Dow fällt um 300 Punkte, da zunehmende Entlassungen bestätigen, dass der Tech-Ausverkauf „eine Weile länger andauern“ könnte

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Vor einem kritischen Beschäftigungsbericht fielen die Aktien am Donnerstag nach einer Reihe von Datenpunkten, die darauf hindeuten, dass der Arbeitsmarkt trotz weit verbreiteter Entlassungen bei großen Technologieunternehmen stark bleibt, was den Anlegern weiter signalisiert, dass die Kampagne der Federal Reserve zur Zähmung der Inflation durch Verlangsamung der Wirtschaft sein könnte aggressiver als bisher befürchtet.

Key Facts

Obwohl der Dow Jones Industrial Average am frühen Donnerstag im positiven Bereich gehandelt wurde, fiel er bis 300:0.8 Uhr ET um etwa 32,970 Punkte oder 1 % auf 50, während der S&P 500 und der technologielastige Nasdaq 0.9 % bzw. 1 % verloren.

Die Verluste häuften sich den ganzen Tag über nach dem Gehaltsabrechnungsprozessor ADP berichtet private Arbeitgeber haben im Dezember 235,000 Stellen geschaffen – viel besser als die 153,000 Ökonomen erwartet hatten.

„Der Arbeitsmarkt ist stark, aber fragmentiert“, sagte Nela Richardson, Chefökonomin von ADP, in einer Erklärung und stellte fest, dass kleine und mittlere Unternehmen im vergangenen Monat ein Wiederaufleben des Beschäftigungswachstums verzeichneten und fast 400,000 Arbeitsplätze hinzufügten, während große Unternehmen 151,000 weniger Arbeitsplätze meldeten.

Die am Donnerstag gemeldeten Arbeitslosenansprüche blieben ebenfalls hinter den Prognosen der Ökonomen zurück, und gemäß Laut dem Karrieredienstleistungsunternehmen Challenger ging der Stellenabbau im vergangenen Monat gegenüber November um 43 % zurück – ein Zeichen dafür, dass die Gesamtwirtschaft immer noch Arbeitsplätze schafft, obwohl die Arbeitgeber – hauptsächlich im Technologiesektor – „aktiv einen Abschwung planen“, sagt Andrew Challenger von der Firma.

„Diese letzte Datenrunde bestätigt die Botschaft der Fed, dass weitere Zinserhöhungen bevorstehen“, schrieb Oanda-Analyst Edward Moya in einer Mitteilung vom Donnerstag und verwies auch auf die von Amazon Ankündigung von schlimmer als erwarteten Entlassungen – insgesamt mehr als 18,000 Kürzungen – da Beweise für Bedenken hinsichtlich einer möglichen Rezession „noch eine Weile andauern“ könnten, was Technologieaktien besonders hart trifft.

Worauf zu achten ist

Das Arbeitsministerium wird den Zustand des Arbeitsmarktes weiter beleuchten, wenn es am Freitagmorgen einen Beschäftigungsbericht für Dezember veröffentlicht. Im Durchschnitt erwarten Ökonomen, dass die Wirtschaft rund 203,000 Arbeitsplätze geschaffen hat. Viel mehr als das würde der Fed zusätzliches Futter liefern, um die Zinssätze länger hoch zu halten, als Beamte fortsetzen zu warnen – eine weitere Verlangsamung der Wirtschaft in einem besorgniserregenden Zeichen für Investoren.

Key Hintergrund

Nach dem Verlust von mehr als 20 Millionen Arbeitsplätzen zu Beginn der Pandemie führte der Arbeitsmarkt die wirtschaftliche Erholung mit Nachdruck an und blieb stark, obwohl einige Sektoren in Mitleidenschaft gezogen wurden, da die Fed die Zinssätze anhebt, die dazu beitragen, die Inflation zu zähmen, indem sie die Wirtschaft verlangsamen . Fed-Vertreter haben lange auf die Stärke des Arbeitsmarktes als Beweis dafür hingewiesen, dass die Wirtschaft weiteren Zinserhöhungen standhalten kann, und die Anleger waren wegen der möglichen Auswirkungen nervös – insbesondere, da der Aktienmarkt bereits unter Druck steht. Nachdem der S&P im Jahr 27 um fast 2021 % gestiegen war, brach er im vergangenen Jahr um 19 % ein.

Tangente

Die Aktien von Amazon fielen am Donnerstag um fast 2 % und drückten die Aktie des E-Commerce-Monolithen zurück auf ein fast dreijähriges Tief von 81.70 $; Die Aktien sind im vergangenen Jahr um 49 % eingebrochen, noch schlimmer als der Rückgang der Nasdaq um 32 %.

Weiterführende Literatur

Steht die Wirtschaft am Rande einer Rezession? (Forbes)

Fed erwartet keine Zinssenkungen im Jahr 2023: Ein Beamter warnt vor „kostspieligen Fehlern“, wenn die Zentralbank zu früh nachgibt (Forbes)