CTO Paolo Ardoino (Exklusivinterview)

Der führende Stablecoin nach Marktkapitalisierung – unterstützt durch Reserven an Bargeld und Geldmarkt-Bargeldäquivalenten – USDT hat zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels eine Marktkapitalisierung von etwa 83 Milliarden US-Dollar.

Paolo Ardoino ist Chief Technology Officer (CTO) von Bitfinex und seiner Stablecoin Tether (USDT). Paolo ist ein bekannter Full-Stack-Programmierer mit tiefer Erfahrung im Finanzsektor (FIX-Protokoll, Bloomberg-API), er bezeichnet sich selbst als innovativen Informatiker und kreativen Geek. Er ist seit fast acht Jahren bei Bitfinx.

Er ist auch ein geselliger und lautstarker Befürworter des Stablecoin-Projekts im Internet und scheut sich nicht, Fragen und Kritik auf Twitter zu äußern.

Während der Paris Blockchain Week Konferenz im April dieses Jahres CryptoPotato traf sich mit Ardoino und sprach über die Zukunft von Stablecoins sowie Entwicklungen mit USDT, seiner Muttergesellschaft Tether und der Kryptowährungsbörse Bitfinex.

Türkei, Venezuela, Dubai und Brasilien: Jemand wird USDT akzeptieren

Ardoino enthüllte, dass sie planen, das zu tun, was sie tun, und ein „Instrument für die Menschen“ bereitzustellen. Der CTO sagte, dass sie nicht planen, DeFi oder Banken oder sogar Institutionen anzugreifen:

„Unser Erfolg beruht auf dem Einsatz von Menschen. Sie gehen in die Türkei, Sie gehen nach Venezuela, Sie gehen nach Argentinien, Brasilien, Lateinamerika, Indien – überall, auch in Dubai, finden Sie jemanden, der USDT umtauscht oder akzeptiert.“

Er erwähnte dies als Beweis dafür, dass Tether ein nützliches Produkt ist. Es war kein Marketing erforderlich, um die Akzeptanz durch die Kryptowährungsindustrie und ihre Client-Benutzer zu erreichen. Das Unternehmen plant keine großen Änderungen als Reaktion auf die neue Liste der Stablecoin-Konkurrenten in diesem Bereich.

„Mit Tether wollen wir das tun, was wir tun. Das heißt, wirklich ein Instrument für die Menschen zu sein. Wir sind nicht wirklich in DeFi involviert. Sie können sehen, dass DeFi wirklich für andere Stablecoins ist. Wir versuchen nicht wirklich, Banken ins Visier zu nehmen. Wir versuchen nicht wirklich, die Wall Street ins Visier zu nehmen.“

Tether (USDT) hat kein Auge auf die Wall Street

Ardoino weist auf die Situation von Menschen ohne Bankkonto und solchen mit volatilen und/oder schnell abwertenden nationalen Fiat-Währungen hin und sagt, dass der gesamte adressierbare Markt von Tether die 2 Milliarden Menschen ohne Bankkonto der Welt sind, die nicht vertrauen oder es sich nicht leisten können, Fiat-Reserve-Bankkonten in ihren Ländern zu nutzen.

Als Paradebeispiel nannte er die Türkei in den vergangenen Monaten ein Tether-Anwendungsfall. Er sagte uns, es sei nicht nur hypothetisch, „(die Türkische Lira) hat allein in den letzten sechs Monaten 50 % ihres Wertes verloren oder so – es ist einfach verrückt.“ Die Türken haben sich nach ihrem jüngsten Währungszusammenbruch in Scharen Bitcoin (BTC) und USDT zugewandt.

Ardoino sagte, dass dieser Missionsfokus, anstatt Quartalsgewinne für die Wall Street zu jagen, der Grund dafür ist, dass Bitfinix und Tether keinen Börsengang haben werden:

 „Ich bin stolz darauf, dass Tether nicht plant, an die Börse zu gehen. Wir wollen weitermachen, was wir tun, und unserem Publikum helfen, also Menschen, die weniger Glück haben. Und das lehrt uns Bitcoin meiner Meinung nach.“

Es ist alles Spaß und Spiele unter 10 Milliarden Dollar

Aber selbst mit 50 % mehr als der zweitgrößte Stablecoin-Konkurrent in Bezug auf das Umlaufangebot tauchen viele neue Projekte auf und treten in einen zunehmend wettbewerbsintensiven Stablecoin-Sektor ein.

Er glaubt, dass, obwohl es viel Konkurrenz gibt, die eigentliche Herausforderung beginnt, sobald die Marktkapitalisierung der Kryptowährung 10 oder 15 Milliarden Dollar erreicht.

„Auf jeden Fall gibt es viele neue Stablecoins auf dem Markt. Ich würde zu einer Person sagen, die anfangen würde, ihre eigene Stablecoin auszugeben – es ist alles Spaß und Spiel, bis man knapp unter 10 Milliarden Dollar, 15 Milliarden Dollar kommt. Aber dann – es wird härter und härter. Was also wirklich wichtig ist, ist die Liquidität und die Stabilität der Stablecoin.“

Er wiederholte auch, dass Tether keinen Cent für die Vermarktung seiner Stablecoin – USDT – ausgegeben habe. Als er über das wachsende Interesse an algorithmischen Stablecoins sprach, sagte er, dass Liquidationen zu einem großen Problem werden könnten.

