Dow springt um 400 Punkte, Tech-Aktien erholen sich trotz düsterer Aussichten von Microsoft

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Der Aktienmarkt schloss nach einem unruhigen Handel am Donnerstag höher ab, wobei Konsumgüter- und Technologieaktien die Gewinne anführten, da die Anleger offenbar die jüngsten Sorgen über eine mögliche Konjunkturabschwächung, die durch die steigende Inflation und steigende Zinsen ausgelöst wurde, nachlassen.

Key Facts

Die Aktien erholten sich nach zwei Verlusttagen in Folge: Der Dow Jones Industrial Average sprang um 1.3 % auf über 400 Punkte, während der S&P 500 um 1.8 % und der technologielastige Nasdaq Composite um 2.7 % zulegten.

Die Märkte glichen frühere Verluste aus – der Dow fiel zeitweise um 300 Punkte – und drehten später am Tag ins Plus, als die Anleger versuchten, Befürchtungen zu zerstreuen, dass Zinserhöhungen der Fed zu einer Konjunkturabschwächung führen könnten, wobei Aktien von Verbraucher- und Technologieunternehmen die Gewinne anführten Donnerstag.

Die Aktien des Technologieriesen Microsoft stiegen um fast 1 %, selbst nachdem das Unternehmen seine Finanzprognose für das laufende Quartal gesenkt und gewarnt hatte, dass Gewinn und Umsatz hinter den Analystenschätzungen zurückbleiben würden.

Andere Tech-Aktien erholten sich am Donnerstag: Die Aktien der Facebook-Muttergesellschaft Meta stiegen einen Tag nach der Ankündigung ihres Rücktritts durch COO Sheryl Sandberg um etwa 4 % zurücktreten, während die Aktien von Nvidia und Zoom jeweils um mehr als 5 % zulegten.

Anleger, die nach Hinweisen auf die Straffung der Geldpolitik der Zentralbank suchten, werteten am Donnerstag die jüngsten Kommentare der stellvertretenden Vorsitzenden der Fed, Lael Brainard, aus, die CNBC in einem Interview mitteilte Interview dass es sehr unwahrscheinlich erscheint, dass der aktuelle Zinserhöhungszyklus bald enden wird.

Der jüngste nationale Beschäftigungsbericht von ADP belastete unterdessen die Märkte, da Daten zeigten, dass private US-Arbeitgeber ihre Beschäftigungszahlen verzeichneten schlechtestes monatliches Beschäftigungswachstum in über zwei Jahren angesichts der Besorgnis über eine steigende Inflation.

Entscheidendes Zitat:

„Aktien spielen ein schwindelerregendes Spiel, da die Händler hinsichtlich der Rezessionsrufe und der Frage, wann die Fed in der Lage sein könnte, ihre Zinserhöhungen zu pausieren, weiterhin uneinig sind“, sagt Edward Moya, leitender Marktanalyst bei Oanda. „Die pessimistische Stimmung ist nach wie vor übertrieben, und viele der bevorstehenden Gewinnwarnungen sollten größtenteils bereits eingepreist sein“, fügt er hinzu und prognostiziert, dass „die Aktien in diesem Sommer irgendwann steigen dürften, wenn die Wirtschaftsaktivität nachlässt.“

Schlüsselhintergrund:

Die Aktien erholten sich letzte Woche und verzeichneten ihre stärkste Wochenrendite seit November 2020 – um am vergangenen Freitag eine siebenwöchige Verlustserie zu durchbrechen. Trotz der jüngsten Dynamik schlossen die Aktien im Mai immer noch im Minus, da Sorgen über die Inflation und eine mögliche Konjunkturabschwächung die Märkte weiterhin erschütterten.

Worauf Sie achten sollten:

„Wir glauben, dass es auf der anderen Seite dieser Volatilität und wahrscheinlich in der zweiten Jahreshälfte erhebliche Chancen bei Aktien geben wird“, sagt Scott Brown, technischer Marktstratege bei LPL Financial. „Aus technischer Sicht hat sich an diesem Markt nur sehr wenig geändert, und deshalb schrecken wir davor zurück, Entwarnung zu geben … Wir glauben, dass eine leichte Tendenz hin zu defensiven Sektoren und weg von den wachstumsorientierten Bereichen dieses Marktes immer noch sinnvoll ist.“

Weiterführende Literatur:

Wie verhält sich der Markt während einer wirtschaftlichen Rezession? Sie werden überrascht sein (Forbes)

Biden trifft sich mit dem Fed-Vorsitzenden Powell und sagt, die Bekämpfung der Inflation sei „höchste wirtschaftliche Priorität“ (Forbes)

Der Dow fällt um 200 Punkte, da Experten davor warnen, dass eine hohe Inflation zu einem weiteren Ausverkauf führen könnte (Forbes)

Dow steigt um über 500 Punkte, Markterholung setzt sich fort, da Aktien eine siebenwöchige Pechsträhne erleben (Forbes)