Das jüngste SEC-Krypto-Razzia hat viele zentralisierte Börsen (CEX) getroffen. Diese Prüfung zieht Händler zu dezentralen Börsen (DEXs). Unzureichende Liquidität, vorübergehender Verlust, eingeschränkte Handelsfunktionen und hohe Gasgebühren können Benutzern jedoch die Migration erschweren.
Der erste dezentrale Liquiditätsaggregator mit Orderbuch- und AMM-Mechanismen ist die auf dem Gridex-Protokoll basierende D5-Börse, die DEX-Probleme löst, indem sie CEX-ähnlichen Handel anbietet.
Der Aufstieg des DEX
Im November 2022 hat der Zusammenbruch der FTX die Glaubwürdigkeit der CEXs massiv beschädigt. Im selben Monat berichtete Block, dass das Handelsvolumen für DEX um 93 % auf 65 Milliarden US-Dollar gestiegen sei.
Aufstrebende DEX-Projekte mit starker technologischer Innovation werden ein höheres Wachstumspotenzial haben als die älteren Akteure im nächsten Bullenmarkt (wie Uniswap und SUSHI). Ein bemerkenswerter Newcomer ist die D5-Börse.
Dreigliedriger Ansatz: Liquiditätsaggregation, hybrides Handelsmodell, ultimative Benutzererfahrung
Warum können DEXs trotz ihres Glaubwürdigkeitsverlusts CEXs nicht schlagen? Mangelnde Liquidität, Gasgebühren und vorübergehende Verluste sind einige Probleme, die DEXs betreffen. D5 Exchange, der erste Aggregator, der Orderbuch- und AMM-Funktionen kombiniert, zielt darauf ab, den On-Chain-Kryptohandel zu revolutionieren und den Übergang von CeFi zu DeFi zu beschleunigen.
D5 Exchange Hybrid-Handelsmodell: AMM + Orderbuch
Die meisten DEX-Handelsausführungsmodelle sind entweder Orderbuch oder AMM. Beide haben Vor- und Nachteile.
AMMs ermöglichen den Handel in illiquiden Märkten. Trader können Orders schließen, ohne dass eine Gegenpartei zusammenpasst, Gas sparen und Transaktionen in einem Trade abschließen. Große Händler können jedoch unter Slippage leiden, und LPs können unter unbeständigen Verlusten leiden, dem Pool fehlt es an Liquidität. Zu den AMM-basierten DEX-Produkten gehören Uniswap und Balancer.
Ein Vorteil von Auftragsbüchern besteht darin, dass Händler Limitaufträge erteilen und darauf warten können, dass sie zum besten Preis ausgeführt werden. Wenn der Markt liquide ist, können Trades schnell und rutschfrei durchgeführt werden. Sie werden häufig in CEXs verwendet und sind daher unter Mainstream-Händlern bekannt. Ein Nachteil ist, dass sie möglicherweise mehrere Bestellungen benötigen, um sie abzuschließen, was hohe Benzinkosten bedeutet. Projekte wie Injective und dYdX nutzen Auftragsbücher.
D5 Exchange ist die erste Börse, die die Vorteile von AMM und Auftragsbüchern kombiniert, und ist die liquideste und dynamischste DEX des Ethereum-Ökosystems, da ihr automatischer Router Liquidität von externen DEXs wie Uniswap (V2+V3) und Curve aggregieren kann, um interne Liquidität zu erreichen und der beste Wechselkurs.
GMOB+GPLM: Innovativer Dual-Model-Orderbuchalgorithmus
Das Gridex-Protokoll unterstützt D5 Exchange-Orderbücher, das erste Gridex-basierte DEX. Nur Gridex hat ein Ethereum-Orderbuch.
Das Grid Maker Order Book (GMOB) von Gridex ist eine wesentliche Verbesserung gegenüber dem Central Limit Order Book (CLOB) von zentralisierten Plattformen. On-Chain-CLOB erfordert erhebliche Ressourcen. Halbzentralisierte CLOB-Plattformen wie dYdX gleichen Transaktionen außerhalb der Kette ab und synchronisieren die Ergebnisse innerhalb der Kette, um dieses Problem zu lösen. Dieser Ansatz birgt systemische Risiken und geht gegen DeFi.
