Coinbase Trading Desk-Pläne beleben Bedenken hinsichtlich Marktmanipulation

Berichten zufolge testete Coinbase den Handelsarm, nachdem Teammitglieder vor dem Kongress ausgesagt hatten, dass er seine eigenen Konten nicht für den Handel mit Krypto verwendet habe. 

Coinbase testet Trading Desk, WSJ-Behauptungen

Coinbase testete die Einführung eines internen Trading Desks im Jahr 2021, Das Wall Street Journal hat berichtet. 

Ein Donnerstagsbericht Unter Berufung auf mehrere Quellen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, wird behauptet, dass der Titan der Kryptobörse mindestens vier Wall-Street-Händler eingestellt hat, um einen „proprietären“ Handelstisch namens Coinbase Risk Solutions einzurichten. Die Gruppe wurde angeheuert, um Krypto zu handeln und zu staken, um Gewinne zu erzielen, sagten die Quellen. 

Der Bericht fügte weiter hinzu, dass Coinbase Risk Solutions Anfang dieses Jahres eine erste Transaktion in Höhe von 100 Millionen US-Dollar abgeschlossen hatte, nachdem es Mittel über eine strukturierte Schuldverschreibung beschafft hatte, die es an Invesco verkauft hatte. Berichten zufolge wurden Mitarbeiter von Coinbase davon abgehalten, Informationen über das Unternehmen weiterzugeben oder es in der internen Kommunikation zu diskutieren. 

Mehrere hochrangige Mitglieder des Coinbase-Teams sagten 2021 vor dem Kongress aus und behaupteten dass das Unternehmen sein eigenes Bargeld nicht für den Handel mit Krypto verwendet hat. Auf Nachfrage des Wall Street Journal bestand ein Vertreter darauf, dass das Unternehmen keinen eigenen Handelstisch eingerichtet habe. „Jede Andeutung, wir hätten den Kongress in die Irre geführt, ist eine vorsätzliche Falschdarstellung der Tatsachen“, sagten sie Berichten zufolge. Der Vertreter fügte hinzu, dass „Coinbase Risk Solutions gegründet wurde, um kundengesteuerte Krypto-Transaktionen zu erleichtern“, aber die Quellen behaupteten, dass die Firma auch abwäge, für einige Aktivitäten ihr eigenes Geld zu verwenden. Die Händler, für die eingestellt wurden Coinbase Risk Solutions habe das Unternehmen inzwischen verlassen, heißt es in dem Bericht. 

Börsenbosse handeln auf dem Markt

In den USA gibt es derzeit keine Beschränkungen, die Kryptowährungsbörsen wie Coinbase daran hindern, ihre eigenen proprietären Trading Desks zu starten, trotz wachsender regulatorischer Bedenken hinsichtlich möglicher Marktmanipulationen. Während sich keine der großen Börsen auf den Handel als Teil ihrer Kerngeschäftstätigkeit konzentriert, haben einige Unternehmen aufgrund ihrer hochrangigen Persönlichkeiten, die in der Vergangenheit aktiv auf dem Markt gehandelt haben, für Kontroversen gesorgt. 

Das vielleicht beste Beispiel für fragwürdige Handelsaktivitäten, an denen führende Krypto-Börsen beteiligt sind, dreht sich um Sam Bankman-Fried, Gründer und CEO von FTX und Mitbegründer des quantitativen Handelsunternehmens Alameda Research. Vor der Gründung von FTX war Bankman-Fried im Krypto-Bereich vor allem für seine außergewöhnlichen Handelsfähigkeiten bekannt, die ihm halfen, vor seinem 30. Lebensjahr den Status eines Milliardärs zu erreichen. FTX hat kein eigenes Trading Desk, aber die enge Beziehung, mit der es verbunden ist Alameda hat oft Fragen zur Ethik von Börsen und ihren Mitarbeitern aufgeworfen, die auf dem Markt handeln, selbst nachdem Bankman-Fried 2021 als CEO zurückgetreten war. 

Alameda ist berüchtigt für Yield-Farming-Krypto-Token und den Handel mit den ewigen Short-Produkten von FTX, was oft zu brutalen Kursabstürzen führt. Bankman-Fried wurde auch zugeschrieben, die sogenannte „DeFi-Sommer“-Periode von Krypto beendet zu haben, indem er Wochen, nachdem er Sushi vor dem Zusammenbruch gerettet hatte, gefarmte Yearn Finance-Token auf den Markt brachte. Während Bankman-Fried sich von seiner Handelsfirma zurückgezogen hat, seit FTX im Jahr 2021 ein schnelles Wachstum verzeichnete, sind seine und Alamedas rücksichtslosen Marktaktivitäten zu einer Art Running Gag im Raum geworden. 

Ebenso BitMEX-Mitbegründer Arthur Hayes wurde während seiner Tätigkeit als Chief Executive Officer der Terminbörse für den Handel auf dem Markt berüchtigt. Ein berüchtigter Screenshot deutet an, dass Hayes Marktmanipulation betrieben hat, indem er einem Kollegen befahl, „die Stopps“ bei BitMEX-Kunden durchzuführen, weil er „einen neuen Ferrari brauchte“. Im Mai Hayes verurteilt wurde zu zwei Jahren Bewährung und sechs Monaten Hausarrest wegen des Versäumnisses von BitMEX, angemessene Maßnahmen zur Bekämpfung der Geldwäsche umzusetzen. Er ist jedoch immer noch ein aktiver Trader. 

Während Coinbase nicht ganz so weit gegangen ist wie FTX oder BitMEX und ihre Top-Zahlen, wenn Das Wall Street Journal Man kann dem Bericht glauben, dass die Trading-Desk-Pläne zweifellos Bedenken hinsichtlich der Geschäftstätigkeit der Börse aufwerfen werden. 

Offenlegung: Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels besaß der Autor dieses Artikels SUSHI, ETH und mehrere andere Kryptowährungen.