die Datto Holding Corp., die von Kaseya Ltd. im Wert von etwa 6.2 Milliarden US-Dollar übernommen wurde.
Blue Pool Capital mit Sitz in Hongkong, das einen Teil des Vermögens der Mitbegründer der Alibaba Group Holding Ltd., Joe Tsai und Jack Ma, verwaltet, verkaufte im zweiten Quartal eine 8-Millionen-Dollar-Position an Mirion Technologies Inc.. Sein US-Aktienportfolio in Höhe von 491 Millionen US-Dollar ist jetzt vollständig in Blue Owl Capital investiert.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/druckenmiller-sold-big-tech-bear-220614198.html