Letzte Woche der junge US-Miner Core Scientific, der in diesem Jahr den größten Teil seiner Bitcoin verkauft hat angekündigt dass es bereit ist, Insolvenzverfahren mit den Gläubigern zu durchlaufen, da es alle seine Schuldenzahlungen einstellt.
Core Scientific hat mehr als 1 Milliarde US-Dollar ausstehend Verbindlichkeiten an verschiedene Gläubiger, darunter ein 80-Millionen-Dollar-Darlehen von BlockFi. Core hält derzeit nur 24 Bitcoin (im Wert von knapp 500,000 US-Dollar) und rund 26.6 Millionen US-Dollar in bar. Es macht auch einen Verlust bei seiner Geschäftstätigkeit und schätzt, dass sich die Gesamtkosten seines Eigentums und seiner Ausrüstung auf rund 99 Millionen US-Dollar belaufen, was bedeutet, dass das Unternehmen seinen Verbindlichkeiten gegenüber Gläubigern stark unterlegen ist.
Vor zwei Jahren startete BlockFi eine umfangreiche Kampagne zur Finanzierung von Bitcoin-Minern und hat sogar einen Abschnitt auf seiner Website gewidmet zum Dienst. Unter Anleitung eines Kapitalmarktveteranen Josef Chu, BlockFi hat verschiedene Kredite an Bergleute vergeben, darunter 46.9 Mio. US$ an Alborz JV und 32 Mio. US$ zu Bitfarms. Seit letztem Sommer hatten die Bitcoin-Minenarbeiter zu tun 4 Milliarden Dollar in Schulden und BlockFi soll das gewesen sein zweite führender Gläubiger von börsennotierten Bitcoin-Minern.
Laut seinem neuesten Transparenzbericht ist BlockFi Risiken ausgesetzt 1.8 Milliarden Dollar bei Krediten an institutionelle Kunden und Privatkunden und bis zu 3.9 Milliarden US-Dollar an Kundenvermögen die es einsetzen kann.
Die Term Sheets von BlockFi sind nicht öffentlich zugänglich, aber a reddit post behauptete, BlockFi biete Kredite von mehr als 10 Millionen Euro mit einer 10-prozentigen Bitcoin-Einzahlung zusammen mit Sicherheiten gegen Ausrüstung an. In seiner SEC-Einreichung sagte Core Scientific, dass es zwei Kredittranchen von BlockFi geliehen habe, um Bergbauausrüstung zu kaufen, eine von 60 Millionen US-Dollar im Dezember 2021 und eine weitere von 20 Millionen US-Dollar mit einem Zinssatz von 13.1 % und zahlbar innerhalb von 24 Monaten. Es listete jedoch keine Sicherheiten gegen sie auf.
Unternehmen in der Krypto-Finanzbranche mögen BlockFi und Celsius basierten ihre Geschäftsmodelle darauf, Kunden Zahlungen mit hohen Zinsen zu leisten aus Gewinnen, die sie entweder beim Krypto-Handel erzielt hätten, oder aus Zinszahlungen, die sie aus Darlehen an Privat- und institutionelle Kunden gegen ihre Krypto-Sicherheiten erhalten würden. BlockFi betont, dass es im Gegensatz zu Celsius immer die Auszahlungsanfragen der Kunden berücksichtigt hat.
Allerdings haben rücksichtslose Trades, uneinbringliche Schulden und eine hohe Hebelwirkung dazu geführt, dass es nie so geklappt hat. BlockFi selbst war bereits von gerettet worden Sam Bankman-Fried mit 250 Millionen Dollar, nachdem es in den Jahren 285 und 2020 mehr als 2021 Millionen Dollar verloren hatte. Dies wird angeblich behauptet durchgesickert Einkommensdokumente.
Zu den bemerkenswerten Unternehmen, die in diesem Jahr bisher bankrott gingen, gehören Three Arrows Capital (3AC) und Celsius, während BlockFi gerettet werden musste. Jedoch, Wir haben bisher keinen groß angelegten Schuldenabbau von Bitcoin-Minern gesehen.
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Die Bergleute stehen dennoch unter starkem Stress, da die Strompreise noch nicht auf das Niveau vor 2022 zurückfallen werden und Bitcoin in einem Bärenmarkt feststeckt. Der Aktienkurs der meisten börsennotierten Bergleute ist abgestürzt, während Riot Blockchain, einer der größten in den USA, Verluste von mindestens eingenommen hat 330 Mio. US$ allein dieses Jahr. Eine Krypto-Miner-Krise könnte BlockFi erneut in finanzielle Turbulenzen versetzen.
Nach der Veröffentlichung kontaktierte BlockFi Protos mit einer Erklärung des Chief Risk Officer des Unternehmens, Yuri Mishkin:
„BlockFi betreibt ein diversifiziertes Kreditgeschäft für das Krypto-Ökosystem, von dem Mining-unterstützte Kredite einen kleinen Teil unseres größeren Kreditportfolios ausmachen“, sagte Mishkin.
„Diese bergbaubesicherten Kredite sind mit Bergbauausrüstung besichert, und wir wenden dieselben umsichtigen Risiko- und Zeichnungspraktiken an, die wir für den Rest unseres institutionellen Geschäfts anwenden. BlockFi hält Risikokapitalreserven zum Schutz vor potenziellen Kreditausfällen, zu denen auch das Finanzierungsgeschäft für Bergbaumaschinen gehört.
„Darüber hinaus überwacht unser Kreditrisikomanagementteam den Bitcoin-Mining-Sektor genau und spricht regelmäßig mit den Kreditnehmern im Portfolio. Das Unternehmen hat seit dem Frühjahr 2022 keinen neuen Kredit in diesem Sektor gezeichnet und arbeitet daran, den Sektor in dieser Zeit zu unterstützen. Die Gelder von BlockFi-Kunden sind nicht betroffen und bleiben geschützt, und alle Produkte und Dienstleistungen für institutionelle, private und private Kunden funktionieren weiterhin normal.“
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Bearbeiten 18:55 UTC, 31. Oktober: Nach der Erklärung von BlockFi wurde der Artikel auch bearbeitet, um darauf hinzuweisen, dass die in Absatz 285 erwähnte Zahl von 7 Millionen US-Dollar aus durchgesickerten Dokumenten stammt, und um die Haltung von BlockFi zu Auszahlungsanträgen von Kunden widerzuspiegeln.
Quelle: https://protos.com/blockfi-faces-heavy-losses-from-its-loan-to-core-scientific/