„…Stellen Sie sich vor, Sie wären eine 80 Milliarden Dollar stabile Münze – unterstützt durch Krypto – mit einer Abwärtswahrscheinlichkeit von 50 % oder 60 %. Wenn es um Liquidationen geht, dann ist die Stabilität wirklich hart. Wenn Sie eine Liquidation von 40 Milliarden Dollar haben, ist das eine Liquidation von der Größe eines Landes. Es ist also nicht so, dass wir unbedingt durch traditionelle Vermögenswerte unterstützt werden möchten.“

Er erwähnte auch, dass es nicht unbedingt schlecht wäre, wenn Tether anhand der Marktkapitalisierung der zweit- oder drittgrößte Stablecoin wird, solange sich die Branche vorwärts bewegt.

Der berüchtigte Bitfinex-Hack und wie sich Bitfinex erholt hat

Während des Bullenmarktes für Kryptowährungen im Jahr 2017 gab es viele Krypto-Börsen, die es heute nicht mehr gibt. Bitfinex ist eines, das es geschafft hat, den Test der Zeit zu bestehen, obwohl es Opfer eines der größten Hacks in der Branche wurde. Hier ist ein bisschen über die geheime Zutat für das Durchhaltevermögen von Bitfinex:

„Wir waren wirklich transparent, obwohl einige Leute etwas anderes sagten. Aber als wir gehackt wurden, haben wir mehr als 300 Aktionäre an Bord geholt.

Die Geschichte unserer Genesung ist wirklich schön, finde ich. Nachdem wir gehackt wurden, dauerte es sieben Tage, bis ich die Plattform zurückbekam. Ich musste alte Server in einer neuen Umgebung installieren. Während ich das tat, entwickelte das Team einen Wiederherstellungsplan. Und wenn Sie darüber nachdenken, war dieser Wiederherstellungsplan die erste wirkliche Innovation.“

Erwähnenswert ist, dass Paolo Ardoino genau zu diesem Zeitpunkt CTO von Bitfinex wurde.

Die Herangehensweise der Krypto-Börse an diesen ersten großen Test ihres Könnens war nicht der einfache Ausweg, den ein Unternehmen des Finanzsektors als erstes einschlagen würde. Es unterstreicht das Ethos der Softwareentwicklung, das die Kryptowährungsindustrie so stark macht.

„Normalerweise nehmen Unternehmen, die in Not geraten sind, Kredite aus dem traditionellen Finanzwesen auf – nutzen Finanzdienstleistungen, um zu versuchen, sich zu erholen und wieder auf die Beine zu kommen. Wir haben einen anderen Ansatz gewählt. Wir haben unsere Benutzer um Hilfe gebeten und klar gesagt, was passiert ist. Und dann hatten wir ihnen auf wirklich zuversichtliche Weise bewusst gemacht, dass wir dieses Vertrauen nicht wieder missbrauchen würden, wenn sie uns wieder vertrauen würden. Und wir würden Bitfinex wieder zu einer der besten Börsen der Welt machen.“

Bitfinex fuhr fort, seinen Benutzern neue Token auszugeben, um Geld zu sammeln und ihnen die Möglichkeit zu geben, von der Bereitstellung von Liquidität für ein Schnäppchen an ein Unternehmen in einer Krise zu profitieren, anstatt es den Banken zu überlassen.

Die Börse gab zu diesem Zweck BFX-Token aus und um Geld an Benutzer zurückzugeben, denen Geld von ihren Konten gestohlen wurde. Benutzer könnten mit den Token laufen, indem sie sie an Börsen verkaufen, auf eine vollständige Einlösung von Dollar zu Dollar warten oder sie mit Bitfinex ziehen und in Eigenkapital umwandeln.

Der erste Monat nach der Ausgabe von BFX im Jahr 2016, der Austausch hatte angehoben 1 Million US-Dollar an Einnahmen aus seiner Geschäftstätigkeit und begann mit dem Rückkauf der Token.

Bis 2017 waren 100 % der BFX eingelöst worden, wodurch das Wort der Börse eingelöst wurde. „Die Leute haben erkannt“, sagte Ardoino, „diese Jungs werden es schaffen.“

Verhaftung der Verantwortlichen: Eine Erleichterung für alle bei Bitfinex

Anfang 2022 gelang es den Behörden jedoch schließlich, die mutmaßlichen Kriminellen festzunehmen. Die Geschichte sprengte so sehr, dass der Streaming-Gigant Netflix entschieden einen Dokumentarfilm über den Bitfinex-Überfall zu drehen.

Das US-Justizministerium hat Ilya Lichtenstein (34) und Heather Morgan (31) festgenommen. Ardoino erinnerte sich an die Nacht, in der sie festgenommen wurden, und enthüllte, dass es tatsächlich eine Erleichterung war:

„Wir haben nie die Hoffnung verloren. Wir wussten von den Fortschritten, aber wir wussten natürlich nicht, wer die Täter waren. Die Nacht, als es herauskam – ich verbrachte die ganze Zeit damit, Videos zu schauen, weil ich nicht wirklich aufhören konnte. Es war … na ja, es war definitiv eine Erleichterung, nicht nur für mich, sondern für das gesamte Team, das dort hinten war.“

Das physische Interview wurde von George Georgiev, EiC, geführt.