Die neueste Investition von BlackRock ebnet den Weg für digitale Vermögenswerte an der Wall Street

Vor fünf Jahren wurde BlackRocks Vorsitzender Larry Fink berühmt namens Bitcoin ein „Index der Geldwäsche“. Seitdem hat sich der weltweit größte Vermögensverwalter, der Kundengelder in Höhe von rund 10 Billionen US-Dollar verwaltet, weitgehend von digitalen Vermögenswerten ferngehalten.

So schrieb Fink in seinem Jahrbuch Brief Die Ende März veröffentlichte Mitteilung an Aktionäre, dass die durch die russische Invasion in der Ukraine verursachten Verwüstungen die Einführung digitaler Währungen beschleunigen könnten, interpretierten viele als Zeichen dafür, dass sich der Finanzriese endlich mit Kryptowährungen vertraut macht.

Jetzt wird BlackRock der Hauptverwalter der Bargeldreserven von USD Coin (USDC), einem digitalen Vermögenswert im Wert von 50 Milliarden US-Dollar, der an den Wert des US-Dollars gekoppelt ist. Es übernimmt diese Rolle im Rahmen einer 400-Millionen-Dollar-Finanzierungsrunde, die gestern vom in Boston ansässigen Unternehmen Circle, einem der Hauptemittenten von USDC, angekündigt wurde. Nach der Kapitalerhöhung plant Circle mit zusätzlicher Beteiligung von Fidelity Management and Research, Marshall Wace LLP und Fin Capital, bis Ende dieses Jahres über einen SPAC-Deal im Wert von 9 Milliarden US-Dollar an die Börse zu gehen.

Im Gespräch mit Forbes, CEO von Circle, Jeremy Allaire, gab nicht bekannt, wie viel Prozent der Stablecoin-Reserven BlackRock verwalten wird oder welche Einzelheiten die Partnerschaft beschreibt, sagte jedoch, dass man „Möglichkeiten prüfen werde, USDC auf den traditionellen Kapitalmärkten einzusetzen“. Allaire teilte mit, dass sich die Beziehung seit fast einem Jahr entwickelt.

Solche Implementierungen könnten dazu beitragen, zusätzliche Einnahmen für Circle und BlackRock zu erzielen. In Finanzdokumenten, die mit der Ankündigung des überarbeiteten SPAC-Deals im Februar veröffentlicht wurden, sagte Circle erwartet Seine USDC-Reserven sollen im Jahr 438 Einnahmen in Höhe von 2022 Millionen US-Dollar generieren und im Jahr 2.2 auf 2023 Billionen US-Dollar ansteigen.

BlackRock lehnte es ab, sich zu den Einzelheiten des Deals zu äußern, aber laut der heutigen Ergebnismitteilung für das erste Quartal prüft das Unternehmen neben Kryptowährungen und Stablecoins auch die Tokenisierung von Vermögenswerten und zugelassene Blockchains. Im Juni war es soweit berichtet dass BlackRock einen Blockchain-Leiter einstellen wollte.

Diese Partnerschaft ist auch deshalb bemerkenswert, weil es sich um das erste Engagement im Bereich digitaler Vermögenswerte handelt, das die Bilanz von BlackRock, Inc. selbst betrifft. Zuvor wurde dem Vermögensverwalter ein Engagement in Kryptowährungen durch eine 7.3-prozentige Beteiligung zugeschrieben. Beteiligung an MicroStrategy, der größte Unternehmensinhaber von Bitcoin mit einem Wert der Kryptowährung im Wert von fast 5 Milliarden US-Dollar, und ein paar Dutzend Kontrakte von CME-Bitcoin-Futures, USD-Kontrakte mit Barausgleich basierend auf einem einmal täglichen Referenzkurs des US-Dollar-Preises von Bitcoin. Diese Investitionen wurden jedoch über die Tochtergesellschaften oder Fonds von BlackRock getätigt, die das Vermögen der Kunden verwalten.

Der Deal ist auch ein großes Zeichen der Zustimmung für USDC. Seine Marktkapitalisierung ist von 4 Milliarden US-Dollar zu Beginn des letzten Jahres auf heute über 50 Milliarden US-Dollar gestiegen, muss aber noch die 82.5 Milliarden US-Dollar von Tether einholen. Trotz der Mangel an Transparenz Was die Größe und Zusammensetzung seiner Reserven und die regulatorische Aufsicht betrifft, gelang es Tether, seine Position als bevorzugter Stablecoin unter Krypto-Investoren zu behaupten, was zum großen Teil auf seine frühe Einführung im Jahr 2014 zurückzuführen ist.

USDC, das vier Jahre später von Circle und Coinbase eingeführt wurde, wurde auch wegen seiner Undurchsichtigkeit bei der Angabe seiner Reserven kritisiert, insbesondere wenn es um die Größe und Bonität der dem Vermögenswert zugrunde liegenden Commercial Paper und Unternehmensanleihen ging. Allerdings zuletzt Im August passte das Unternehmen seine Risikostrategie an und versprach, den Vermögenswert nur noch mit physischem Bargeld und Staatsanleihen zu besichern. Sie hat auch den Antrag gestellt, eine Nationalbank zu werden.

Mit der Unterstützung von BlackRock hofft der Stablecoin nun, sich als digitales Asset der Wahl für traditionelle Finanzinstitute und Investoren zu etablieren.

Die Zusammenarbeit sei „potenziell ein großer Fortschritt in der Art und Weise, wie die digitale Dollar-Währung nicht nur im Bereich digitaler Vermögenswerte, sondern zunehmend auch im traditionellen Finanzwesen funktionieren kann“, sagte Allaire.