KORRIGIEREN UND ERSETZEN Creek Road Miners, Inc. schließt eine Fusionsvereinbarung mit Prairie Operating Co., LLC ab

HENDERSON, Nevada–(BUSINESS WIRE)–#virtuell–Bitte ersetzen Sie die Veröffentlichung vom 25 durch die folgende korrigierte Version aufgrund mehrfacher Überarbeitungen.

Die aktualisierte Version lautet:

CREEK ROAD MINERS, INC. SCHLIESST EINE FUSIONSVEREINBARUNG MIT PRAIRIE OPERATING CO., LLC AB

Creek Road Miners, Inc. (OTCQB: CRKR; „Creek Road“ oder das „Unternehmen“) und Prairie Operating Co., LLC („Prairie“) gaben heute die Unterzeichnung eines Fusionsvertrags (der „Fusionsvertrag“) bekannt. Nach Abschluss der Fusion zwischen Creek Road und Prairie (die „Fusion“) wird das fusionierte Unternehmen Prairie Operating Co. heißen und voraussichtlich am OTCQB unter dem Symbol „PROP“ notiert werden. Nach der Fusion beabsichtigt das Unternehmen, die Notierung an der NYSE American Exchange zu beantragen. Mitglieder von Prairie erhalten Stammaktien von Creek Road und eingeschränkte leistungsbasierte Optionen im Rahmen der Fusion. Bei Abschluss der Fusion wird Ed Kovalik zum Chief Executive Officer, Gary Hanna zum President und Craig Owen zum Chief Financial Officer ernannt.

Prairie hat außerdem einen Kauf- und Verkaufsvertrag (die „PSA“) mit Exok, Inc. („Exok“) über den Erwerb von 37,030 Acres (brutto) unerschlossener Öl- und Gaspachtflächen mit einer durchschnittlichen Nettoertragsbeteiligung von 76 % unterzeichnet in Weld County, Colorado (die „Exok-Vermögenswerte“) für etwa 28.2 Millionen US-Dollar (der „Vermögenserwerb“ und zusammen mit der Fusion die „Transaktionen“).

Paul Kessler, Executive Chairman des Unternehmens, fügte hinzu: „Die Fusion von Creek und Prairie ist das Ergebnis einer gezielten Anstrengung, Energieanlagen von institutioneller Qualität zu identifizieren, um einen substanziellen Wert für alle Beteiligten zu schaffen. Das daraus resultierende Team aus erfahrenen, reinrassigen Fachleuten repräsentiert die Besten seiner Klasse und wird sich darauf konzentrieren, die Energieunabhängigkeit der USA zu unterstützen.“

Ed Kovalik fügte hinzu: „Die Möglichkeit, diese Vermögenswerte von Exok Inc. zu erwerben, was wir für sehr attraktive Kennzahlen halten, positioniert Prairie ideal für die Zukunft. Die jüngsten Offset-Aktivitäten bekannter Betreiber geben uns ein hohes Maß an Vertrauen in das Potenzial dieses größtenteils zusammenhängenden Flächenblocks. Wir gehen davon aus, dass wir Anfang 2023 mit unseren ersten Bohrarbeiten beginnen werden.“ Herr Kovalik fügte weiter hinzu: „Wir glauben, dass Prairie eine sehr einzigartige Geschichte auf den öffentlichen Märkten darstellen wird, mit einem soliden, kostengünstigen Anlageprofil und viel Spielraum in einem scheinbar großartigen langfristigen Markt für Öl und Erdgas.“

Creek Road hat Roth Capital Partners, LLC damit beauftragt, die Verhandlungen mit bestimmten Investoren zur Kapitalbeschaffung vor dem Abschluss der Fusion zu unterstützen. Alle erzielten Erlöse würden zur Finanzierung des Vermögenserwerbs sowie zur Entwicklung der Exok-Vermögenswerte nach dem Abschluss verwendet.