Das GLOB-Modell verwendet den Algorithmus „Grid Price Linear Movement“ (GPLM), um eine Dezentralisierung zu erreichen. basierend auf L1-Transaktionen – eine enorme Verbesserung gegenüber L2- und Off-Chain-DEXs. Der Gaspegel des Gridex-Protokolls entspricht CFMMs, während der GPLM-Algorithmus die Effizienz der Transaktionsabwicklung oder die Benutzerkosten nicht beeinträchtigt. Das Gasniveau des Gridex-Protokolls ist vergleichbar oder niedriger als das von Uniswap, das den AMM-Mechanismus verwendet.
GMOB und GPLM ermöglichen es D5 Exchange, ein revolutionäres On-Chain-Handelserlebnis anzubieten. Mit dieser Innovation ist das Gridex-Protokoll bereit, den Markt für dezentralisierte Orderbücher anzuführen.
Auf Gridex werden Maker-Orders verwendet, die es Händlern ermöglichen, Orders über und unter dem Marktpreis zu kaufen und zu verkaufen. Außerdem können Maker-Orders zum aktuellen Preis platziert werden, und wenn sich der Marktpreis ändert, können sie ausgeführt werden. Nur wenn Maker-Orders zum Geld-/Briefkurs platziert werden, können sie leicht von den Erwartungen der Händler abweichen, aber die Auswirkungen sind vernachlässigbar.
Ultimative Benutzerfreundlichkeit
Das UX-Design von D5 Exchange ist mit CEXs vergleichbar; reibungslos, aber mit verbindenden Brieftaschen, die es den Benutzern ermöglichen, sofort zu handeln, und ohne Transaktionsschlupf.
Der Grid-Mechanismus von D5 Exchange unterteilt Grids basierend auf der Granularität der Preisspanne in drei Typen: 0.01 %, 0.05 % und 0.3 %, die für verschiedene Token geeignet sind. Stablecoin-Handelspaare haben eine geringe Volatilität, sodass ein feineres Raster die Ausführung beschleunigt. Um die Einnahmen aus Transaktionsgebühren zu maximieren, sollten Maker-Aufträge für Handelspaare mit hoher Volatilität gröbere Raster verwenden. Der Markt wird Gitter für Aufträge vorschlagen. Das Stornieren von Aufträgen hilft, die Liquidität neu zu ordnen und kurzfristige Verluste zu vermeiden. Die D5-Börse optimiert die Auftragsausführung und die Einnahmen aus Transaktionsgebühren.
GDX-Auflistung
Die einheimische Währung von Gridex, GDX, wurde am 5. März offiziell an der D15 Exchange notiert, dem ersten On-Chain-Handelsprotokoll für das Ethereum-Ökosystem. Laut CoinMarketCap-Daten stieg der Preis des GDX auf seinen Höchststand von 1.97 $, was einem Anstieg von über 1,000 % gegenüber seinem Notierungspreis von 0.16 $ entspricht. Darüber hinaus besitzen nach Angaben von Abiscan über 10,700 Wallet-Adressen etwas GDX. Um den Handel an der D5 Exchange zu erleichtern, hat Gridex Handelspaare wie GDX/USDT, GDX/USDC und GDX/GMX eingeführt.
Bei einem maximalen Angebot von 200 Millionen sind 30 % des GDX für die Projektentwicklung und -förderung, wichtige Beitragszahler und frühe Investoren vorgesehen. Die anderen 70 % sind für den Community-Vertrieb reserviert, der Airdrops, PoS-Incentives und Maker-Awards umfasst. Die Maker-Belohnungskampagne begann am 0.05. März 15 auf Arbitrum One mit dem GDX/ETH-Handelspaar (2023 % Raster). Der Gesamtpreispool für die Maker-Belohnungskampagne beträgt 54 Millionen GDX.
Zusammenfassung
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der zukunftsorientierte Ansatz von D5 Exchange zur Kombination von AMM- und Orderbuchmodellen der DEX-Branche zum Wachstum verhelfen wird. Die D5-Börse löst nicht alle Probleme der DEX-Branche, daher müssen Branchenentwickler zusammenarbeiten. Die D5 Exchange und Gridex Protocol, führend in der DEX-Branche, entwickeln gemeinsam DeFi.
Website: https://www.d5.xyz/
Zwietracht: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
GDX Maker Rewards-Kampagne: https://rewards.gdx.org/
Haftungsausschluss: Dies ist eine bezahlte Post und sollte nicht als Nachricht / Beratung behandelt werden.
Quelle: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/