Circle plant, das USDC-Defizit nach dem SVB-Shutdown zu decken

Circle, der Emittent der Stablecoin USD Coin (USDC), war gezwungen, Maßnahmen zu ergreifen, um eine erhebliche Lücke in seinen Reserven nach der Schließung der Silicon Valley Bank (SVB), einem der größten Kreditgeber in den Vereinigten Staaten, zu decken. Nach der Ankündigung, dass der USDC-Liquiditätsbetrieb wie gewohnt wieder aufgenommen wird, wenn die Banken am Montag öffnen, was eine Rückzahlung im Verhältnis 1:1 zum US-Dollar ermöglicht, hat Circle erklärt, dass es Unternehmensressourcen verwenden wird, um den durch die Schließung von SVB verursachten Reservemangel zu decken.

Der Stablecoin verlor am 1. März seine Bindung an 11 $ und handelte bis auf 0.87 $, bevor er sich zum Zeitpunkt der Veröffentlichung langsam auf 0.98 $ erholte. Ursache der Störung war die Offenlegung von 3.3 Milliarden Dollar an Circle-Reserven bei der SVB, die einen klassischen Bank Run auslöste und Sorgen um die Zukunft der Bank hervorrief. Als Konkursverwalter zum Schutz der versicherten Einlagen wurde die Federal Deposit Insurance Corporation bestellt.

Laut Circle ist die SVB „ein ehrwürdiger und vertrauenswürdiger Partner der US-Innovationswirtschaft“, und das Scheitern der Bank war auf einen klassischen Bank Run zurückzuführen, ähnlich wie während der Finanzkrise 2008. Circle betonte, dass nur wenige traditionelle Banken genug haben Liquidität, um einem solchen Ansturm standzuhalten, und dass die Situation der SVB durch erhebliche Verluste verursacht wurde, die dazu führten, dass die Bank gezwungen war, Vermögenswerte mit langer Laufzeit zu verkaufen, um die Rückzahlungsnachfrage zu decken. Diese Abwicklungsfrist für die Vermögenswerte verursachte eine kurzfristige Liquiditätskrise, was dazu führte, dass die FDIC am 10. März eingriff, um die Bank zu verwalten. Das Schicksal der SVB wird an diesem Wochenende von der FDIC entschieden, und Circle hofft, dass eine Lösung zum Schutz gefunden wird Vermögen der Kunden.

Nach der Schließung der SVB haben bereits Hilfsmaßnahmen begonnen, mit Berichten, dass „Großbanken“ aktiv daran arbeiten, das Geschäft der SVB zu kaufen. Laut Bob Elliot, dem Chief Investment Officer von Unlimited Funds, wird die US Federal Deposit Insurance Corporation 95 % der nicht versicherten Einlagen des Erwerbers abdecken, wobei 50 % der nicht versicherten Einlagen nächste Woche ausgezahlt werden.

Laut dem jüngsten Prüfungsbericht von Circle vom Januar ist USDC zu 100 % durch Barmittel und US-Staatsanleihen gedeckt, wobei fast 8.6 Milliarden US-Dollar zum 31. Januar von US-Banken gehalten wurden, was etwa 20 % seiner Reserven entspricht. Weitere 33 Milliarden US-Dollar seiner Reserven werden in US-Staatsanleihen gehalten, die von BlackRock über den Circle Reserve Fund verwaltet werden, der als staatlicher Geldmarktfonds registriert ist und von BNY Mellon verwahrt wird. Der Bericht wurde von der Big Four Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Deloitte geprüft und zertifiziert.

Während Circle daran arbeitet, das durch die Schließung von SVB verursachte Reservedefizit zu decken, werden Investoren und Nutzer von USDC genau beobachten, um sicherzustellen, dass der Stablecoin seine Bindung an den US-Dollar beibehält. Während Circle seinen Benutzern versichert hat, dass die USDC-Liquiditätsoperationen wie gewohnt wieder aufgenommen werden, könnten die Folgen der Schließung von SVB in den kommenden Tagen und Wochen weiterhin Auswirkungen auf die Stablecoin und den breiteren Kryptowährungsmarkt haben.