Die Fusion, die vom Board of Directors von Creek Road und den Mitgliedern von Prairie genehmigt wurde, wird voraussichtlich im vierten Quartal 2022 abgeschlossen, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich des Abschlusses einer Privatplatzierung von Wertpapieren von Creek Road Gesamterlös von mindestens 30 Millionen US-Dollar („PIPE“). Es wird erwartet, dass die Asset-Akquisition unmittelbar nach Abschluss der Fusion abgeschlossen wird. Ohne die Ausgabe von Wertpapieren in einem potenziellen PIPE und unter der Annahme, dass Optionen oder Optionsscheine, die beim Abschluss der Fusion ausgegeben wurden, nicht ausgeübt werden, werden die ausstehenden Stammaktien des Unternehmens nach der Fusion voraussichtlich zu etwa 58.5 % im Besitz der derzeitigen Aktionäre von Creek Road sein, 29.3 % von Mitgliedern von Prairie und 12.2 % von Exok.

Creek Road beabsichtigt, unverzüglich eine Informationserklärung einzureichen, die unter anderem die Geschäftsbedingungen der Transaktionen bei der US Securities and Exchange Commission („SEC“) beschreibt. Zusätzliche Informationen über die Transaktionen, einschließlich Kopien des Fusionsvertrags und des PSA, werden in einem aktuellen Bericht auf Formular 8-K bereitgestellt, der von Creek Road bei der SEC eingereicht und unter verfügbar sein wird www.sec.gov.

Beirat

Baker & McKenzie LLP fungiert als Rechtsberater von Creek Road.

Vinson & Elkins LLP fungiert als Rechtsberater von Prairie.

Über die Bachstraße

Creek Road Miners, Inc. (www.CreekRoadMiners.com) ist ein Kryptowährungs-Mining-Unternehmen, das mobile Stromerzeugungseinheiten und Mining-Einrichtungen nutzt. Das Creek Road Miners-Modell nutzt die Fülle an gestrandetem Erdgas auf eine Weise, die seinen Betrieben eine Energiequelle zu einem wünschenswerten Preis bietet und gleichzeitig den Energiebetreibern, den Verbrauchern und Umweltaspekten zugute kommt.

Über Prärie

Prairie ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung in Delaware, die zum Zweck des Erwerbs und Betriebs von Öl- und Gasgrundstücken in den Vereinigten Staaten gegründet wurde. Prairie wird von seinen Mitgliedern Gary C. Hanna und Edward Kovalik verwaltet.

Wichtige Informationen über die geplante Fusion

Im Zusammenhang mit der geplanten Fusion wird Creek Road eine Informationserklärung vorbereiten, die bei der SEC einzureichen ist und zusätzliche wichtige Informationen über die geplante Fusion enthält. Nach Abschluss wird eine endgültige Informationserklärung an die Aktionäre von Creek Road versandt. DEN AKTIONÄREN VON CREEK ROAD WIRD DRINGEND EMPFOHLEN, ALLE RELEVANTEN DOKUMENTE ZU LESEN, DIE BEI ​​DER SEC EINGEREICHT WERDEN, EINSCHLIESSLICH DER INFORMATIONSERKLÄRUNG VON CREEK ROAD, DA SIE WICHTIGE INFORMATIONEN ÜBER DIE VORGESCHLAGENE FUSION ENTHALTEN. Die Aktionäre von Creek Road können kostenlos eine Kopie der Informationserklärung (falls verfügbar) und anderer relevanter Dokumente, die bei der SEC eingereicht wurden, auf der Website der SEC unter erhalten www.sec.gov.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Die hierin und in allen mündlichen Erklärungen in diesem Zusammenhang enthaltenen Informationen umfassen „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils gültigen Fassung. Alle Aussagen, mit Ausnahme von Aussagen über gegenwärtige oder historische Tatsachen, die hierin enthalten sind, in Bezug auf die Transaktionen, die Fähigkeit von Creek Road und Prairie, die Transaktionen abzuschließen und Kapital vor der Fusion zu beschaffen, die Vorteile der Transaktionen, die zukünftige finanzielle Leistung von Creek Road nach den Transaktionen, sowie die Strategie von Creek Road und Prairie, der zukünftige Betrieb, die Finanzlage, die geschätzten Einnahmen und Verluste, die prognostizierten Kosten, die Aussichten, Pläne und Ziele des Managements sind zukunftsgerichtete Aussagen. Die hierin verwendeten Wörter „könnten“, „sollten“, „werden“, „können“, „glauben“, „antizipieren“, „beabsichtigen“, „schätzen“, „erwarten, „Projekt“, die Verneinung solcher Begriffe und andere ähnliche Ausdrücke sollen zukunftsgerichtete Aussagen identifizieren, obwohl nicht alle zukunftsgerichteten Aussagen solche identifizierenden Wörter enthalten. Diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf den aktuellen Erwartungen und Annahmen des Managements von Creek Road und Prairie über zukünftige Ereignisse und basieren auf derzeit verfügbaren Informationen über den Ausgang und den Zeitpunkt zukünftiger Ereignisse. Sofern nicht anders durch geltendes Recht vorgeschrieben, lehnen Creek Road und Prairie jegliche Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, die alle ausdrücklich durch die Aussagen in diesem Abschnitt qualifiziert werden, um Ereignisse oder Umstände nach dem Datum dieser Veröffentlichung widerzuspiegeln. Creek Road und Prairie warnen Sie davor, dass diese zukunftsgerichteten Aussagen Risiken und Ungewissheiten unterliegen, von denen die meisten schwer vorherzusagen sind und von denen viele außerhalb der Kontrolle von Creek Road und Prairie liegen. Zu diesen Risiken gehören unter anderem allgemeine wirtschaftliche, finanzielle, rechtliche, politische und geschäftliche Bedingungen und Veränderungen auf in- und ausländischen Märkten; die Unfähigkeit der Parteien, die Transaktionen erfolgreich oder rechtzeitig abzuschließen oder die Abschlussbedingungen zu erfüllen, einschließlich des Abschlusses einer Privatplatzierung von Wertpapieren von Creek Road für einen Gesamterlös von mindestens 30 Millionen US-Dollar; das Versäumnis, die erwarteten Vorteile der Transaktionen zu realisieren, einschließlich infolge einer Verzögerung bei ihrem Vollzug; das Eintreten von Ereignissen, die zu einem Recht von Creek Road und Prairie oder von beiden führen können, die endgültigen Vereinbarungen im Zusammenhang mit den Transaktionen zu kündigen; die Risiken im Zusammenhang mit dem Wachstum des Geschäfts von Creek Road und dem Zeitpunkt erwarteter geschäftlicher Meilensteine; und die Auswirkungen des Wettbewerbs auf das zukünftige Geschäft von Creek Road. Sollten eines oder mehrere der hierin und in diesbezüglichen mündlichen Aussagen beschriebenen Risiken oder Unsicherheiten eintreten oder sollten sich zugrunde liegende Annahmen als falsch erweisen, können die tatsächlichen Ergebnisse und Pläne erheblich von den in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen abweichen. Es können zusätzliche Risiken bestehen, die weder Creek Road noch Prairie derzeit bekannt sind oder die Creek Road und Prairie derzeit für unwesentlich halten und die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in den zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen abweichen. Weitere Informationen zu diesen und anderen Faktoren, die sich auf die Erwartungen von Creek Road auswirken können, finden Sie in den regelmäßigen Einreichungen von Creek Road bei der SEC, einschließlich des am 10. März 31 bei der SEC eingereichten Jahresberichts von Creek Road auf Formular 2022-K und aller später eingereichten Quartalsberichte auf Formular 10-Q. www.sec.gov.

Kontakt

Investor Relations

John D. Maatta

Creek Road Miners, Inc.

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